今天小編分享的科技經驗：寧德時代鋪路，卻讓對手撿了漏，歡迎閱讀。
出品｜虎嗅科技組
作者｜包校千
編輯｜廖影
題圖｜《鐵雨》劇照
為了搶占美國市場，中國動力電池企業前赴後繼紛紛出海。寧德時代、國軒高科、遠景動力之後，又一動力電池企業欲撬開美國市場的大門。
9 月 6 日晚間，億緯锂能 ( SZ:300014 ) 公告，計劃在美國與當地企業共建電池產能，生產的電池主要應用于指定的北美商用車領網域，其中合資方将成為主力客戶，購買大部分電池產品。
值得注意的是，與之合資建廠的企業 Electrified Power、Daimler Truck、PACCAR 都來頭不小。如果項目促成，不僅意味着億緯锂能成功奪得這三個國際重要客戶，同時有望成為首個在美國通過合資方式建廠的中國電池企業。
赴美建廠，作為全球化產業布局的重要舉措之一，中國新能源企業正遭遇重重阻撓。即便是用技術換市場、曲線赴美的寧德時代也幾經坎坷。（詳見《" 寧王 " 赴美再生變》）作為一家典型的中國動力電池企業，億緯锂能同樣無法規避來自美國外國投資委員會的審查。對此億緯锂能也坦言，此次投資中間每道關卡的實施進程和完成時間，都面臨諸多不确定性。
但越是艱難，就意味着誰能率先拿下美國市場，誰就能在產能過剩、行業内卷的當下，完成 " 鯉魚跳龍門 " 的關鍵一躍。這次億緯锂能，能把握住這個衝刺行業領先地位的機會嗎？
赴美建廠，寧德鋪路
受美國《通脹削減法案》（IRA）的制約，及地緣政治關系緊張的背景下；眼下任何中國動力電池制造商，想要開辟美國本土市場，都不得不采取類似寧德時代以 " 技術許可 " 的方式，輔以與福特合作建廠的 " 曲線策略 "，才能把風險降到最低。
基于寧德時代為電池產業鏈企業提供的範本，億緯锂能同樣采取了類似的方式，向合作方提供產品開發、制造和商業化的授權許可，以加深綁定關系，試圖把風險最小化。
盡管億緯锂能選用的是合資建廠的方式，但從投資比例來看，億緯僅持股 10%，把出資上限設定在 1.5 億美元。而根據協定，其他三家合作方 Electrified Power、Daimler Truck、PACCAR 以出資金額 8.3 億美元為上限，各持有 30.00% 的股權。
為了讓該項目完全以合資方 Electrified Power、Daimler Truck、PACCAR 為主導。在合資公司治理層面，億緯在理事會中僅占一席名額，其他成員均來自合作夥伴。
在中美緊張的氛圍下，作為中國主流動力電池企業、全球 TOP10 電池廠，億緯雖然在合資公司中犧牲了一定的話語權，但與其謀求的自身利益并不衝突。
根據公告，合資公司生產的電池主要應用于指定的北美商用車領網域。各方之間的戰略合作拟定将產生多重效益，包括降低產品的開發費用和生產費用，同時合作夥伴 ( 及其關聯方 ) 将成為合資公司的主要客戶，并将購買全部或絕大部分產品。
而億緯美國合作方之一的 Electrified Power，是康明斯專為成立合資公司而設的全資子公司，後者為全球知名的集設計、制造、分銷多元的動力解決方案提供商。另外兩個合作夥伴 Daimler Truck 和 PACCAR 則是美國卡車制造的主導企業，前者的控股股東是戴姆勒卡車公司，後者是作為美國大型卡車制造商，主要生產輕型、中型和重型卡車。
也就是說，搞定了他們，就等于手握大筆訂單，作為僅有的能吃到這塊蛋糕的中國企業，這筆交易并不虧。
美國市場的重要性和戰略意義，已無需再說明。由于國内新能源汽車滲透率從 2020 年的 5.8%，升至 2021 年的 14.8%，僅用了一年的時間，并且乘聯會預期今年有望升至 36%，市場普遍認為，相對于國内日趨激烈的電池競争格局，美國新能源車市場類似于 3 年前的中國，并且有望復刻中國新能源車的發展速度。
這也是為什麼，頭部企業不惜冒巨大的風險，也要殺入這片市場的重要原因。
特别是磷酸鐵锂電池，在北美市場的滲透空間巨大。而對于這一技術路線，中國電池企業已當仁不讓，在國際市場占據絕對的主導地位，引得特斯拉、大眾汽車、寶馬、福特、雷諾、戴姆勒等汽車巨頭頻頻下單。
今年上半年，億緯锂能替代蜂巢能源進入前十，位列第八，裝車量同比大增 151.7%，增速排名第一，和比亞迪是僅有的兩家增速達三位數的電池廠商。
同期，億緯锂能就獲得美國客戶 ABS 和 Powin 合計達 23GWh 方形磷酸鐵锂電池訂單。按照國内磷酸鐵锂電池裝機量 TOP10 排名，億緯锂能 1 月到 7 月位居第五。
從此次合資工廠 26.4 億美元的投資額來看，新增電池產能将主要應用北美商用車領網域，預估產能規劃有幾十個 GWh，實現量產出貨後将推動億緯锂能加快開拓北美市場，進一步提振其產品在全球的市場份額。
康明斯 CEO 兼總裁詹尼佛 · 拉姆齊接受福布斯雜志采訪時表示，預計新合資企業将在 3 年後正式營運，每年可生產 21GWh 的磷酸鐵锂電池。
對于赴美建廠最終能否順利進行，有分析師指出，由于 IRA 規定中重型商用卡車不享受 IRA 補貼，也不受限制，因此億緯此次與美國企業合作不牽涉 IRA 法案。
雖然不能通過 IRA 法案獲益，但在目前國内競争激烈内卷嚴重的背景下，搶占出海的先機尤為重要。
出海，都是被内卷逼的
2023 年，業内明顯感覺到，國内電池產業鏈出海的節奏明顯加快了。除了赴美建廠這條路之外，歐洲市場亦是億緯锂能開拓的重心。
9 月 7 日，億緯锂能再度公告，子公司億緯動力與 Rimac 籤訂諒解備忘錄，在約定項目中批量生產和供應用于生產電動車電池的電池。
Rimac 是一家在克羅地亞注冊成立的公司，業務涵蓋高性能電池系統、電力驅動單元、控制系統和儲能解決方案的設計、開發、生產和供應，是一家高性能汽車技術解決方案的提供商。
綜合來看，億緯锂能今年在海外擴張的表現尤為突出，包括 Rimac 的定點在内，億緯锂能年内已拿下三份海外電池大單，合計供貨產能為 23GWh。
國内動力電池行業今年上半年，呈現出產能過剩難以扭轉的态勢，就連寧德時代的產能利用率也從同期的 81% 大幅度降至 60.5%。產業嚴重内卷的當下，" 出海 " 成為了國内電池企業展現核心競争力的舞台，也是競逐行業頭部的必由之路。
2023 年以來，國内頭部電池企業海外市場開拓、產能擴張、渠道建設等步伐開始提速。截至目前，億緯锂能本土化產能建設已覆蓋了北美、歐洲以及東南亞等地。根據财報，今年上半年億緯锂能的動力電池營業收入，同比增長 71.92% 至 121.19 億元，锂電池相關業務的海外收入已占同期營業收入的 30% 以上。
特别是在二季度，億緯在動力電池的市場開拓步伐，并沒有因產能過剩而放緩。無論在國内還是海外，億緯動力電池的裝機量都保持着三位數增長。不過，毛利率水平仍維持在 14% 左右的同期水平，淨利潤出現了較大幅度的下滑，環比降低 11.27% 至 10.11 億元。
不過相較寧德時代在今年二季度創下高達 108.9 億元的淨利潤，和 10.92% 的環比增長，億緯锂能則陷入了增收不增利的泥潭，在盈利能力方面與之差距懸殊。
一方面，碳酸锂二季度的價格就重回上漲趨勢，原本锂價降低所帶來的促進作用逐步消散，導致億緯锂能二季度的盈利受到了不小的衝擊；另一方面，在充分享受原材料成本下降的同時，億緯锂能進行了電池的降價，把一部分利潤空間讓利給終端的新能源車企，目的是鞏固裝機量和市占率。
顯然，奉行低價策略并不是長久之計。除了加速推進動力出海，還需要強有力的技術和產品迭代，才能持續鞏固和提升電池企業的綜合競争力。
随着特斯拉、寶馬等新能源前沿車企對于 4680 和 4695 大圓柱電池的青睐和投入，億緯锂能正将重心逐步全部轉移至大圓柱電池的研發。
截至今年二季度，億緯锂能已完成了 46 系列等高比能大圓柱電池的布局，并完成了 100 萬顆 46 系列三元高比能電池的生產下線，具備了商業化交付和應用的能力。根據億緯锂能目前的在手訂單，46 系列大圓柱電池現已取得未來 5 年海内外車企客戶意向性訂單合計約 472.31GWh。
按照目前的發展态勢，億緯锂能董事長劉金成預測，最晚 2024 年全產業鏈都将出現產能過剩，" 而唯一不會出現過剩的，就是那些質量上乘、成本低的電池產品。"
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