今天小編分享的互聯網經驗：钛媒體科股早知道：“萬模大戰”或将打響，巨大算力消耗使得該市場潛力增加，歡迎閲讀。
必讀要聞一：" 萬模大戰 " 或将打響，巨大算力消耗使得該市場潛力增加
面對客户快速增長的 AI 訓練和推理需求，微軟、亞馬遜、谷歌等頭部雲廠商在 2023 年紛紛加碼 AI 雲租賃服務，機構指出，算力租賃将成為廣大中小企業解決算力需求的最優解。
近期，國内将有 11 家大模型陸續上線，首批将在 8 月 31 日起将陸續向全社會公眾開放服務。銀河證券指出，目前國内大模型競争激烈，未來或迎來 " 萬模大戰 "，巨大的算力消耗及團隊招募帶來的資金成本以及能否有足夠多的用户共建生态，是國内大模型的制勝關鍵所在。國盛證券指出，需求側，随着 AIGC 大模型所需算力狂飙，AI 算力租賃市場潛力增加。根據 OpenAI 測算，自 2012 年至 2018 年，用于訓練 AI 所需要的算力大約每隔 3-4 個月翻倍，每年頭部訓練模型所需算力增長幅度高達 10 倍，整體呈現指數級上漲。供給側，算力生產商與雲平台的合作由來已久，用户可以通過阿裏雲、騰訊雲等平台租用英偉達 A100 等顯卡與 AI 處理器，随着英偉達 DGX 雲的推出，AI 雲算力進入新階段。
必讀要聞二：" 一攬子化債方案 " 預期加強，機構力挺這一行業 PB 将得到修復
财通證券研報指出化債的目标核心是通過盤活資產、城投平台轉型和重組等方式，提高财政收入和償債能力，有望大幅度降低環保公司應收賬款減值的風險，提升資本市場對上市公司淨資產的信心，從而可能帶動 PB 修復。
由于商業模式和公益屬性的原因，環保企業多需先墊資、提供服務再收回款項，因此會形成大量合同資產和應收賬款。目前我國環保項目的投資方仍以地方政府為主，雖然地方政府信用等級較高，但存貨結算和應收賬款回收效率不可避免地受到地方政府财政預算、資金狀況、地方政府債務水平等的影響。據業内人士分析，化債的受益方向主要有兩個。第一是各地城投和國資房企，由于他們替地方政府借債，所以化債本身會降低他們的債務壓力。第二是各地被地方政府欠款的公司，以基建和環保企業為主，化債有助于他們收回欠款。國泰君安研報認為，經歷 2018 年去杠杆周期的環保工程公司有望迎來資產負債表進一步修復。
必讀要聞三：AIGC 給行業帶來變革式影響，該細分已成為生成式 AI 影響最大的領網域
微軟内部已組建名為 "Xbox Gaming AI" 的專業團隊，借助生成式 AI 等技術的力量，負責為 Xbox 遊戲和引擎帶來全新的體驗。
遊戲行業作為涵蓋文本、影像、聲音、視頻、3D 内容及互動性的最復雜娛樂形式，自身具有較高的創作準入門檻及制作成本。長久以來，在傳統遊戲開發領網域，成本、質量和效率三者組成了一個只能三選其二的 " 不可能三角 "。此前 AI 對于遊戲行業的助益，主要體現在美術等部分研發環節的降本提效方面。不過，現在有不少遊戲公司已經将 AI 運用在遊戲運營上，以活躍玩家 UGC 生态。遊戲引擎巨頭 Unity 的入局，推動工具的易用性、靈活性的提升，有望讓 AI 更深入遊戲研發環節，改變遊戲行業創作生态。中信建投表示，遊戲行業是 AIGC 的天然适用場景，是 AIGC 最重要的商業化方向之一。随着未來 AIGC 技術不斷成熟，其對遊戲行業将帶來變革式影響。
必讀要聞四：國内首款可重構 5G 射頻收發芯片發布
據媒體報道，中國移動正式發布國内首款可重構 5G 射頻收發芯片 " 破風 8676"。該芯片可廣泛商業應用于雲基站、皮基站、家庭基站等 5G 網絡核心設備。這項核心自主創新成果實現了從零到一的關鍵性突破，填補了該領網域的國内空白，有效提升了我國 5G 網絡核心設備的自主可控度。
據 Technavio 測算，2021-2025 年全球射頻三大件市場規模年復合增長率在 5.7% 左右，到 2025 年全球射頻三大件市場規模将達到 270 億元左右。國金證券亦發布研報表示，随着下遊需求逐漸復蘇，半導體行業有望迎乘周期順風車，疊加國產替代空間廣闊，發展自主可控之路正當時。
钛小股 · 钛媒體财經研究院
2023.09.1
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