今天小编分享的财经经验：证券业“体检表”出炉：自营唯一正增长，收入占比33%，经纪、投行、资管各占26%、13%、5%，欢迎阅读。
财联社 9 月 22 日讯（记者 刘超凤）中国证券业协会近期下发了证券公司 2023 年上半年经营情况。2023 年上半年，全行业实现营业收入 2245.07 亿元，同比增长 9%；净利润 850.50 亿元，同比增长 4.7%。
其中，自营业务为唯一正增长业务，实现业务收入 748.17 亿元，同比大幅增加 74.08%，主要系上期低基数影响，期末总规模为 1.53 万亿元。同时，自营业务超越经纪业务成为券商第一大收入来源。2023 年上半年，自营业务、经纪业务分别占营业收入比例 33.32%、26.44%。
分业务来看，财富业务方面，上半年券商代理销售金融产品净收入同比下降 8.55%。投行业务方面，上半年券商服务企业直接融资 3.13 万亿元，同比增加 15.47%。其中股权融资额同比增加 3.15%，债券融资额同比增加 18.61%。两融业务规模随市波动提升，期末行业融资融券业务余额 1.62 万亿元，同比增加 3.11%。
看点一：自营上半年唯一正增长，为第一大收入来源
中国证券业协会近日下发了证券公司 2023 年上半年经营情况。2023 年上半年，全行业实现营业收入 2245.07 亿元，相比上年同期的 2059 亿元增长 9%；净利润 850.50 亿元，同比上年同期的 812 亿元增长 4.7%；年化净资产收益率为 6.02%，同比微降 0.17 个百分点。
其中，自营业务为唯一正增长业务，实现业务收入 748.17 亿元，受上期低基数影响同比大幅增加 74.08%。而受市场交易额及佣金率双重下降影响，证券行业实现经纪业务收入 593.75 亿元，同比下降 10.09%。
从业务结构上看，自营业务超经纪业务成为第一大收入来源。2023 年上半年，自营业务、经纪业务、投行业务、资管业务分别占营业收入比例 33.32%、26.44%、12.57%、4.88%。
截至 2023 年上半年末，证券行业总资产为 11.65 万亿元，净资产为 2.86 万亿元，较上年末分别增加 5.28%、2.73%，资本实力持续增强。2023 年上半年末平均杠杆率为 3.39，与上年末基本持平。
2023 年上半年，证券公司持续夯实资本实力，行业风险管控能力不断增强。截至 2023 年上半年末，行业净资本为 2.13 万亿元，较上年末增长 2.09%。行业平均风险覆盖率为 254.90% ( 监管标准≥ 100% ) ，平均资本杠杆率为 18.84% ( 监管标准≥ 8% ) ，平均流动性风险覆盖率为 231.44% ( 监管标准≥ 100% ) ，平均净稳定资金率为 150.11% ( 监管标准≥ 100% ) ，141 家证券公司风控指标均优于监管标准，合规风控水平健康稳定。
看点二：上半年直接融资达 3.13 万亿元
2023 年 2 月 17 日，全面实行股票发行注册制正式实施。根据中证协数据，2023 年上半年，证券公司服务企业通过发行股权、债券等方式直接融资 3.13 万亿元，同比增加 15.47%。其中通过 IPO、增发、配股等方式融资 5688.50 亿元，同比增加 3.15%。
具体来看，今年上半年的 IPO 募资金为 2097 亿元，同比上年同期的 3119 亿元有所下滑；再融资金额上半年为 3592 亿元，上年同期为 2396 亿元，同比上升。
上半年，证券业共服务 173 家企业实现境内首发上市，融资金额达到 2096.77 亿元。其中，在科创板首发上市的 " 硬科技 " 企业 41 家，融资 876.79 亿元；在创业板首发上市的成长型创新创业企业 52 家，融资 648.44 亿元；在北交所首发上市的 " 专精特新 " 创新型中小企业 42 家，融资 81.21 亿元。科创板、创业板、北交所 IPO 家数占全市场的 78.03%，融资金额占 76.62%。
证券行业上半年通过公司债、ABS 等直接融资 2.56 万亿元，同比增加 18.61%。其中，承销绿色公司债券 80 只，合计 768.74 亿元；承销科技创新公司债券 114 只，合计 1224.20 亿元；承销民营企业公司债券 135 只，合计金额 1522.41 亿元。
看点三：代销净收入同比下滑 8.55%
证券行业持续加快财富管理业务转型，通过丰富产品类型、提升资产配置、加快数字化转型、提供多元理财服务等改革举措，满足居民多样化资产配置需求。
财富管理客户基础进一步夯实。截至 2023 年上半年末，证券行业服务客户开设 A 股资金账户数 3.46 亿个，同比增加 8.98%。证券行业管理客户托管证券、资金余额合计 73.59 万亿元，同比增加 4.73%。机构投资者 A 股持股市值占比 60.15%，较去年同期基本持平。
代理销售能力持续提升。2023 年上半年，证券公司实现代理销售金融产品净收入 70.72 亿元，同比下降 8.55%，占经纪业务收入 11.91%，占比保持稳定。
根据基金业协会公募基金销售保有规模百强数据显示，51 家券商进入百强销售榜，截至 2023 年上半年末，这 51 家券商代理销售 " 股票 + 混合公募基金保有规模 " 和 " 非货币市场公募基金保有规模 " 分别为 13160 亿元、15308 亿元，同比增长 6.15%、8.13%，占比分别为 23.49%、18.01%，较 2022 年上半年提升 3.93 个百分点、1.70 个百分点，证券行业在代销公募基金产品领網域的市占率持续提升。
财富管理和资产管理行业近年来获得大发展，券商资管业务结构进一步完善。截至 2023 年上半年末，证券行业资产管理业务规模为 9.16 万亿元，同比下降 12.63%。
近年来，券商通过增持公募基金公司股权、新设资管子公司、资管子公司申请公募资格等方式布局公募基金业务。截至 2023 年上半年末，证券行业资管子公司共有 21 家，已有 13 家证券公司或资管子公司持有公募基金牌照，管理公募基金（含大集合）业务规模超 6400 亿元。
看点四：两融和自营业务规模同比提升
2023 年上半年，受市场上涨等因素影响，券商融资融券业务规模有所提升。截至 2023 年上半年末，行业融资融券业务余额 1.62 万亿元，与上年末相比增加 3.11%。其中，融出资金 1.53 万亿元，融出证券 930.50 亿元，分别较上年末变动 3.51%、-3.02%。融资融券业务维持担保比例 202.64%，较上半年末微降 2.59 个百分点。
证券行业持续加强高风险业务领網域风险管理，压缩股票质押业务规模。截至 2023 年上半年末，股票质押业务表内规模 2035.36 亿元，较上年末降低 4.18%；维持担保比例 306.22%，较上半年末增加 13.68 个百分点，化解风险取得实质进展。
截至 2023 年末，证券行业自营业务规模为 1.53 万亿元，同比上年同期的 1.48 亿元增长 3.5%。
中证协表示，从近几年证券行业业绩变化趋势来看，自营业务收入稳定性及持续性对证券公司盈利与否影响较大。
以一二级交易商为代表的证券公司，自营业务进一步探索去方向化策略。经统计，一级交易商 2022 年全年、2023 年上半年自营业务收入同比变动 -47.76%、21.54%，与行业整体 -55.94%、74.08% 相比波动性稍小。权益中性策略运用场外衍生品实施对冲，市场风险敞口相对缩小。截至 2023 年上半年末，全市场场外期权与收益互换期末存量合计 2.18 万亿元，较上年末增加 4.34%。
看点五：" 引进来 " 和 " 走出去 " 持续推进对外开放
证券行业稳步推进对外开放，一方面，通过 " 引进来 " 为证券行业引入发展活力。截至 2023 年上半年末，证券行业共有 17 家外资参控股证券公司，其中外资控股 9 家 ( 外资独资 2 家 ) 。2023 年上半年，外资证券公司经营情况不及行业平均水平，总资产、净资产、营业收入、净利润分别占行业整体 5.60%、6.56%、7.15%、5.50%，行业占比均出现下滑。
截至 2023 年上半年末，外资持有 A 股市值达到 2.52 万亿元，占 A 股流通市值 3.54%，同比下降 0.34 个百分点。
另一方面，通过 " 走出去 " 提高国际竞争力及影响力。截至 2023 年上半年末，内地企业市值占港股总市值约 76.6%，成交金额占整体股份成交金额约 87.1%。2023 年上半年，证券公司代理客户港股通交易金额 3.82 万亿港元，通过香港子公司积极服务沪深股通交易金额 12.47 万亿元人民币。券商通过香港子公司服务企业在中国香港市场 IPO 融资 166.02 亿港元，占全市场的 92.98%；服务 5 家 A 股上市公司在瑞士证券交易所成功发行并上市全球存托凭证 ( GDR ) ，促进了市场的活跃和发展。
同时，跨境业务合作深化，业务整体发展稳健。截至 2023 年上半年末，获准开展跨境业务的证券公司共 10 家，获准开展结售汇业务的证券公司共 7 家。跨境业务存续规模 9026.79 亿元，同比增加 52%，其中跨境自营投资业务月均持仓规模超 1500 亿元，跨境场外衍生品业务月均持仓规模超 6000 亿元。债券 " 南向通 " 业务整体稳中有降，月均存续规模 195.98 亿元。结售汇业务增幅明显，月均交易量超 1500 亿美元，跨境服务能力不断增强。
