今天小编分享的财经经验:这是什么信号?跟着巴菲特干了近40年的副手抛掉逾半数持股,欢迎阅读。
财联社 9 月 13 日讯(编辑 史正丞)一向以低调著称的伯克希尔管理层,本周爆出了一个令市场议论纷纷的动向:公司副董事长、分管保险业务的阿吉特 · 贾恩(Ajit Jain)抛掉了超过半数的伯克希尔持仓。
监管檔案显示,贾恩在 9 月 9 日以 695417.65 美元的价格,卖掉了 200 股伯克希尔 A 类股,等同于套现 1.39 亿美元(折合约 9.9 亿元人民币)。
(来源:SEC)
完成这笔交易后,贾恩自己手里还持有 61 股伯克希尔 A 类股,另外他的家族信托也持有 55 股,非盈利机构贾恩基金会还有 50 股。也就是说,贾恩在周一卖掉了接近 55% 的持仓。
议论纷纷:伯克希尔发生了什么?
在职业生涯初期经历波折后,贾恩离开印度前往美国深造,并在 1986 年从麦肯锡跳槽至伯克希尔,这份工作一直干到今天。在他的领导下,伯克希尔成功进军再保险行业,并完成了汽车保险业务 Geico 的转型。
2014 年时,巴菲特曾公开宣布贾因和阿贝尔都会是他的合格接班人(最后他选择了阿贝尔),并在 2018 年 1 月擢升贾因为保险业务副主席,同时进入董事会。之后两人也开始走上台前,坐上伯克希尔年度股东会的舞台。
(来源:2024 年伯克希尔股东大会)
针对减持一事,有媒体打通了贾恩的电话,但他拒绝给出回应。伯克希尔一如既往地保持沉默,任由外界评论。
在诸多揣测中,较为主流的有两个猜想:估值论和退休论。
伯克希尔 A 类股的股价今年累计涨幅接近 24%,跑赢标普 500 指数和不少科技成长股,并在今年 8 月首度突破 1 万亿美元市值的里程碑。
(伯克希尔 -A 日线图,来源:TradingView)
与售股动作匹配的是,伯克希尔的回购动作也开始明显放缓。上市公司在今年二季度仅回购了 3.45 亿美元的股票,远低于之前两个季度平均 20 亿美元的水平。巴菲特此前曾反复表示,回购是因为股价低于内在价值,但最新动作可能显示 " 股神 " 的看法有变。
持有伯克希尔股票的 Glenview 信托首席投资官 Bill Stone 解读称,贾恩售股最多只能算是一个迹象,说明现在这只股票已经不便宜了。现在接近 1.6 倍市净率的情况,可能接近巴菲特对内在价值的保守估计。Stone 并不期待伯克希尔会在当前价位上进行大量回购,或者有任何回购的动作。
当然,被巴菲特 94 岁还在叱咤华尔街的表象掩盖的是,贾恩今年也已经 73 岁了。
在巴菲特宣布阿贝尔成为继承人时,外界普遍认为的核心原因,就包括阿贝尔的年纪比贾恩小 11 岁。不过在去年的股东会上,巴菲特曾公开讲过,阿贝尔和贾恩之间不存在任何竞争,贾恩 " 从未想过要管理伯克希尔 "。
作为 " 后巴菲特时代 " 的不确定性,投资者也一直在担忧,贾恩是否会在阿贝尔接任伯克希尔 CEO 后继续留在公司。