今天小編分享的财經經驗：以日本為鑑：黑鐵時代的建築業，歡迎閱讀。
上一篇文章《以日本為鑑，建築業還有未來麼？》獲得了不錯的閱讀量。本文作為其後續，但視角有所不同：
上一篇更多從個人視角出發，旨在幫助每個個體了解行業形勢，為個人職業發展提供決策參考。
本篇則更多站在企業和行業的視角，通過分析日本建築業蕭條期情況，探索自身與企業的定位。
在朋友的幫助下，我獲取了一些日本官方研究報告，并将其轉換成中文。基于報告内容，主要讨論基于四個問題展開：
1. 黑鐵時代日本建築業内需變化
2. 日本建築業出海情況
3. 蕭條期日本建築企業盈利和規模變化
4. 體制内建築崗位和全行業勞動生產率情況
5~6 章屬于個人觀點，建議大家以閱讀 1~4 章為主。
一、黑鐵時代日本建築業内需分析
1. 政府投資與發達國家基建合理占比
基建投資是維持經濟增長的重要手段，但長期來看政府基建投資存在合理區間（發達國家通常為 2%~4%）。
日本政府基建投資占 GDP 的比例從 1996 年的 6% 以上下降到 2012 年的 3.2%，已回歸發達國家的穩定水平。
2. 維修改造類項目占比上升
維護工程占建築業總產值的比例從 2005 年的 24% 增長到 30% 左右。
1999~2014 年間，政府和社會投資均經歷觸底反彈。
截至目前，新建項目仍然是日本建築業主要業務來源，維修改造類產值占比仍未超半數。
2005~2013 年間，新建建築比例逐漸走低，2013 年觸底反彈；維修改造業務量總體上漲，維修改造項目占比持續提升。
推論：九年間日本建築業投資總額下降的主要原因是新建業務下滑，但維護改造類項目占比及產值顯著提高。
3. 維修改造類工程的組成
維護修繕項目中：
政府投資占比約 30%，基礎設施占比更大。
社會投資比約 70%，主要由住宅項目和公共建築組成，其中公共建築占比略大。
社會投資的最低點出現在 2011 年，維修改造類項目的占比持續增長。
4. 住宅改造項目中機電與土建的比例
在維護修繕領網域，機電相關投資占比遠高于增建、改建的工程費用。
原因分析：建築生命周期中，機電設施需多次翻新，而土建翻新次數較少。
蕭條期空調、家具等相關配套耐久消費品同步下滑。
二、日本建築業出海情況
1. 海外業務量的變化
日本建築業海外業務發展經歷了四個裡程碑：
1982 年：海外業務量突破 1 兆日元（約合 483 億人民币）。
1997 年：受亞洲金融危機影響，海外業務大幅下滑。
2008 年：受次貸危機影響，日本 08-10 年業務大幅下滑。
2014 年：再創新高，達 1.8 兆日元。
海外業務來源：
ODA（Official Development Assistance）政府開發項目：是指發達國家為促進發展中國家的經濟發展水平和福利水平的提高，向發展中國家或多邊機構提供的援助。
非 ODA 項目：通過全球招投标競争獲得。
日本建築業出海成績大部分屬于參與全球競争獲得。
我國的 " 一帶一路 " 項目屬于 ODA 項目。
海外業績與全球經濟高度相關：
1997 年亞洲金融危機和 2008 年美國次貸危機均導致大幅下滑。
整體來看，日企海外建築市場表現優于日本國内建築市場。
2. 出海目的地
日本建築業出海的主要市場：
亞洲：占總量一半左右。
中東：2001~2008 年表現良好，2009 年後占比大幅減少，原因可能是被中韓競争替代。
北美：業績較穩定，部分年份與亞洲市場比例接近。
3. 與本土建築業容量比較
* 注意圖中日本國内及海外數據為兩套縱坐标。
面對國内業務停止增長甚至下滑，日本建築業集體考慮出海尋求出路。
然而，建築業海外業務的容量上限有限：
總量上限僅為 2 兆日元（約合 966 億人民币）。
與制造業不同，建築業的出海技術優勢、產品優勢不突出，主要面臨政策、規範和文化壁壘。
海外業務只是錦上添花，無法從根本上扭轉業務量萎縮。
三、日本建築企業盈利與規模情況
1. 企業規模的變化
日本建築根據注冊資本金可分為四類：個人企業、小型企業、中型企業、大型企業。
蕭條期間的企業規模變化趨勢：
個人企業收縮最快；中型企業、大型企業同步收縮。
小型企業保持總體平穩，占比擴大。
推測：部分大型企業萎縮為中型企業，中型企業萎縮為小型企業。
在黑鐵時代背景下，小而靈活的企業可能更适應當時日本的市場需求。
2. 建築業企業規模對比制造業
制造業：大型企業、中型企業、小型企業呈三分天下的格局。
建築業：呈金字塔狀分布，絕大多數為小規模企業，僅少部分為中型和大型企業。
3. 企業利潤率（對比制造業）
建築業企業平均利潤率顯著低于制造業，并長期低于全產業平均水平（除金融保險）。
不同規模企業利潤率對比：
大型企業利潤率顯著高于中型企業，中型企業高于小型企業。
大型建築企業利潤率接近制造業平均水平。
四、體制内和勞動生產率情況
1. 體制内就業情況
經濟泡沫後，年輕人紛紛選擇進體制内：
1991 年後，日本公務員考試競争激烈，報錄比一度達 18:1。
體制内并非完全是避風港：
建築業蕭條後，日本地方政府土木建築相關崗位十五年間減少 27.9%，教育系統崗位減少 20%，國營企業減少 17.9%。
警察和消防系統的人數則有所增加。
2. 勞動生產率的變化
每小時的附加值勞動生產率是衡量部門時間（通常為一小時）内，勞動力所創造的附加值的一種生產效率指标。它是評估勞動效率的重要工具，能夠幫助企業了解員工或整體勞動力在部門時間内的價值創造能力。
建築業勞動生產率在某些時期出現跌幅：
1994 年高點：每小時 2885 日元（約 144 元人民币）。
2008 年低點：每小時 2244 日元（約 112 元人民币），為高點的 77%。
2015 年：恢復到高點的 95%，但距高點已過去 20 年，但仍顯著低于其他行業。
2008~2012 年，建築業每小時的附加值勞動生產率不足制造業的 50%。
五、參考日本，對我國建築業的幾點啟示
1. 維護改造類項目占比大幅提升
随着中國城市化進入尾聲，新建項目需求趨于飽和，建築市場正從 " 增量建設 " 轉向 " 存量維護 "。
維護改造類項目市場将成為未來建築市場的增長點。
2. 機電專業就業環境恐好于傳統土建
在建築的全生命周期内，機電設備更新頻率高于土建結構。
這一特性使得機電專業技術人員的需求更為持續和穩定，相較傳統土建具備就業優勢。
3. 建築業出海
背景：近兩年出現了建築業出海熱，大家紛紛跑去 " 狗大戶 " 家裡看看有沒有什麼項目機會，又或是承接 " 一帶一路 " 的海外項目。然而，建築業的本土化特性決定了出海并非易事。
海外市場存在政策、規範、文化等壁壘，同時伴随國際競争加劇。
企業應集中資源深耕重點區網域（一帶一路友好國家、中東等），并時刻關注國際經濟形勢對海外業務的影響。
不要指望海外市場能夠養活國内的剩餘生產力，ODA 獲得項目不具備可持續性。
日本四大建築龍頭企業海外業務量也就徘徊在 30% 以内，國内市場仍是這幾家企業主要業務來源。
4. 企業規模可能會持續收縮
随着市場總量的下降，大型建築企業的市場份額可能被進一步壓縮，中小型企業将解體為更加靈活的規模以适應市場變化。
整體來看，大多數企業将從擴張轉向收縮模式。
從就業角度來看，能夠選擇大企業就盡量不要選擇中小企業。
5. 體制内不一定就穩妥
人口老齡化對體制内建築口和教育口衝擊最大，導致大量減員。
與老齡化相關的行業（如醫療服務、養老福利）則呈現擴張趨勢。
即便是體制内崗位，也可能因行業調整而面臨轉崗或調崗的壓力。
6. 企業的發展目标也應該調整
大發展時期設定每年的增長目标是合理的。
企業經營 " 保值增值 " 的目标，黑鐵時代可以把 " 增值 " 去掉了。動物貼秋膘不就是為了更好地過冬，哪有不減重的。
六、何為 " 黑鐵時代 "？
古希臘神話将人類的演化文明分為五個時代，分别是黃金時代、白銀時代、青銅時代、英雄時代、黑鐵時代。
黃金時代（The Golden Age）：人類在神創造的世界中過着無憂無慮的幸福生活，他們不知道什麼是勞動，什麼是悲傷。神賜予他們無盡的美食與快樂。
白銀時代（The Silver Age）：人類不再像第一個世紀那樣幸福，他們雖然有力量，卻缺乏理智，他們不再聽從神的旨意。
黑鐵時代（The Iron Age）：神懲罰人類日日夜夜地做着辛苦的勞動，而人們的性格也更為復雜，盡管混雜着善良，但更多的是邪惡。人類妄圖統治一切，兒童不再信任父母，朋友不再相互信任，主人對待客人不再熱情，婚姻中的人們不再相愛，誓言被他們視為塵埃。而人類只能過着飢餓而痛苦的生活，再也得不到神的庇護。
1996~2014 年這近 20 年的行業蕭條期，就是日本建築業的 " 黑鐵時代 "。
提個疑問：你認為 2019 年的我們處于哪個時代？
總結：
歷史的一粒塵就是壓在我們每個人身上的一座山，然而宏觀的走勢永遠不會在意個體的感受。
就像前幾年城市規劃領網域中受到熱烈讨論的 " 收縮城市 " 概念。對于企業管理者來說，随着社會需求發生了深刻的變化，黑鐵時代，企業應該思考的不是如何保持增長，而是如何體面地收縮。
