今天小编分享的科技经验：讲不动的自动驾驶故事，“落寞不言”的滴滴程维，欢迎阅读。
图片来源 @视觉中国
文 | 摩根商研所
APP 恢复上架 6 个月后，滴滴近日发布了令人喜忧参半的一季度财报。
喜的是营收显著增长、国内出行业务恢复盈利，忧的是亏损依旧、研发降级、成本虚高。财报之外，程维曾预测 "2030 年实现完全意义无人驾驶 " 的豪言壮语，也提前迎来了尴尬时刻。
就在滴滴一季度财报发布的前一天，上海浦东新区于 7 月 8 日发放了首批 " 无驾驶人 " 智能网联汽车道路测试牌照。百度智行、AutoX 安途、小马智行三家企业旗下，共计 15 辆无人驾驶汽车，获得了这个当前自动驾驶领網域中含金量最高的牌照。
一步迟步步迟，出行赛道上，滴滴或许已经开始 " 吃尾气 " 了。
网约车市场趋于饱和，存量时代滴滴难寻增量？
下架整改一年半后，处罚的痕迹正在滴滴财报中缓慢消散。
由于滴滴曾将 80.26 亿元行政罚款计入了 2022 年第一季度，导致行政费用大幅抬升，再加上负面舆论和疫情的影响，滴滴在去年一季度的业绩表现，可谓是相当糟糕。不仅净亏损 160.7 亿元，归属于股东的净亏损 162.76 亿元，市场份额更是从 90% 直降 70% 左右。
而今年 7 月 9 日发布的 2023 年第一季度未经审计财务业绩中，滴滴净亏损 9.18 亿元，归属于股东的净亏损为 11.6 亿元，实现了极大幅度的亏损收窄。
营收方面，滴滴一季度总营收 427 亿元，同比增长 19.1%；核心平台交易量 28.75 亿笔，同比增长 15.6%；核心平台总交易价值（GTV）727 亿元，同比增长 24.1%。尽管仍未实现扭亏，但基本摆脱了处罚带来的负面影响，重回增长轨道。
这也验证了滴滴 CEO 程维此前的说法："2023 年预期是好的，因为 2022 年实在太差了。"
不过对比受处罚前，2021 年一季度财报中高达 54.83 亿元的净利润，滴滴明显还有很长一段路要走。在摩根商研所看来，未来 3 到 5 年里，滴滴可能都难以实现盈利。
如此判断的主要依据，在于滴滴的核心出行业务，发掘新增长空间越来越艰难。被滴滴视作未来主要增量来源的新业务，短时间内也未能达到正向回馈的发展阶段。
滴滴 " 隐身 " 的一年半时间里，出行市场可谓是 " 群狼环伺 "。据不完全统计，2021 年 7 月滴滴 APP 下架时，全国取得网约车平台经营许可证的公司共计 241 家，一年多过后，截至 2023 年 3 月 30 日，这一数字增长至 307 家。通过天眼查进行搜索，经营范围包含网约车的企业信息更是多达 8399 条。
彼时甚至有预测称，滴滴的市场份额将在 2022 年迅速降低至 30% 左右，与高德持平形成两强竞争局面。剩下的 40% 中，一半的市场份额将被 T3 和曹操瓜分，剩余 20% 则留给其余 300 多家平台。
只可惜现实永远是残酷的，直到进入 2023 年，滴滴的市场份额依旧徘徊在 70% 左右，而剩余的众多平台，却不得不聚集在高德的旗下，以高德聚合平台的身份在 30% 的市场空间里 " 抱团取暖 "。
事实证明，尽管滴滴此前因抽成过高、价格太贵、安全性低等遭到舆论诟病，但护城河优势依旧明显。以高德为首的众多网约车平台，以低服务、低客单价、低抽成换取高性价比的差异化竞争，却难以撬动滴滴市场份额。
如果再算上今年 3 月份美团宣布放弃自营打车业务，未来的出行市场，滴滴大概率会继续拓宽自营护城河，其余平台则是以聚合 + 自营的多元方式缓慢推进。
如此众多的网约车平台，非但没有在滴滴下架期间瓜分市场份额，也没能开辟新的市场空间，无疑是侧面反映了，网约车出行市场可能已经触及天花板，存量竞争之下增量想象力接近干涸。
自今年 4 月起，济南、长沙、三亚等全国多个城市地区相继发布预警，网约车运力接近饱和，不仅容纳不下新的网约车司机，已有的司机群体也面临着接单量下降、收入锐减等情况。为此，多个地区都已经暂停受理网约车经营许可证，以及运输证核发业务。
这一情况在滴滴 2023 年一季度财报中也有直接展现，根据披露的信息，滴滴运营与支持费用约为 16 亿元，同比下降 5.6%；销售与市场费用 21 亿元，同比下降 16.7%。但总成本却达到 365 亿元，同比增长 21.5%。
财报中对此解释称，总成本的提高，主要是中国网约车业务司机收入和司机激励措施的增加。滴滴 " 降本 " 未成，整体持续亏损也压抑了 " 增效 " 的提升，市场存量压力跃然纸上。
核心业务面临见顶难题，新业务能否提供增量，成了滴滴 2023 年业绩表现的 " 胜负手 "。
新业务深陷困局，滴滴错失无人驾驶先机？
除了对巴西、墨西哥等拉丁美洲关键市场的开拓，滴滴新业务探索方向主要集中于货运、造车、新能源、自动驾驶等出行相关业务。
从体量上来看，目前已经展露市场增量潜力的是货运业务。在滴滴的商业布局中，货运业务的切入口分别是从工业产业链场景的大宗运输，以及城市场景的快递闪送。
根据市场消息，滴滴大宗货运业务的主要平台，是基于自动驾驶技术搭建的 KargoBot，以及部署其中的 100 台自动驾驶卡车。经过在华北、西北地区开展常态化测试运营，截至今年 3 月底，累计运输量已经突破 120 万吨，物流收入突破 1 亿元。
不过以当前自动驾驶车辆制作工艺，适用于大宗运输的前装无人卡车，单车造价大约在 100 万元。如果算上线控化设计、匹配、加装算法、增设传感器等后期成本，单车价格或许会浮动至 150 万元左右，更不提后续维护保养、硬體更新、OTA 更新等成本费用。
以 KargoBot 目前的营收水平，短期内可能很难收回成本，项目盈利更是一项长远的规划。同时在自动驾驶货运赛道中，也有着希迪智驾、伯镭科技等实力强劲的对手，寻求市场增量的难度与日俱增。
相较之下，城市场景的 " 滴滴快送 " 虽然发展时间较短，但带来正向反馈的可能性反而更高一些。今年 6 月份孵化后，7 月份就正式接入了顺丰同城，成为达达、闪送、UU 跑腿之后第四家接入顺丰同城业务的服务商。
只不过细看滴滴快送的 " 同事们 "，达达 2022 年亏损 20 亿元，2023 年一季度净亏损 3.5 亿元；闪送今年 3 月份再度融资 1.25 亿美元，累计融资数额已达到 3.39 亿美元；UU 跑腿今年 3 月被传与 58 同城洽谈并购。就连顺丰同城自己，也在 2022 年出现了 2.87 亿元的净亏损。
顺丰之外，美团、饿了么、货拉拉等本地服务企业也都相继挤入跑腿赛道，行业内卷已经到了 " 烧双份钱换半分市场份额 " 的激烈程度。滴滴快送此时加入其中，反而会加大滴滴的成本压力，进一步拉大亏损风险。
新能源造车领網域，滴滴与理想合资运营近 4 年的北京桔电出行科技，在 2022 年 8 月 11 日申请破产保护，宣告造车计划的流产。不过新能源基础设施并没有因此浪费，滴滴旗下的数智化充电运营商 " 小桔充电 "，在今年 3 月宣布将由北上广等一线城市开始，在全国布局小桔优选站。
在摩根商研所看来，充电生意或许是短时间内，最有机会缓解滴滴亏损压力，提供充足市场增量和利润空间的业务拓展方向之一。随着国内新能源汽车数量的激增，提高充电设施覆盖率的需求也日益高涨，凭借低投入、低维护、长收益的行业特质，充电业务也会释放更多增量空间。
不过在具体运营过程中，特斯拉充电模式不匹配、比亚迪部分车型无法充满等情况偶有出现，小桔充电能否在充电市场站稳脚跟，还需要进一步观察。
此外，尽管一季度财报中滴滴并没有披露新业务相关财务数据，但按照行业发展经验来类推，我们认为滴滴新业务普遍处于亏损之中，而亏损的大头，则是在自动驾驶。
据不完全统计，自 2016 年滴滴组建自动驾驶技术研发部门，至 2022 年的 5 年时间中，滴滴在自动驾驶领網域累计投入研发费用约 350 亿元。其中，仅是 2022 年研发费用高达 95 亿元。
如此长周期、大规模的研发投入，换来的是 2023 年 4 月 13 日，滴滴公布了未来服务概念车 DiDi Neuron、自动驾驶货运平台 KargoBot 等，一系列基于 L4 级自动驾驶技术的产品和服务，以及一句 "2025 年首款量产无人车接入滴滴网络 " 的口号。
然而今时今日，L4 的故事已经不再吃香了。
自动驾驶技术领头羊，谷歌旗下 Waymo 在过去两年间，最高估值从 1750 亿美元，直线跌落到 300 亿美元左右；亚马逊 2022 年 10 月叫停运营 4 年的无人配送车 Scout 项目，解散了 400 人的团队；特斯拉也在去年对自动驾驶技术部门动手，裁员 200 人左右。
行业一片愁云惨淡之中，国内自动驾驶市场的画风也变得越发 " 务实 " 起来。尤其是网约车出行市场未来发展形态的 RobotTaxi 领網域，手握 L4 级技术实力的企业，已经着手推进下一个测试阶段。
今年 6 月 9 日，友道智途、图森未来、赛可智能、云骥智行，获得了临港新片区发放的全国首批 " 无驾驶人 " 智能网联汽车道路测试牌照。一个月后的 7 月 8 日，百度智行、AutoX 安途、小马智行，也获得了上海浦东新区发放的首批 " 无驾驶人 " 测试牌照。
目前发布的自动驾驶测试牌照中，根据权限由低到高大概分为三类——配备安全人员、不能载客的 " 基础测试牌照 "；配备安全人员、可以载客的 " 示范运营牌照 "；没有安全人员、可以载客的 " 全无人牌照 "。这些企业获得的 " 无驾驶人 " 测试牌照，已经称得上是目前国内含金量最高的一批。
回顾 2020 年滴滴发布全球首款定制网约车 D1 时，程维意气风发地表示，"2025 年搭载自动驾驶的共享汽车有望在滴滴平台普及超过 100 万台 "，以及 "2030 年实现完全意义无人驾驶 "。不知不觉间，2025 年的规划食言了，2030 年的 " 野望 " 则被人抢先实现了。
筹备 3 年，本欲一鸣惊人，却没想到反而落于人后。也难怪在今年 4 月份滴滴发布会现场，程维虽然没有缺席，但却只是枯坐一旁，没了上台演讲的兴致。
由此不得不产生联想，2023 年一季度财报中，滴滴研发费用同比下降 9.9%，原因除了人员相关薪酬费用减少，或许也在暗示着滴滴战略方向的调整？
无论如何，如何破局新旧业务的增量困境，将会是滴滴下一阶段难以回避的问题。
更多精彩内容，关注钛媒体微信号（ID：taimeiti），或者下载钛媒体 App
