今天小編分享的财經經驗：房貸利率見底信号？多地首套房貸重回“3字頭”，歡迎閲讀。
" 明天開始，廣州執行房貸利率 3.0% 下限！今天申請還可以 2.85%。" 從昨日（11 月 6 日）下午開始，就已有貸款中介陸續通知客户，有需要的趕緊 " 上車 "。
值得注意的是，10 月底以來，已有包括武漢、長沙、南京、廣州、佛山、蘇州、東莞等在内的多地相繼回調房貸利率，首套房貸重回 "3 字頭 "。
對此，專家分析認為，此波上調潮，應是房貸利率見底的信号，而非收緊。
多地回調房貸利率
自上月 LPR（貸款市場報價利率）下降 25 個基點（BP）後，國内房貸利率普遍步入 "2" 字頭，甚至出現了低至 2.65% 的利率，這也成為有史以來國内房貸利率錄得的最低紀錄。
比如，調整之後，北京、上海、深圳首套房貸利率 3.15%（LPR-45BP），二套房貸利率為 3.35%（LPR-25BP）或 3.55%（LPR-5BP）。廣州主流首套房貸利率為 2.85%，即 LPR-75BP。
其他二三線城市也持續下調房貸利率，福州首套、二套房貸利率為 LPR-65BP，即 2.95%；太原首套房貸利率為 3.00%，二套房貸款利率為 3.30%；佛山首套房貸利率為 2.95%，即 LPR-65BP 政策，最低可以申請 2.9%；另外，長沙、武漢、杭州首套房貸利率在此輪 LPR 下調後均降至 2.95% 左右。
不過，破 "3" 還不到半個月，就有城市傳出回調房貸利率。
早在 10 月底，武漢就傳出房貸利率全面上調，其中，首套房貸利率從 2.9% 調整為 3.1%，二套房貸利率從 3.075% 調整為 3.325%。
11 月 5 日，長沙傳出接到銀行通知，從 11 月 5 日起，各銀行新接單房貸利率定價不低于 3.0%。11 月 6 日，消息稱，蘇州房貸利率重回 "3 字頭 "，多家銀行執行最低房貸利率 3.0%。
11 月 7 日，南京、廣州、佛山、東莞等地均傳出房貸利率不低于 3.0% 的消息，其中，中國銀行工作人員稱，從當日起，廣州地區新增房貸利率将按照 3% 執行。
事實上，今年年初，也曾有城市回調房貸利率，比如，一季度末，石家莊首套房貸利率從 3.45% 上調到 3.75%，其依據的是人民銀行、原銀保監會于去年年初發布的首套住房貸款利率政策動态調整機制，根據該機制，如果後續評估期内新建商品住宅銷售價格環比和同比連續 3 個月均上漲，應自下一個季度起，恢復執行全國統一的首套住房商業性個人住房貸款利率下限。
而今年 5 月 17 日，中國人民銀行發布關于調整商業性個人住房貸款利率政策的通知，取消全國層面首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限，商業性個人住房貸款利率的定價權下放至各個銀行，中國人民銀行各省級分行自主确定是否設定利率下限及下限水平（如有）。
" 所以，政策上對于房貸利率上調沒有作出規定，這波上調應理解為房貸利率基本見底，而不是房貸利率政策收緊。" 上海易居房地產研究院副院長嚴躍進説。
上調背後的邏輯
嚴躍進認為，目前的上調動作，一方面是緣于公積金貸款利率和商業房貸利率之間產生了倒挂；另一方面是緣于銀行對于息差管理的考量。
随着房貸利率的持續下調，商貸利率與住房公積金利率之間出現了大面積重合。比如，作為房貸 " 天花板 " 的北京、上海、深圳，首套房貸利率已經低于 5 年期以上住房公積金貸款二套房利率（3.325%），其餘城市的首套房貸利率朝着 5 年期以上住房公積金貸款首套房利率（2.85%）進發；而廣州最低首套房貸利率已經低于 5 年期以上住房公積金貸款首套利率 20BP 左右。
為此，市場人士多次呼籲調降公積金貸款利率。
另外，随着 "9 · 24" 新政的落地，銀行的息差管理難度再次提升，在三季報業績發布會上，多家銀行對此有所提及。
比如，興業銀行管理層表示，存貸款利率下調等政策将對商業銀行明年淨息差產生影響。考慮到現在已經是四季度，上述政策對今年淨息差影響可控，根據興業銀行資產負債測算，整體影響應該在 1BP 左右，展望明年，"9 · 24" 後的一攬子金融政策将對商業銀行明年淨息差產生較大影響。綜合測算，預計将影響興業銀行淨息差下降 12BP。
而且，随着新政的落地，房地產市場出現了積極信号，尤其是 10 月份以來，新房和二手房成交大幅增長，大城市土地市場也出現回暖。
" 通俗來説，銀行上調房貸利率更有底氣，這和房貸業務量增加、銀行适當的利潤考慮有關。" 嚴躍進説。
" 我理解還是為了兼顧商業可持續性問題。" 星圖金融研究院副院長薛洪言對記者分析説，此前大幅調降房貸利率加點幅度，目的是刺激地產銷售，更好地穩地產、穩房價。
" 但問題是，當 LPR 處于高位時，較大的減點幅度是沒有太大問題的，房貸絕對值依舊處于相對高位，商業層面是可持續的；但随着 LPR 一降再降，參照之前的減點幅度定價，銀行會面臨業務不賺錢的問題，回調就是必然選擇。" 他分析説。
