今天小编分享的财经经验:知名私募基金管理人如何看后市?乐观是主基调,多家私募保持满仓进攻状态,欢迎阅读。
财联社 2 月 27 日讯(记者 吴雨其)进入 2024 年,A 股波动明显加大。春节前后,市场又迎来一波强有力的反弹,在此背景下,众多投资者开始彷徨:反弹还将继续延续还是已经进入尾声?后市还有哪些机会?
数位知名私募基金管理人对后市持乐观态度,他们表示,多方利好因素正逐步积累,投资者信心得到极大修复,市场表现有望持续向上。
私募大咖们乐观看后市
近日 A 股市场逐渐趋向企稳反弹,在一系列积极因素不断积累的背景下,投资需求也得到了进一步的改善,近期知名百亿私募表态均表现出对后市投资的乐观态度。
宁泉资产余璟钰表示,展望 2024 年,预期市场主要指数会有一定程度的上涨,但要把不大的指数涨幅转化为良好的收益,关键在于板块和个股的选择,未来几乎没有非结构化的行情,价值驱动是股价上涨背后长期唯一可靠的动力。" 今年能实现多少收益我们无法知道,但实现正收益还是信心十足的。"
睿郡资产董承非认为,熊市的末期和牛市的末期表现虽然完全不一样,但是本质还是一样的:牛市末期早卖一天就损失很多所以让大家难舍难分;熊市末期早买一天也是损失很多,让大家望而却步。其后本质都是情绪在做怪。" 我们也很难预测底部在哪儿 , 也没有这个能力预测 , 只要不放杠杆 , 保持一个适度的参与度,度过困难期后,我们还是对未来保持一定的期许的。"
运舟资本周应波也在此前的月报中指出,从经济基本面来看,2024 年中国宏观经济的持续减速会迎来 " 出清 " 时刻,这样的时刻挑战是很大的,资本市场的极端避险情绪实际上也是提前在演绎。但同时,政策端的转弯在慢慢发生,穿过幽暗的岁月对大家来说相当难熬," 隧道口 " 并不遥远了。资本市场的表现,除了宏观经济基本面、产业趋势基本面,还与制度环境密切相关。监管层提出 " 建设以投资者为本的资本市场 " 令人鼓舞,相信未来的政策框架落地后,将会中长期提振国内外投资者信心,有利于 A 股市场估值企稳回升。
此外,和谐汇一资产林鹏与淡水泉投资赵军也对于市场较为乐观。林鹏表示," 制造业投资大概率在今年见底回升,企业盈利重回升势,我们对 2024 年权益市场抱有信心。"
赵军指出,当前的宏观态势也许仍然看不清晰,但在刚刚结束的地方 " 两会 " 上,多数省份的 GDP 目标在 5% 以上,这意味着 2024 年全国 GDP 目标大概率定为 5% 左右的偏高水平。这一水平的 GDP 目标预示着政府将更大力度地推动经济增长。同时,如果把目光投向微观企业,可以更清晰地看到在下跌的股价背后,一个个公司的真实经营状况如何,是否具备竞争实力及未来增长潜力。
多家私募保持满仓状态
值得一提的是,看多后市的同时,有多家私募仓位也保持进攻状态。
从多家私募的月报中发现,仁桥资产、静瑞资本、毕盛投资、华夏未来、淡水泉等近乎为满仓状态,仓位均超过 9 成,而勤辰资产林森、和谐汇一资产、源乐晟资产等股票仓位都在 7 成以上。
从整体数据来看,春节假期之前,私募已经着手布局。私募排排网数据显示,截至 2 月 2 日,股票私募仓位指数为 78.06%,在此前一周数据的基础上提升了 0.2 个百分点。
其中,百亿级私募加仓力度较大。数据显示,截至 2 月 2 日,百亿级私募仓位指数为 74%,在此前数据基础上提升了 0.88 个百分点。此外,五十亿规模私募、十亿规模私募以及五亿规模私募仓位指数分别为 72.81%、75.51% 和 77.96%,分别提升了 0.58 个百分点、0.86 个百分点和 0.9 个百分点。
不过,记者发现仍有持较低仓位运作的私募基金。如仁布投资、运舟资本、望正资本、冲积资产等,股票仓位为 2-3 成。
看好电子、医药等行业
记者整理发现,多家私募配置电子行业。如勤辰资产崔莹,电子行业投资比例达到了 19%,合远基金的管华雨对电子行业的持仓占比也达到了 15%,华夏未来的巩怀志持有电子行业最多,为 19.50%。另外,周应波、董承非、林鹏等均持有电子行业。
管华雨认为,站在当下,科技大浪潮曙光已现。在科技创新领網域,我们看到国内外企业积极投身人工智能和创新硬體,Meta、Amazon、谷歌不断加码人工智能军备竞赛,Aipin、Vision Pro、Rabbitrl 等结合 AI 的硬體创新,以及众多应用选代快速推进,而中国作为综合实力稳居前列的科技大国,必将在这波创新大潮中获取丰厚成果。近年国内需求进入平稳期,一些优秀企业瞄准广阔的海外市场寻求增长机会。
除了电子,医药等低估板块也被重拾。远望角投资曾实、仁桥资产夏俊杰、静瑞资本余小波、宽远资产徐京德、慎知资产余海丰、仁布投资李德亮、周应波、以及亘曦投资董高峰等纷纷配置了医药行业。
李德亮指出,市场负反馈之下,组合配置仍然继续防守,组合配置一方面偏向低估值、高分红特征为主的价值板块,另一方面中期看好的 TMT、新材料、医药板块中的精选个股仍将继续持有,组合配置加入一定的套保对冲。
董高峰表示,在配置方向上,短期除了高分红品种外,中长期可关注如下方向 : 一是围绕高质量发展的安全主题方向,如军工与国产替代等 ; 二是新技术方向,如 AI、机器人、智驾、MR 等 ; 三是围绕人口老龄化加速的趋势的相关方向,如医疗保健等 : 四是受益于政策托底的低估值、高分红的金融、地产板块等。