今天小編分享的理财經驗：中信證券首發項目遭交易所現場督導！有何影響？，歡迎閱讀。
3 月 22 日晚間，深交所官網披露，決定對聯綱光電保薦人中信證券啟動現場督導。
據業内人士介紹，這類針對保薦機構啟動的現場督導，通過率往往只有 5%~10%。
過去幾年，中信證券一直保持着 A 股投行 " 一哥 " 的地位，且市占率明顯領先。而數據顯示，今年以來，中信證券 IPO 過會數量、承銷規模和承銷保薦費收入，同比均出現大幅下降，其中年内 IPO 承銷保薦費收入同比大幅下滑 79.5%。與此同時，今年以來，中信證券 IPO 撤回數量同比增長超 100%。
如此一來，投行 " 一哥 " 的地位，或有變數？
中信證券被交易所現場督導
3 月 22 日晚間 11 點，深交所在其官方微信公眾号上發布消息，拟對聯綱光電保薦人中信證券啟動現場督導。
據了解，交易所對保薦機構啟動現場督導為 IPO 現場檢查的 4 種類型之一。而現場督導源自 2019 年注冊制下交易所對 IPO 審核的需要，旨在壓嚴壓實中介機構責任，核查内容主要是通過中介機構核查發行人。
據某業人士近期介紹，這類針對保薦機構啟動的現場督導的通過率往往只有 5%~10%，通過率或低于随機抽查的 IPO 現場檢查。今年 1 月初，中國證券業協會官網發布《關于 2024 年第一批首發申請企業現場檢查抽查名單的公告》，恒達智控、城建設計兩家企業被抽中現場檢查。其中，城建設計的保薦機構同為中信證券。
聯綱光電 IPO 問詢及回復情況 來源：深交所
具體而言，深交所網站顯示，去年 6 月底，中信證券保薦的聯綱光電創業板 IPO 申請獲得交易所受理。截至目前，深交所已經發送了三輪問詢函，這些問詢函要求聯綱光電及中介機構就公司治理有效性、财務内控規範性、信息披露真實準确完整性等事項進行核查說明。
而近期，第二輪問詢中的部分回復内容受到了市場的廣泛關注。深交所指出，聯綱光電及中介機構近期提交了問詢回復，但回復内容不夠清晰，所涉問題仍未能予以充分說明。
根據披露，深交所在第二輪問詢中關注到了發行人是否存在混淆概念 " 蹭熱點 "、" 誇大宣傳 " 等情況。對這些問題，發行人和保薦機構中信證券在回復中均表示不存在。此外，深交所還關注了聯綱光電實際控制人持股比例較高的問題，要求發行人在招股說明書風險提示中補充發行人實際控制人家族控制比例為 98% 及相關風險。今年 1 月底，深交所已經向聯綱光電發出了第三輪問詢函。
IPO 業務多項指标同比承壓
2022 年，中信證券的 IPO 承銷規模曾超過高盛、摩根士丹利，位居全球第一。
不過今年，中信證券 IPO 承銷保薦業務的形勢可謂開局不利。據 Choice 數據統計，今年以來，中信證券 IPO 過會數量、承銷規模同比出現大幅下降。
截至目前，中信證券年内 IPO 過會數量僅為 2 家，低于去年同期的 13 家；此外，今年以來，中信證券 IPO 發行數量僅為 4 家，承銷金額達 33 億元，而去年同期公司 IPO 發行數量為 8 家，承銷金額達 98.9 億元。
今年以來券商 IPO 承銷保薦費收入排名 數據來源：Choice 數據
相應的是，據 Choice 數據統計，今年以來，中信證券 IPO 承銷保薦費收入達 1.79 億元，同比大幅下滑 79.5%，比 2022 年同期下滑了 78.6%。這導致了中信證券之前較為穩固的投行 " 一哥 " 地位開始不保，IPO 承銷保薦費行業排名也從原來的第 1 位下滑至第 2 位，且差距與之後的幾位顯得并不大。
與此同時，中信證券 IPO 撤回數量也出現大幅增長。截至目前，今年以來，中信證券 IPO 項目主動撤回數量已經達到了 7 個，撤否率達到了 22%。這 7 個項目大多是去年受理的項目，其中多個項目從受理到撤回不足一年。
去年同期，中信證券 IPO 主動撤回量只有 3 個，撤回率僅為 3.9%。2022 年一季度和 2023 年一季度，中信證券 IPO 撤回量都低于今年。
此外值得關注的是，今年以來，中信證券投行業務還面臨較大的監管風險。中國證監會網站 1 月 12 日更新披露信息顯示，證監會對中信證券采取出具警示函措施。證監會指出，經查，發現中信證券保薦的恒逸石化可轉債項目，發行人證券發行上市當年即虧損、營業利潤比上年下滑 50% 以上。同日，中信證券兩名保代毛宗玄、朱玮也被證監會采取監管談話的行政監管措施。
每日經濟新聞
