快遞價格戰，三年無赢家

今天小編分享的财經經驗：快遞價格戰，三年無赢家，歡迎閲讀。

漫長的鏖戰讓快遞行業從頭部到終端，都難有赢家。三年價格戰的 " 低效競争 " 沒能打出結果，卻讓快遞公司的集中度變得更加分散了—— " 差生 " 并未如期掉隊；在 " 優等生 " 梯隊裏，順豐苦苦掙扎，中通的領先優勢也不夠安全。

作者 | 李原

編輯 | 陳芳

運營 | 解一帆

快遞上門越來越難，近年來似乎已成頑疾。雖然行業數次出台過政策約束，但都難以真正改善終端的配送服務。

近日，一位北京通達系網點加盟商無奈地對「市界」表示：比起去年，他所在站點的終端派費還在繼續縮水，" 幾年前快遞員派費還有 1.2 元，現在只有 8 毛多。" 這樣的價格，讓他無法要求快遞員送貨上門，也越來越難招到新人。

而派費收入下降的核心問題還是來自上遊。自從 2021 年 4 月快遞公司打響價格戰後，歷經三年，競争仍在水下加劇。排位賽長期懸而未決，直接的後果便是：通達系、順豐、極兔等玩家，都表現為整體產能增加、單票收入降低、股價持續滑坡的分裂走勢。

據郵政數據統計，2024 年 1-2 月，圓通、韻達、申通的業務總量同比增速明顯，分别增長了 26.6%、27.0%、40.0%。但產能的增加，卻沒有被轉化為收入——三家的單票收入分别為 2.49 元、2.28 元、2.22 元，同比分别下滑了 5.68%、14.77%、13.28%。

2024 年 1-2 月快遞公司業務及單票收入變動

▲數據來源：郵政公告，整理制圖：市界

惡戰之下，各家的财報和股價表現更加不樂觀。順豐與去年同期相比，股價縮水超過 40%。而過去兩年一度掉隊，依靠阿裏的 " 扶植 "，產能顯著拉升了 40% 的申通，股價也失血了接近 30%。

運聯智庫執行院長李忠心對「市界」表示，造成這一局面，主要是各方的 " 混戰 " 所致。" 雖然去年產能增長，但增速同比下降。淘系、拼多多、抖音各電商平台的細分要求增加了，電商件競争容納了更多玩家，也讓增收不增利的現象加劇。"

同時，阿裏等巨頭的電商戰略變化，也引發了菜鳥等玩家的波動，讓市場格局進一步變得混沌。" 申通去年在阿裏助力下提高了產能，補上了一些功課。大家的能力都上來了，履約差異變小了。現在想搞死一家公司，也是很難的。即便有一兩家退出市場，這些單量分給别人，也已經吃不下。"

重重變局，讓快遞價格戰的勝負愈發難定；而快遞員的收入與終端配送，也只得無奈 " 漂流 "。

賺錢越來越難

大戰下，活得最辛苦的從來都是末端。今年 1 月，義烏的同期單票收入，進一步跌到了歷史新低，逼近了 2.5 元。

3 月 1 日，交通運輸部《快遞市場管理辦法》正式施行。《辦法》明确規定，快遞企業如有未經用户同意擅自使用智能快件箱、快遞服務站等方式投遞快件等情形，最高将被處罰 3 萬元。

不過新規推行一個月後，據「市界」觀察，這條規定在實操中基本形同虛設，多數快遞仍然會被滞留驿站。

一位湖北的通達系配送員對「市界」表示，他如今的工作比去年更繁忙。他同時攬配圓通、申通的快遞，每天要配送 450-550 件左右。" 各家單價差不多，都在 1 塊錢以下，大件小件都一樣。" 他會把大約一半的快遞放到驿站，每件給驿站 3 毛。" 不然根本送不完 "。

即便如此，他身邊不少配送員還是轉行去做了外賣，一單能賺 3 元，時間也更加自由。" 快遞基本工資 2000，每天至少配送 300 件以上才有錢賺。投訴罰款要自己承擔，沒有成功投遞的，每件要收 10 元罰款。一個月很容易就被罰款 1000 元，到手不會超過 7000 元。"

另一位身在四川的通達系配送員也對「市界」表達了相似的説法。他主送的圓通快遞 0.88 元一個件，他每天大約送 300 件。中通、韻達、極兔都是 0.8 元一個件，他三家加起來每天再送 250 件左右。要想完成這些任務，再除去保險、罰款，除了放到驿站，幾乎沒有其他選擇，這樣一個月最多可以到手 6000 元。

在快遞員收入日漸微薄的背後，是持續減少的快遞網點，以及大量等待被轉讓的驿站。

打開閒魚等二手平台，搜索 " 驿站轉讓 "，在全國各地區都會找到許多尋找 " 接盤俠 " 的老板。雖然這些驿站的描述都很美好，"5 萬加盟，1 年回本 "，但在它們背後，是一個個虧損的身影。據「市界」觀察，在北京望京某區網域，附近的驿站便在兩年之中三易其主。

與快遞員和驿站同呼吸着尴尬命運的，還有快遞公司的财報。

3 月 20 日，中通快遞發布了 2023 年年報。在三大核心數據上，中通都完成了增長—— 2023 年，中通業務量為 302.02 億票，同比增長 23.83%；2023 年實現營業收入 384.19 億元，同比增長 8.60%；實現歸母淨利潤 87.49 億元，同比增長 28.49%。

不過在發布了這份增收又增利的财報隔日，中通股價卻連續下跌兩日，分别滑落了 -2.22% 和 -6.70%，股價總體距離去年同期下跌了接近 40%。而股價下跌的根本原因在于，2023 年中通快遞的單票收入同比也下降了 11.33% 至 1.24 元，同比降幅大于行業水平。

3 月 26 日，順豐也公布了 2023 年财報。财報數據顯示，公司全年處理了 119.7 億個包裹，同比增長 16%。但公司全年營收 2584 億元，同比下降了 3.39%。雖然順豐的淨利同比大漲 33%，達到 82.37 億元，創下了歷史新高。但業内普遍認為，順豐除了時效件，國際業務和供應鏈表現均不及預期。

财報公布後，截至 3 月 27 日收盤，順豐股價下跌了 4.1%。

" 優等生 " 拉不開差距

過去一年，對于快遞公司來説，頭頂的壓力都在持續增加。通達系電商件的市場仍在增長，但不确定性加劇。據某快遞業内資深人士對「市界」表示：拼多多的訂單起量很快，但極兔一家獨大的态勢一去不返。拼多多的價格比服務淘系要低得多，" 但不做又無法做到起量優勢 "，通達系只好選擇降質去滿足拼多多的需求。

抖音的起量，給快遞帶來了更大挑戰，并拉升了成本。李忠心對「市界」表示：" 抖音波動波峰波谷差異很大，快遞公司布產能很難。以前快遞只需應對雙 11、618 兩個旺季。現在商家自己也不知道抖音哪個單會爆，快遞如何留倉位，如何給抖音商家定價和提供服務，都變得很難抉擇。"

據李忠心觀察，目前通達系切開來看，淘系、拼多多、抖快的占比大約各占三分之一。其中，中通與圓通在淘系、抖快中占比略高。" 中通單票最貴，比圓通貴 1.5 毛，圓通比申通、韻達、極兔再貴 1 毛多。"

但在惡戰之下，過去一年被挑戰最大的反而是曾經的 " 優等生 " 順豐。某種程度上，去年 5 月，順豐以 11.83 億元向極兔拋售了 " 豐網 "，既是及時止損；也标志着經過了 3 年摸索，順豐階段性地退出了與通達系、極兔等對手在低價、低利潤市場的争鬥。

而從最新财報來看，順豐的高利潤業務也如泰山壓頂。李忠心對「市界」表示，目前順豐 2584 億元的年營收裏，" 核心業務只有 1000 多億 "，其他多來自于并購，國際化、合同物流、供應鏈等業務。" 這些業務和基本盤缺少協同關系。"

而随着電子發票的普及，這項順豐最為倚重的高毛利時效件業務，也缺少完美的替代品。" 高端食品、櫻桃時令水果冷鏈，對資源的占用性很強。信封快運的毛利可以高達 90%，紙箱貨毛利只能達到 50%。" 現在，順豐能等待突破的國際領網域，布局也僅是剛剛展開。

對于虎視眈眈想蠶食順豐的對手來説，除電商件之外，利潤相對豐厚的增量市場發展也并不順利。

3 月 26 日，阿裏發布公告，宣布撤回菜鳥在港股的 IPO 申請。某物流行業資深人士對「市界」表示，一方面這意味着阿裏當下的電商競争态勢加劇，菜鳥需要适度收縮、回歸為淘天做好服務，發揮物流标準、制定流程的作用。另一方面，也意味着過去一年，菜鳥試圖切分順豐與通達系之間，10 元左右的快遞市場的折戟。

2023 年 6 月 28 日，菜鳥集團 CEO 萬霖曾在全球智慧物流峰會上高調表示，菜鳥将推出自營快遞。

彼時業内認為，菜鳥希望切分的蛋糕，正是低于順豐、高于淘系的中間價格帶。但事實證明，這一空間的單量并不足以支撐菜鳥的野心和網絡布局。" 全行業算下來也就每天 1000 萬票，這個市場現在反而被中通瓜分了。"

在菜鳥逐漸收縮陣線的同時，2023 年 6 月，菜鳥曾用 39 億元接手了申通 25% 的股份。雖然這曾被看作是蔡崇信主導下，助推菜鳥 IPO 故事的财務動作，卻也客觀幫助了申通在數年來缺少作為後，實現了產能提升。

價格戰難落幕

" 市場曾一度認為，最早出局的可能會是申通。但阿裏的股權介入，幫助申通續了命。" 前述資深人士對「市界」説。而申通彼時若黯淡出局，則會使市場的集中度提高，幫助頭部公司優化定價能力。

從過往幾年的财報來看，申通在自動化設備、場地投入上，都相對薄弱，在行業内曾給人一種無心戀戰的印象。

一方面，這與申通董事長陳德軍的個人性格有關。" 申通陳老板性格比較和善，不願意吵架和面對衝突，傾向無為而治。比如山東臨沂這麼大一個‘產糧區’，只有一個大的加盟商，給下面人留下了很大權限。" 李忠心對「市界」説。

而如今申通在阿裏的推動下，重新回歸舞台，市場份額大幅增長，也給市場增添了變數。

相比之下如前所述，中通的服務與網絡正漸趨穩定，也與其顆粒度較為合理有關。" 申通網點太大，韻達網點太小。韻達的聶騰雲喜歡精細化管理，只要存在大承包商，便認為你在賺差價，要把你進一步切細。這在增長期沒問題，當增長下行，就會面臨網點癱瘓停擺。而中通這幾年的管理，相對具備更強的抗風險能力。"

不過，在當下焦灼的電商低價市場鏖戰中，通達系幾家都還沒能形成一刀致命的絕對競争優勢。幾家在前後追逐、競相降價的同時，都在嘗試換擋開車。

同時，作為過去 3 年快遞行業曾經驟起的最大變量極兔，2023 年則面臨着網絡穩定性高度搖擺、需要全盤梳理的問題。

3 月 22 日，上市不到半年的極兔交出了首份成績單。财報顯示，2023 年公司總收入 88.49 億美元，同比增長約 22%。公司全年處理 188 億個包裹，同比增長 29%。以此計算，極兔的日單量達到了 5150 萬單。而據「市界」了解，2023 年上半年，其日單量約在 4500 萬單左右。

但更值得注意的是，極兔的淨利潤出現了巨虧，虧損高達 11.56 億美元，約合人民币 83.6 億元——而這與 2023 年，極兔在上市前吃下虧損的豐網，應大有關系。

據「市界」了解，極兔在收購豐網後，曾面臨着加盟商大批退網的尴尬處境，而豐網曾經日均 800 萬票的份額，也未能有機地融入極兔。

而當下的極兔，國際化尚不能為其穩定造血，它最需要的還是時間。李忠心表示：全世界的快遞市場規模，都難以與中國匹敵。" 美國第一名 UPS 一天不過 2200 萬單，不到極兔的一半。"

而這樣的巨量市場，目前仍存在增長空間。這也就決定了，快遞仍需要為價格戰咬緊牙關、過苦日子，而終端的快遞員收入，短期内仍難以獲得顯著提升。