今天小编分享的财经经验:贵州百灵,病了吗?,欢迎阅读。
痛苦地捱过周末,ST 百灵的超 8 万投资者,终究没能躲过当头一棒。昨日,公司股价一字跌停。
密集的行政监管之后,公司终于因信披违法违规,被证监会立案调查。
等待公司和投资者的是什么?只有靴子落地的那一刻,才会知道答案。
立案调查
昨日,ST 百灵(002424.SZ)股价一字跌停,收盘时,仍有 48.87 万手挂单待售。
投资者的恐慌,缘于公司在 11 月 9 日,突然对外披露的一则消息:因涉嫌信披违法违规,证监会决定对公司立案调查。至于因何问题被调查,公告中并未详细披露。
但从公司最近几个月来,受到的几次行政监管中,或许能看到一些问题。
今年 6 月 4 日,贵州证监局对公司及姜伟、牛民、李红星(分别为公司董事长、总经理、财务总监)出具警示函。原因是,2023 年度,公司归母净利润 -4.15 亿元,由盈转亏,但公司未按照相关规定披露业绩预告。
对此,ST 百灵曾在对交易所年报问询函的回复中有过解释:受相关内部控制失效等影响,公司未能在今年 1 月及时发现市场费用方面的问题,导致未能及时披露业绩预告。
直到 4 月,公司和年审机构,在编制年报和审计报告期间,才发现公司在市场开发及推广服务费、存货管理等相关的内部控制方面存在计提不及时、不完整等缺陷。
该年度,公司实现营业收入 42.63 亿元,同比增长 20.42%;当期销售费用为 23.11 亿元,同比增长 51%,显著高于营业收入增长幅度。
因公司未能采取有效措施确保披露的销售费用的真实性、准确性与完整性,年审机构对公司出具了否定意见的 2023 年度内部控制审计报告。就此,公司戴上了 ST 的帽子。
针对上述问题,今年 8 月,贵州证监局再采取行政监管措施,责令 ST 百灵整改,并对姜伟、牛民等多名高管,采取监管谈话的监管措施。
更早之前,贵州证监局在对 ST 百灵现场检查中发现,公司存在以前年度销售费用未及时入账、实物赠品未及时入账等情形,导致公司 2021 年、2022 年年报信息披露不准确。去年 12 月,贵州证监局对 ST 百灵及多名高管采取行政监管措施。
贵州百灵 2010 年 6 月在深交所挂牌上市,2014 年 -2023 年,公司连续十年的年度报告,收到交易所问询函。这,在上市公司中,并不常见。
业绩大降
贵州百灵创始人、实际控制人姜伟今年 63 岁,早年间,他跟随支援三线建设的父母,从山东来到贵州。
上世纪 80 年代,姜伟从贵阳医学院药学系毕业,分配进入当地一所公立医院从事药剂师工作。
端了 6 年的医院铁饭碗后,他选择下海经商,从一个小药材经营门市起步,完成了财富的原始积累。后来,他出资 1500 万元,收购了连续亏损的安顺制药厂(贵州百灵前身),拥有了更大的舞台。
姜伟入主药厂之后,经过对产品和市场的分析,决定主打 " 苗药 "。经过大量电视广告投放,旗下咳速停糖浆、胶囊的品牌知名度快速打响。
头顶" 苗药第一股 "的光环,贵州百灵上市后,业绩持续增长,推动公司股价节节高涨。2017 年,姜伟家族以 165 亿元财富,坐上了贵州首富宝座。
随着财富的暴增,姜伟相继进入房地产、酒店等行业,组建赛车队、围棋俱乐部,一度传出要造飞机的消息。
据不完全统计,多年以来,姜伟家族通过减持或变相减持上市公司股票,已累计套现超过 33 亿元。
截至今年 8 月 29 日,姜伟持有贵州百灵 2.45 亿股,占公司总股本的 17.55%,这些股票已被全部质押。
巨额减持和股票质押,似乎仍满足不了他对资金的渴求。作为实控人和董事长,他直接将手伸向上市公司。
2021 年,以医药为核心的贵州百灵,出资 2.08 亿元和 6100 万元,收购姜伟家族旗下的百灵温泉酒店以及贵州银行股权。
不仅如此,姜伟还直接伸手找贵州百灵 " 拿钱 "。仅在 2020 年度,非经营性占用上市公司资金发生额就高达 12.29 亿元。直到 2021 年 4 月,在监管部门的持续关注下,他才全部归还占用的上市公司资金。
2018 年,是贵州百灵的业绩巅峰。该年度,公司实现营业收入 31.37 亿元,归母净利润 5.63 亿元。此后,一路下行,到 2023 年,公司首次录得亏损,归母净利润 -4.15 亿元。
今年,公司的经营情况仍没有根本好转。前三季度,公司营业收入同比下滑 1.22%、归母净利润大降 37.20%。