今天小编分享的理财经验：首批权益类基金年报出炉！丘栋荣隐形重仓股曝光，欢迎阅读。
首批权益类基金 2023 年年报正式出炉。3 月 22 日，中庚基金连发旗下 6 只基金的年度报告，其中就包括明星基金经理丘栋荣在管的 5 只产品。由此，丘栋荣最新的隐形重仓股变化也备受市场关注。若从丘栋荣代表作中庚价值领航混合看，其持仓比例排名 11 — 20 名的隐形重仓股在 2023 年下半年新增零跑汽车和东吴证券，同时还包括快手 -Ｗ、康华生物、美团 -Ｗ等。丘栋荣表示，后续将重点关注业务成长属性强、未来空间较大的港股医药公司、智能电动车公司等科技股和互联网股。此外也会关注大盘价值股中的地产、金融等。
百亿 " 舵手 " 隐形重仓股曝光
首批权益类基金年报发布。3 月 22 日，中庚基金连发旗下 6 只基金的年度报告，除了中庚价值先锋股票由基金经理陈涛 " 掌舵 " 外，其余 5 只产品均为丘栋荣在管产品。至此，百亿基金经理丘栋荣隐形重仓股也随之曝光。
同花顺 iFinD 数据显示，截至 2023 年四季度末丘栋荣在管规模达 237.82 亿元，较同年三季度末的 262.29 亿元环比减少 9.33%。以丘栋荣在管基金中规模最大的代表作中庚价值领航混合为例，该基金的前十大隐形重仓股，即持仓排名第 11 — 20 名的个股分别为零跑汽车、快手 -Ｗ、康华生物、美团 -Ｗ、柳药集团、立华股份、旺能环境、广信股份、常熟汽饰以及东吴证券。
值得注意的是，对比 2023 年中报数据，彼时，零跑汽车、东吴证券并不在持仓名单中，而在 2023 年年报中，该基金新增持有零跑汽车、东吴证券，持仓市值分别为 2.44 亿元、9465.65 万元。个股行情看，2023 年全年，零跑汽车及东吴证券分别涨 18.21%、14.76%。不过，2024 年以来二者则分别跌 31.37%、4.1%。
若对比 2022 年年报数据，零跑汽车、快手 -Ｗ、东吴证券等 6 只个股为新进隐形重仓股，同时，苏农银行、中国有色矿业、南山铝业等 6 只个股则退出。丘栋荣在年报中表示，2023 年该基金基于低估值价值投资策略，重点配置了有色金属、房地产、医药、互联网、银行、石油石化、汽车、交通运输等行业相关个股。
同时，从丘栋荣管理规模排名第二大的中庚小盘价值股票来看，该产品隐形重仓股为华工科技、春秋电子、柳药集团、康华生物、威尔药业、广信股份、神火股份、永冠新材、上海瀚讯以及鼎胜新材。对比 2023 年中报，丘栋荣在 2023 年下半年加仓华工科技、春秋电子、威尔药业等。丘栋荣表示，其在该基金重点配置了医药、机械、有色金属、汽车、电力设备与新能源、农林牧渔、基础化工、电子、计算机等行业相关个股。
将配置更有未来的行业和个股
回顾 2024 年初以来，丘栋荣在管产品业绩悉数告负。同花顺 iFinD 数据显示，截至 3 月 22 日，中庚港股通价值 18 个月封闭股票收益率跌 11.4%。中庚价值领航混合、中庚价值灵动灵活配置混合、中庚小盘价值股票以及中庚价值品质一年持有期混合收益率分别为 -4.31%、-3.5%、-2.83%、-2.5%。除中庚港股通价值 18 个月外，丘栋荣在管的其余 4 只产品均未跑赢二级分类下同期同类基金收益率。
若从中长期业绩角度看，2023 年全年，除中庚小盘价值股票收益率为 0.94% 外，中庚价值品质一年持有期混合、中庚价值领航混合、中庚价值灵动灵活配置混合收益率均告负，分别为 -5.69%、-3.84%、-0.32%。而近三年数据可取得的中庚价值领航混合、中庚价值灵动灵活配置混合、中庚小盘价值股票收益率则分别为 68.52%、96.63%、121.89%，分别跑赢二级分类下同期同类基金收益率 48.13、75.77、95.11 个百分点。
丘栋荣指出，2024 年前两个月，市场波动加大，A 股诸多指数和个股估值和定价都创了新低，这表明风险偏好是极低的。而恰恰此时积极配置，正确地承担风险有望获得更多的风险补偿。
对于基金未来重点关注的投资方向，丘栋荣在中庚价值领航混合年报中表示，还将重点关注业务成长属性强、未来空间较大的港股医药公司、智能电动车公司等科技股和互联网股；关注供给端收缩或刚性，但仍有较高成长性的价值股，主要包括以基本金属为代表的资源类公司和能源运输公司，大盘价值股中的地产、金融等；此外，关注需求增长有空间、供给有竞争优势的高性价比公司，主要行业包括电子、机械、医药制造、电气设备与新能源、农林牧渔等。
财经评论员郭施亮认为，2024 年市场投资环境可能随着美联储降息的到来而存在回暖的预期。对基金机构来说，可能更愿意寻找 2024 年确定性高、行业发展预期清晰的公司。2024 年或是经济复苏、消费回暖的重要一年，新能源产业、金融、消费行业或有持续回暖的机会。
前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，从经济转型角度看，消费、新能源、科技属于经济转型受益的三大方向，对这三大方向的一些优质公司可以逢低布局。今年全年的投资主线正是这些优质股票的估值修复，这种反弹可能会成为今年主要的投资机会。
展望后市，丘栋荣也表示，权益资产估值至历史最低位，跨期投资风险低，隐含回报是极高的。权益资产此时具有很强的右偏分布特征，是最值得承担风险的大类资产，将进一步配置更有未来的行业和个股。普遍的低估值，机会分布广泛，关键在投资于下一阶段基本面持续改善、盈利能力有望实现高增长和高弹性的公司。
北京商报记者 刘宇阳 郝彦
