今天小编分享的理财经验：中信证券首发项目遭交易所现场督导！有何影响？，欢迎阅读。
3 月 22 日晚间，深交所官网披露，决定对联纲光电保荐人中信证券启动现场督导。
据业内人士介绍，这类针对保荐机构启动的现场督导，通过率往往只有 5%~10%。
过去几年，中信证券一直保持着 A 股投行 " 一哥 " 的地位，且市占率明显领先。而数据显示，今年以来，中信证券 IPO 过会数量、承销规模和承销保荐费收入，同比均出现大幅下降，其中年内 IPO 承销保荐费收入同比大幅下滑 79.5%。与此同时，今年以来，中信证券 IPO 撤回数量同比增长超 100%。
如此一来，投行 " 一哥 " 的地位，或有变数？
中信证券被交易所现场督导
3 月 22 日晚间 11 点，深交所在其官方微信公众号上发布消息，拟对联纲光电保荐人中信证券启动现场督导。
据了解，交易所对保荐机构启动现场督导为 IPO 现场检查的 4 种类型之一。而现场督导源自 2019 年注册制下交易所对 IPO 审核的需要，旨在压严压实中介机构责任，核查内容主要是通过中介机构核查发行人。
据某业人士近期介绍，这类针对保荐机构启动的现场督导的通过率往往只有 5%~10%，通过率或低于随机抽查的 IPO 现场检查。今年 1 月初，中国证券业协会官网发布《关于 2024 年第一批首发申请企业现场检查抽查名单的公告》，恒达智控、城建设计两家企业被抽中现场检查。其中，城建设计的保荐机构同为中信证券。
联纲光电 IPO 问询及回复情况 来源：深交所
具体而言，深交所网站显示，去年 6 月底，中信证券保荐的联纲光电创业板 IPO 申请获得交易所受理。截至目前，深交所已经发送了三轮问询函，这些问询函要求联纲光电及中介机构就公司治理有效性、财务内控规范性、信息披露真实准确完整性等事项进行核查说明。
而近期，第二轮问询中的部分回复内容受到了市场的广泛关注。深交所指出，联纲光电及中介机构近期提交了问询回复，但回复内容不够清晰，所涉问题仍未能予以充分说明。
根据披露，深交所在第二轮问询中关注到了发行人是否存在混淆概念 " 蹭热点 "、" 夸大宣传 " 等情况。对这些问题，发行人和保荐机构中信证券在回复中均表示不存在。此外，深交所还关注了联纲光电实际控制人持股比例较高的问题，要求发行人在招股说明书风险提示中补充发行人实际控制人家族控制比例为 98% 及相关风险。今年 1 月底，深交所已经向联纲光电发出了第三轮问询函。
IPO 业务多项指标同比承压
2022 年，中信证券的 IPO 承销规模曾超过高盛、摩根士丹利，位居全球第一。
不过今年，中信证券 IPO 承销保荐业务的形势可谓开局不利。据 Choice 数据统计，今年以来，中信证券 IPO 过会数量、承销规模同比出现大幅下降。
截至目前，中信证券年内 IPO 过会数量仅为 2 家，低于去年同期的 13 家；此外，今年以来，中信证券 IPO 发行数量仅为 4 家，承销金额达 33 亿元，而去年同期公司 IPO 发行数量为 8 家，承销金额达 98.9 亿元。
今年以来券商 IPO 承销保荐费收入排名 数据来源：Choice 数据
相应的是，据 Choice 数据统计，今年以来，中信证券 IPO 承销保荐费收入达 1.79 亿元，同比大幅下滑 79.5%，比 2022 年同期下滑了 78.6%。这导致了中信证券之前较为稳固的投行 " 一哥 " 地位开始不保，IPO 承销保荐费行业排名也从原来的第 1 位下滑至第 2 位，且差距与之后的几位显得并不大。
与此同时，中信证券 IPO 撤回数量也出现大幅增长。截至目前，今年以来，中信证券 IPO 项目主动撤回数量已经达到了 7 个，撤否率达到了 22%。这 7 个项目大多是去年受理的项目，其中多个项目从受理到撤回不足一年。
去年同期，中信证券 IPO 主动撤回量只有 3 个，撤回率仅为 3.9%。2022 年一季度和 2023 年一季度，中信证券 IPO 撤回量都低于今年。
此外值得关注的是，今年以来，中信证券投行业务还面临较大的监管风险。中国证监会网站 1 月 12 日更新披露信息显示，证监会对中信证券采取出具警示函措施。证监会指出，经查，发现中信证券保荐的恒逸石化可转债项目，发行人证券发行上市当年即亏损、营业利润比上年下滑 50% 以上。同日，中信证券两名保代毛宗玄、朱玮也被证监会采取监管谈话的行政监管措施。
每日经济新闻
