今天小编分享的互联网经验：来认识下光伏圈的新晋顶流，欢迎阅读。
文 | 雪小顽
编辑 | 苏建勋
谁是下一代光伏主流技术？
关于未来的争论从未停止。但在眼前，充满变数的光伏市场指向了一个共识——名为 TOPCon（隧穿氧化层钝化接触）的 N 型电池。
N 型 TOPCon 是最近光伏圈炙手可热的顶流，话题不断。2 月 27 日，晶科能源披露 2023 年业绩快报：公司实现营收近 1187 亿元，同比增长超 40%；归母净利润近 75 亿元，同比增长近 150%。
在被价格战、产能过剩阴云笼罩的光伏行业，营收净利双增长的战绩实属不易，这其实得益于晶科能源押对了 TOPCon 路线。
晶科能源也认可这一点。"N 型 TOPCon 技术因其高转化效率等优势，在全球范围内保持合理溢价，且截至 2023 年底，公司 N 型 TOPCon 一体化成本与 PERC 基本持平，体现出了更强的盈利能力。" 晶科能源相关负责人在回应 36 碳时说。晶科 2023 年 N 型出货占比超 60%，对公司经营业绩高增长起到了良好的支撑作用。
早在 2022 年底，晶科能源已建立 35GW N 型 TOPCon 电池产能，2023 年底 N 型电池产能提升至 70GW 以上。根据今年 3 月 29 日披露的最新消息，晶科能源 N 型先进产品的需求旺盛，在手订单饱和度高。
从 2022 年产业化起步至今，TOPCon 一路狂飙进击，跃为现阶段最具性价比的技术路线，也赢得了市场。有多位业内人士和专业机构认为，TOPCon 的提效、扩产速度和景气度，超出预期。
据机构 InfoLink 预测，2024 年 TOPCon 的市占率将达到 70%，是继 P 型电池之后的市场主流选择。相应地，它也将成为各大厂商竞争的主战场。
一代新人换旧人。当 P 型电池转换效率已近理论极限，沦为落后产能，为企业赚钱的接力棒交到了 N 型 TOPCon 手中。
新老玩家，涌向 TOPCon
靠 TOPCon 赚到钱的不止晶科。
3 月 12 日，钧达股份发布 2023 年年报：公司全年营收超 186 亿元，同比增长超 60%；归母净利润超 8 亿元，同比增长近 14%。
在跨界光伏企业频繁失利的背景下，做汽车配饰起家的钧达股份实现逆势增长，背后一大功臣正是 TOPCon。截至 2023 年底，钧达股份 N 型 TOPCon 电池产能约 40GW，占比超过 80%；N 型 TOPCon 累计出货量为 20.58GW。钧达多次公开表示，经营业绩增长是因为市场对 N 型产品需求不断提升，2023 年滁州基地 TOPCon 产能释放，N 型电池出货量在行业排名第一（据机构 InfoLink Consulting 统计）。
另一位光伏跨界者，明牌珠宝，也凭借 TOPCon 拿下了 58 亿元大单，买家是天合光能。
根据明牌珠宝 3 月 11 日发布的消息，天合光能将按照合同，在 2024 年至 2026 年向其合计采购约 13 亿片 210 系列 TOPCon 双面电池片。外界估算，这笔订单平均每年或为明牌珠宝贡献超 19 亿元的收入。
没人想错过赚钱的机会。面对可预见的市场走向，新老玩家们纷纷加码布局 TOPCon。
3 月 26 日，晶科能源斥资约 560 亿元建设的、年产 56GW 山西基地一期项目投产。这一基地早在去年 5 月公告拟建时，就备受行业和市场关注。彼时晶科能源表示，这将是行业最大的 N 型一体化生产基地，有望加速推进行业向 N 型更新，缓解 N 型产品供不应求的局面。
" 山西大基地的集约化创新生产模式，可大幅度降低运营成本，保障公司的经营效益。" 晶科能源相关负责人告诉 36 碳，2024 年该公司的 N 型 TOPCon 产能将突破 100GW，N 型出货占比预计接近 9 成。公司也将继续保持高研发投入，努力保持半年左右的动态技术领先。
2023 年 11 月，工人在浙江金华某 TOPCon 电池及组件厂赶制订单。来源：视觉中国
另一边，新的闯入者也盯上了这块蛋糕。
3 月 12 日，向来 ABC 路线鲜明的爱旭股份对外宣布，拟投资超 27 亿元，对浙江义乌基地现有的 25GW PERC 电池产能进行改造，更新为 TOPCon 电池产能。项目 4 月份即启动，预计今年下半年投产。爱旭股份在公告中表示，本次技改项目具有较强的盈利能力，经济可行。
抢滩并未就此结束。不到一周后，爱旭股份又宣布，拟投资 60 亿元在安徽滁州建设年产 15GW 的 N 型 TOPCon 电池产能，预计今年底前陆续投产。这意味着，到 2024 年底，爱旭股份将拥有大约 40GW 的 N 型 TOPCon 产能。
市场是最灵敏的指挥棒。据 36 碳不完全统计，除了晶科和爱旭，通威股份、天合光能、阿特斯、协鑫集成等一众头部厂商，今年均有 N 型相关产能规划——可以预见，2024 年 TOPCon 产能将迎来一轮大爆发。
技术更迭之际，往往是行业新一轮洗牌之时。这场渐进白热化的 TOPCon 竞技中，有人重金加注不下牌桌，意在稳坐庄家；还有人起步即冲刺，要奋力挤占一个新位置。
TOPCon 为何能赚钱？
" 光伏产品的本质是一种投资产品，经济性是最重要的标准。" 谈及较早押注 TOPCon 的原因，晶科能源相关负责人说。
据介绍，早期晶科对不同技术做了大量深入对比，发现 N 型 TOPCon 技术相对同时期其他技术路线，在最高效率、生产良率、生产成本、投资成本等方面更具优势，设备和工艺也较为成熟。
TOPCon 的赚钱能力，首先在于转换效率。转换效率代表着电池把光能转换为电能的能力，与度电成本密切相关。效率高就意味着，同样面积的电池可以把太阳能转化为更多电能，经济性更强。对各大光伏技术路线而言，成败皆系于此。
隆基绿能总裁李振国在去年接受媒体采访时介绍，经测算，电池片在 20% 转换效率的基础上，每提高一个百分点，可以为下游电站节约 5% 以上的成本。即使只提高 0.01 个百分点，都意义重大。
公开数据显示，TOPCon 电池的理论极限效率为 28.7%，高于 P 型 PERC 的 24.5%。目前多家企业的量产效率在 25%-26%，这表明 TOPCon 的效率在未来还有很大的提升空间。
其次是投建成本。TOPCon 的一大优势在于，可以在原来 PERC 产线基础上进行更新改造，不用从头建设新生产线，就能实现新旧产能转换。
这能大大降低设备的投资成本和折旧成本。公开数据显示，2021 年 PERC 电池产线的投资额是 1.94 亿元 /GW，相比之下，TOPCon 电池产线是 2.2 亿元 /GW，二者数据已经趋近。
这对已经大规模布局 PERC 电池产线的企业很有吸引力。爱旭股份此次改造义乌基地，正是将现有的 PERC 电池产能更新为 TOPCon 电池产能，使用原有 PERC 厂房作为生产车间，在改造利用原有旧设备基础上，增补新工艺生产设备。爱旭表示，项目的实施有助于调整公司产能结构，延长原有产能设备的服务时限。
此外，TOPCon 在生产成本、工艺成熟度等方面，相较于其他尚处在早期的技术路线，也更具优势。随着玩家越来越多，规模效应下的 TOPCon，还有更大的降本空间。
TOPCon 现阶段能够胜出，拼的是以上多项维度的综合得分——在当下内卷尤甚的光伏行业，迫切需要这样能打的 " 六边形战士 "。
争议 TOPCon：比想象中更难
人红是非多。TOPCon 火热的同时，争议也在放大。
其中最大的反面声音认为，TOPCon 只是一种过渡产能，是帮现有 PERC 产线延长寿命，门槛并不高，容易同质化。
"未来 3 到 5 年，N 型 TOPCon 依旧是主流路线。"晶科能源相关负责人向 36 碳回应了这种争议。他表示，去年 11 月，晶科能源基于 N 型 TOPCon 的钙钛矿叠层电池创造了同类电池转化效率世界纪录，充分证明 N 型 TOPCon 可完美地与下一代叠层技术相融合，突破单结晶硅电池效率上限。
一个需要承认的现实是，当下行业整体加大投入转向 TOPCon，但这种切换并没有想象中那么简单—— TOPCon 的门槛和壁垒，被低估了。
一份来自招商证券 2023 年的研究报告指出，2022 年开始，组件、电池供应商以及新进入企业公布了大规模的 TOPCon 扩产规划，但从落实进度看，大部分仍未形成有效产出，实际投运进度大幅低于预期，且爬坡进程还会有良率、效率、成本等问题。
确有企业在 TOPCon 上进展不顺。例如沐邦高科和聆达股份，二者都对外宣布终止建设 TOPCon 电池生产项目，一些正在推进的项目也将延期投产。
简单来说，TOPCon 的难度在于工艺流程更多也更复杂，对一些参数十分敏感，远远不是在 PERC 产线基础上单纯地叠加工序和拼接设备。
晶科能源告诉 36 碳，由于 TOPCon 技术的复杂性和持续迭代，对企业持续研发能力提出了更高的要求。在一体化各环节上，晶科有多种技术储备，后续将逐步导入 0BB 和双面 Poly 等技术，在今年底实现 26.5% 的量产效率目标，并在未来两到三年内保持每年 0.5 个百分点左右的提效。公司还同步储备了基于 N 型 TOPCon 的钙钛矿叠层电池技术。
光伏行业流传着一句话：先进产能永不过剩。但现实中，" 谁是先进 " 一直在变。TOPCon 的生命力究竟能持续多久，它的未来是走向钙钛矿叠层，还是与 BC 技术结合，亦或是其他，谁将接棒下一个先进，答案还需要更多时间。
