今天小编分享的财经经验：7000亿苏州银行，后劲不太够了，欢迎阅读。
文丨徐风
近期，苏州银行公布了 2024 年度的业绩快报，实现营业收入 122.23 亿，较上年同期增长 3.01%；实现归母净利润 50.68 亿，同比增长 10.15%。
苏州素有 " 最强地级市 " 之称，但苏州银行作为本土城商行，近年来却陷入增长乏力的境地，2024 年的双增长也难掩疲软之态。
【利润增长再下台阶】
整体来看，苏州银行 2024 年的成绩单难言满意，尤其是净利润，相比于 2023 年的 17.41% 增速再次呈现下滑之势。
如果说 2024 年苏州银行财报的可圈可点之处，就在于营收出现了小幅反弹，3.01% 的增速相比 2023 年的 0.88% 有所回升，而这与投资收益等其他非息收入的增加密不可分。
近年来在贷款利率不断下调之下，行业步入调整期，但 2024 年第三季度由于股票市场回暖，明显提振了商业银行的投资收益和公允价值变动收益，同时也利好中收业务，外加净息差降幅收窄，使得行业的业绩增速进入反弹区间。
据银河证券研究，2024 年前三季度上市银行的营业收入同比下降了 1.05%，净利润同比增长了 1.43%，相比 2024 年上半年均在回升。
这一点在苏州银行 2024 年前三季度的财报中已经体现，实现投资收益和公允价值变动收益 17.88 亿和 4.6 亿，同比增长了 29.48% 和 190.11%，两项业务之和的收入占比也由 2023 年的 17.12% 增加至 23.2%，由此也推动前三季度营收增长了 1.1%。
需要注意的是，由于股票市场的反转节点在 2024 年 9 月末期，中收代理类业务并没有好转，前三季度同比下降了 16.25% 至 9.27 亿，与 2023 年的 5.95% 降幅相比再次扩大。
第四季度随着股票市场的持续回暖，预计中收业务对收入的拖累也在下降，外加投资收益的加持，使得全年营收增速回升至 3.01%。
尽管苏州银行 2024 年的营收增速出现反弹，但主营的利息净收入预计依旧承压。一是贷款利率继续下降，2024 年 10 月 1 年期和 5 年期 LPR 分别下调了 0.25% 至 3.1% 和 3.6%，为年内的第三次下调。
而就在 2024 年前三季度，苏州银行的利息净收入已经下降了 6.52% 至 59.76 亿，也是自 2020 年以来首次负增长。
在利率不断走低的趋势下，贷款投放增速成为了影响业绩的重要变量。2024 年苏州银行的总资产规模为 6938.04 亿，同比增长了 15.28%，增速较 2023 年的 14.74% 有所增加，但其中各项贷款余额增速却明显下滑，同比增长了 13.6% 至 3333.6 亿，相较 2023 年的 17.06% 下降了 3.46%。
在利率下调和贷款增速放缓的双重影响下，苏州银行 2024 年的净利润增速明显下降，相比 2021 年和 2022 年 20% 以上增速下降了一个台阶。
而苏州银行贷款投放的放缓主要受零售业务的不良贷款影响。
【零售不良成阻碍】
近些年，零售业务由于庞大的客户群体、市场想象空间大以及资产收益率较高等优势，成为商业银行寻求竞争突围的重要方向，甚至还有了 " 得零售者得天下 " 的说法。
然而，零售业务的资产质量问题却不容忽视，由于个人信用和抗风险能力的参差不齐，相较对公业务更加考验商业银行的风控能力。
很显然，当前苏州银行的零售业务已经受到了不良资产的影响。
2024 年上半年，苏州银行的零售业务贷款同比下降了 2.68% 至 947.85 亿，规模占比由 2023 年的 33.2% 降至 29.15%，这也是自 2017 年以来的首次下滑。
在这背后则是零售业务不良贷款率的抬升，2024 年上半年相比 2023 年的 1.02% 提升至 1.33%，高于 0.84% 的整体不良率。究其原因，主要是由于个人经营贷款的资产质量出现了恶化。
2024 年上半年，苏州银行的个人经营贷款不良率增长到 2.27%，相比 2023 年的 1.51% 在仅半年时间内就提升了 0.76%，而 2021 年还尚在 0.57%。
在苏州银行的零售业务结构中，近年来当个人按揭业务增长放缓后，个人经营贷和消费贷成为了新增长点，其中个人经营贷已取代个人按揭贷成为了 " 扛把子 "。
就在苏州银行个人经营贷不良率提升后，贷款规模也随之下降。2024 年的 386.24 亿规模比 2023 年缩水了 52.96 亿，幅度达 12.06%。
与此同时，苏州银行消费贷的不良率也值得重视。对比个人经营贷，其消费贷的不良率尚处在可控范围内，但也在逐年抬高。2021 年至 2024 年上半年由 1% 增长到 1.38%，这在一定程度上限制了规模增速，期间 2022 年增速曾高达 28.47%，但到 2024 年上半年便降到了 10.31%。
随着苏州银行零售业务不良率的升高，逾期贷款率也有抬头迹象。2024 年上半年逾期贷款占全部贷款的比例为 0.93%，较上年末上升了 0.21%。
还有一点要指出的是，2024 年在苏州银行净利润增速下滑的背后，拨备覆盖率和信用减值的下调还起到了支撑作用。
其中，有 " 家底 " 之称的拨备覆盖率为 483.46%，相较 2023 年的 522.77% 下降了 39.31%。信用减值损失虽然在年度快报中没有披露，但前三季度计提的 6.5 亿同比下降了 50.9%。
可即便如此，苏州银行净利润依旧出现了较为明显的下滑。
由于苏州银行增长步调的放慢，未来在省内竞争压力加大的背景下其生存环境不容乐观。
【省内竞争加剧】
身处国内 " 最强地级市 " 的苏州，苏州银行似乎并没有跑出理想的增长速度，且与江苏银行和南京银行等头部城商行的差距在不断拉大。
对于商业银行而言，如果说净利润能够在一定时期内通过特定指标来调节，在不追求规模情节的当下，收入水平最能反映企业的成长状况。
纵观已经上市的 6 家超 2 万亿规模的头部城商行，刨除北京银行外，包括江苏银行、上海银行、宁波银行、南京银行和杭州银行均位居华东地区。
这其中除了上海银行还未公布 2024 年度快报，江苏银行、宁波银行、南京银行和杭州银行在 2019 年至 2024 年的营收增幅分别为：79.69%、89.93%、54.96%、79.28%。而这期间苏州银行的营业收入从 94.24 亿增长至 122.23 亿，只增长了 29.7%。
苏州银行之所以发展滞后，一方面与其转型较晚有关。苏州银行的前身是 2004 年成立的东吴农商银行，到 2010 年更名为苏州银行，开始向城商行转型。此外还与行业的内卷竞争紧密相关。
在产业竞争中无不体现出强者恒强的特点，在以信用为背书的金融行业，这一特征更为突出。
苏州银行虽占据地利优势，但竞争却异常激烈，不仅要面临省内江苏银行和南京银行两大实力城商行的份额侵占，还要面对来自国有大行及全国性股份制银行的不断蚕食。
值得一提的是，目前江苏省已经上市的商业银行达到了 9 家，除了 3 家城商行之外，还包括无锡银行、苏农商行、常熟银行等 6 家农商行。
就拿江苏本地城商行来说，当下苏州银行业务主要聚焦在省内，2024 年上半年对苏州市本地的贷款投放接近 6 成，江苏省内其他地区占 4 成。
而江苏银行和南京银行不仅在本地深耕，在周边及全国其他地区也展现出了扩张能力。就比如 2024 年上半年江苏银行在长三角、京津冀等省外地区的贷款投放占比为 13.98%，南京银行这一比例则在 14.73%。
此外，位于隔壁邻省的宁波银行和杭州银行，省外贷款投放占比也达到了 35.35% 和 21.62%，其中在江苏省的投放比例分别为 21.49% 和 5.13%。
更为关键的一点，在经济转型更新和财富管理的大趋势下，国有大行和全国性股份行在扶持新质生产力产业、数字化赋能、对公企业服务以及私人银行家族信托管理等方面能够更好提供综合性多元化服务，这一点是中小银行难以比拟的。
当前在国内银行业调整期下，苏州银行应该尽快稳住零售业务不良资产并加快贷款投放，利用规模效应提振净利润，否则巨头环伺下若增长步伐持续放慢，生存空间也将受到挑战。
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