今天小编分享的财经经验:全球最大主权基金悲观展望:未来几年回报前景不乐观,欢迎阅读。
财联社 1 月 16 日讯(编辑 刘蕊)在瑞士达沃斯世界经济论坛上,全球最大的主权财富基金——挪威主权财富基金 CEO 表示,预计全球通胀压力短期内难以减轻,这将使得全球经济在未来几年将持续承压,该基金正准备迎接未来几年投资市场表现欠佳的局面。
" 对回报前景不太乐观 "
挪威主权财富基金创建于上世纪 90 年代,目的是将挪威的石油和天然气收入投资到海外。该基金的管理人为挪威银行投资管理公司(Norges Bank Investment Management,以下简称 "NBIM"),是全球最大的单一投资人。
NBIM 目前管理规模达 1.5 万亿美元,共持有 9000 多家公司的股份,约占全球上市公司总股份的 1.5%,同时还拥有固定收益、房地产和可再生基础设施等资产。这使得该基金对于全球市场健康状况持有更为独特的视角。
该基金 CEO 尼古拉 · 坦根(Nicolai Tangen)在接受采访时直言:" 我们对回报前景不太乐观。"
他表示:" 潜在的通胀压力更大,我认为这种压力将持续更长时间…我确实认为,各国央行在过快降息方面会非常谨慎。"
" 我们面临着一些潜在的通胀压力,许多国家对工资的需求非常高,这应该会导致未来通货膨胀的螺旋式上升," 坦根周一表示," 然后我们有一些气候影响(问题),这对投资定价是负面的;还有地缘政治问题、贸易路线问题,很多问题——这不是一杯很愉快的鸡尾酒。"
同样在美东时间周一,贝莱德副主席希尔德 · 布兰德(Philipp Hildebrand)也表示,全球消费者价格增长放缓给金融市场带来了一种虚假的安全感,实际上通胀可能比预期的更加棘手。欧洲央行管理委员会成员罗伯特 · 霍尔兹曼(Robert Holzmann)也表示,通货膨胀问题可能阻止欧洲央行今年降息的步伐。
坦根称,全球央行此前的快速加息,对经济产生了很大影响,尤其是对负债企业和房地产市场产生了很大的负面影响。他还称," 资本成本大幅上升 "(即利率上升周期)的大部分时间可能已经过去," 今后可能会略微正常化 "。
他表示:" 钱不再是免费的了,我认为在很长一段时间内都不会免费。"
" 意外因素更令人担忧 "
除了对于通胀和高利率的担忧以外,坦根还警告说,意外因素可能比已知风险更令人担忧。
坦根表示:
" 你知道,真正让事情变得细节化的是我们从未想过的事情:金融危机、地震、新冠肺炎等这类情况…这将使情况脱轨,我们不知道 2024 年的意外风险会是什么,但可以肯定的是,这将是我们都没有想到的事情。"
自 2020 年上任以来,坦根一直敦促 NBIM 基金的交易员们更多地进行反向思考,并利用该基金的长期性。他还推动该基金成为更积极的股东,在 ESG 问题和公司治理方面采取更强硬的立场。
由于对全球经济增长的担忧打击了金融市场,该基金在去年第三季度损失了 340 亿美元。在此之前,随着科技股在 2023 年上半年反弹,该基金去年上半年取得 1430 亿美元的回报。
NBIM 将于 1 月 30 日公布去年全年的收益数据。