今天小編分享的理财經驗：低利率時代投資難度加大 哪些錢不能虧損？，歡迎閱讀。
經濟觀察網 記者 胡群 " 花錢變多，攢錢變難。怎麼辦呢？"
2024 年 1 月 23 日，中信銀行财富管理部總經理王洪棟在 " 金融為民 · 中信财富節年度盛典 " 上提出這一問題。
存款降息、國債收益率走低下，疊加長壽時代到來，個人如何保衛财富，規劃自己的錢？
王洪棟表示，一般而言金融資產回報本質上來自于實體經濟。在經濟由高增長階段轉向高質量發展階段的過程中，經濟增速可能還會放慢一些，這意味着低利率環境或許會持續較長時間，銀行理财等穩健投資品的收益率也會随之降低，意味着個人财富增值速度會放慢。若要破解支出增加而收入減少的困境，就需要 " 早規劃、早行動、早復利、早受益 "。
1 月 25 日，理财魔術方塊聯合創始人兼首席金融專家馬永谙向經濟觀察網記者表示：" 投資者應正确區分理财的錢和投資的錢，通過梳理未來的支出，确定合理的現金賬戶、理财賬戶和投資賬戶的比例及金額。我們一般把分配好、管理好家庭生活所需财產叫‘理财’，把管理、經營好那些不影響生活的财產叫‘投資’。前者求穩，後者求多。這在當前的宏觀環境中尤為重要。"
按照馬永谙的說法，居民一生中的家庭資產應該有四個賬戶，分别是現金賬戶、理财賬戶、投資賬戶以及保險賬戶，根據家庭不同賬戶的特征來配置與之對應的資產配置組合，再用組合的要求去篩選相應的細分產品，如銀行理财、基金等。即家庭理财規劃分為四步路：資產配置規劃，資產配置，資金進出結構，產品篩選。只有明确了哪些錢是未來必須花的，哪些錢是需要繼續積攢的，哪些錢是不能虧損的，才能知道每類錢應如何對待。
馬永谙表示，人生的不同階段，如單身階段、家庭形成期、家庭成長期、家庭成熟期、老年退休期，家庭理财目标不同，理财方式也不同，資產配置需要及時調整，建立有目标的理财賬戶。理财之前需先 " 度支 "，理清自己的家底，考慮風險性及流動性，在理财上做到 " 量出為入 "，即根據支出的需要決定财產的分配。分配邏輯應優先滿足現金流需求，其次滿足生活剛需，剩餘的錢再考慮放入理财賬戶和投資賬戶。
王洪棟表示，要規劃好自己的 " 四筆錢 "，分别是 " 要花的錢 "，主要滿足流動性需求，消費、還款、購買金融產品可自動贖回；" 保值的錢 " 建議配置風險穩健的固收類理财產品；" 增值的錢 " 配置權益及另類資產，增厚收益；" 保障的錢 " 建議配置保險，為人生幸福添保障。
王洪棟認為，随着中國人的長壽時代到來，未來養老支出會增加，因此要對 " 四筆錢 " 進行優化和升維，并建議投資者按照四個步驟做好資產配置：
第一步：平衡收支。合理規劃随時要用的錢，确保 " 随時有錢花 "，建議預留出 3 — 6 個月的必需支出賬單金額。" 由于這部分資金是确定要支出的錢，應以靈活支取為首要目标，優先考慮流動性和安全性，所以可投資于‘零錢 + ’ ‘活錢 + ’貨币基金和現金類理财等產品上。" 他說。
第二步：預防風險。科學配置從保本開始，存款是個人财富的壓艙石，建議先存一筆保本保收益的定期存款；" 保本的錢 " 到位後，應該建立起風險保障機制，通過一筆 " 保障的錢 " 幫助轉移尾部風險，這些通過意外險、重疾險、終身壽險等保險產品實現。保障金額建議要覆蓋 " 尚未償清的貸款、債務 " 以及 " 可能出現的醫療及其他不确定性支出 "。
第三步：規劃養老。個人養老儲備宜早不宜遲，建議按照 " 一查二測三增 " 進行規劃：一是查看已儲備的養老資產；二是測算養老缺口；三是增加能夠帶來退休後固定收入的養老投資，例如購買一份商業養老年金保險，為自己增添一筆與生命等長的長期現金流，實現 " 一輩子有錢花，錢花一輩子 "。
第四步：長錢投資。王洪棟表示，通過前三步的布局，剩餘資金可以安心布局在有長期增值空間的權益類資產上。" 考慮這是一個長期的、有起伏的過程，建議通過‘做好大類資產配置、優選績優管理人、長期持有、動态優化’的方式，來實現财富長期增值。"
王洪棟表示，" 四步法 " 首先梳理個人資產配置的邏輯順序，其次兼顧了當期現金流和遠期現金流，又涵蓋了個人資產和個人負債，平衡了投資的風險性和收益性。
