今天小編分享的财經經驗：超預期！三星預計今年HBM產能是去年的2.9倍，歡迎閲讀。
【今日導讀】
超預期！三星預計今年 HBM 產能是去年的 2.9 倍
華為 P70 系列或發售在即，華為手機 " 王者歸來 " 同比增近 70%
推動行業高質量發展的有力工具，新一輪補貼或激發更新替換需求
進入 2024 年後行業進展接踵而至，目前已有多家企業發布相關產品
小米汽車自動輔助導航将于 8 月全國開通
5.5G 正式商用！" 上機 " 第一槍已經打響
【主題詳情】
超預期！三星預計今年 HBM 產能是去年的 2.9 倍
據媒體報道，三星電子高管在 "Memcon 2024" 全球半導體大會上表示，預計三星今年的 HBM 芯片產量将比去年增加 2.9 倍，高于該公司今年年初在 CES 2024 上給出的預測。
中信建投研報表示，HBM 是限制當前算力卡性能的關鍵因素，海力士、三星、美光正加大研發投入和資本開支，大力擴產并快速迭代 HBM，預計 2024 年 HBM3e 24GB/36GB 版本将量產 / 發布，内存性能進一步提高。HBM 供需将持續緊俏，市場規模高速增長。通過分析生產工藝（TSV、鍵合等）和技術演進方向（先進制程、疊層），封裝測試、前道和後道先進封裝的設備和材料将是 HBM 主要受益方向。
公司方面，華海誠科是國產環氧塑封料龍頭廠商，同時也是國内極少數同時布局 FC 底填膠與 LMC 的内資廠商。香農芯創作為 SK 海力士分銷商之一，具有 HBM 代理資質。
華為 P70 系列或發售在即，華為手機 " 王者歸來 " 同比增近 70%
市場研究機構 Counterpoint Research 發布的報告顯示，預計今年高端手機（600-799 美元）出貨量将同比增長 17%，而這主要是靠蘋果和華為的拉動。據 CounterpointResearch 最新發布的中國智能手機周度銷售追蹤報告，今年前六周，華為手機銷量同比暴漲 64%，市占率從 9.4% 上升到了 16.5%，超越了蘋果，升至第二位，與排名第一的 vivo 的差距僅剩下 1 個百分點。
值得一提的是，近日有關華為 P70 手機即将登場的消息受到廣泛關注。3 月 24 日，華為手機供應鏈公司已确認開始向華為 P70 系列高端旗艦手機批量供貨。3 月 26 日，有門店稱 4 月初可在店預訂華為 P70 系列。這些動作意味着，華為這款新品正加速走向市場。盡管華為并未公布 P70 系列的發布時間表，但多家機構預測該系列產品将在 4 月發布。招商證券指出，今年一季度，華為 P70 系列的零部件產業鏈已經全面進入備貨階段，各方正在緊鑼密鼓地推進相關工作，以确保新品的順利發布。天風證券潘暕認為，考慮到華為品牌 " 王者歸來 "，在手機品牌中結構性增長，相關產業鏈有望迎來輕按兩下行情。
上市公司中，水晶光電是國内領先的光學企業，業務聚焦于攝像頭濾光片、薄膜光學面板、汽車電子、反光材料等。公司與華為在消費電子產品上有業務合作。光弘科技與華為在消費電子領網域有着深入的合作，為客户提供包括智能手機、平板電腦、智能穿戴等各類產品的制造服務。東田微表示，華為是公司產品的終端客户之一，公司通過模組廠為華為提供手機攝像頭濾光片產品。
推動行業高質量發展的有力工具，新一輪補貼或激發更新替換需求
據媒體報道，眼下，火熱的春耕生產從南向北穩步推進，拖拉機、微耕機、插秧機、農用無人機大顯身手。預計今春全國将有 2300 多萬台（套）拖拉機、耕整地機具以及播種機、水稻育插秧機具等農機裝備投入生產作業，春耕生產變得更智能、更高效、更輕松。
在今年春耕生產中，高性能播種機推廣應用，大幅提高了水稻、小麥、玉米等糧食作物播種效率。無人駕駛的拖拉機和插秧機、植保無人機等智慧農機大顯身手。農業農村部有關負責人表示，北鬥智能農機應用是促進糧食穩產增產的有力保障。截至目前，全國裝有北鬥定位作業終端的農機裝備已達 200 多萬台（套），其中植保無人機超 15 萬台。東吳證券表示，農業發展關系國計民生，農機則是推動農業高質量發展的有力工具。展望 2024 年，國三切國四導致的需求透支不利因素有望完全消退，在新一輪補貼刺激下将激發更新替換需求，行業需求有望上行。此外，農機在國三切國四行業技術要求提高背景下，行業份額加速向頭部集中。
上市公司中，天鵝股份是我國棉花加工機械制造行業的龍頭企業，也是該行業唯一的上市公司。公司技術水平領先，產品系列完整、型号齊備，覆蓋從棉花采摘到加工完成的全部環節，是行業内既可生產棉花加工成套設備，又具備生產高端采棉機實力的企業，是國内提供機采棉采摘及加工全程機械化設備的主要廠商之一。合眾思壯在地面交通、民航等方面等領網域，公司以衞星導航為基礎，融合大數據、人工智能、5G 等新型科技力量，形成創新應用的 " 產品 + 服務 + 項目 " 業務布局。公司主要聚焦非道路工程機械無人駕駛技術的研究，在農機自動駕駛系統領網域已經實現規模化應用。一拖股份近年來始終堅持在包括北鬥導航終端應用、運行監測、大數據平台建設、自助輔助駕駛等領網域開展研發工作，并取得了較好效果，2019 年，公司已通過内蒙古通遼項目銷售 185 台自動駕駛拖拉機，實現了我國自動駕駛拖拉機首次大規模應用。
進入 2024 年後行業進展接踵而至，目前已有多家企業發布相關產品
2024 上海全球投資促進大會 3 月 29 日舉行。會上，上海發布重點產業鏈細分賽道投資機遇，涵蓋大模型、人形機器人等多個領網域。機器人方面，目前上海已有多家企業發布人形機器人，正深化本體、具身智能大模型技術突破瓶頸，加快突破電驅動關節、靈巧手等關鍵零部件，預計三年内實現 1000 台的規模化應用示範。
3 月 18 日至 3 月 21 日英偉達 GTC 大會上，英偉達推出了 Project GR00T 人型機器人項目——人型機器人基礎模型。英偉達表示，基于 GR00T 人型機器人基礎模型，可以實現通過語言、視頻和人類演示，來理解自然語言，模仿人類動作，進而快速學習協調性、靈活性以及其他的技能，進而能夠融入現實世界并與人類進行互動。
進入 2024 年後，人形機器人行業進展接踵而至。此前，不到一個月時間，特斯拉三次發布人形機器人擎天柱（Optimus）性能更新迭代視頻；谷歌 DeepMind 與斯坦福大學聯合推出的阿羅哈（Mobile Aloha）也兩次迭代更新；沉寂許久的波斯頓動力放出一段人形機器人 Atlas 拾起并搬運汽車零部件的視頻；Figure 将其人形機器人送進了寶馬工廠。随後，英偉達、OpenAI 相繼宣布開發機器人基礎大模型。據國際機器人協會預測，至 2030 年，全球人形機器人市場規模年復合增長率将高達 71%。中國電子學會也預計，到 2030 年，我國人形機器人市場規模有望達約 8700 億元，具備較大的增長空間。
上市公司中，步科股份面向協作機器人、人形機器人領網域，公司推出了第三代無框力矩電機產品。無框力矩電機是無框中空設計，可以直接嵌入到機械件上實現關節的運轉，特點是效率高、安裝便捷，同等扭矩尺寸更小、更輕量，能滿足協作機器人、人形機器人小型化、輕量化的要求。埃斯頓自產的核心零部件產品主要應用在工業機器人領網域，部分核心部件及技術和 " 人形機器人 " 部件有相通性。公司參股了南京埃斯頓酷卓科技有限公司，其業務包含了 AI+ 智能機器人的研發。豐立智能表示，人形機器人的大規模發展對公司業務上會有一定增量。公司主要的產品包括小模數齒輪、精密減速器及零部件，新能源傳動以及氣動工具等產品。公司的產品作為重要零部件被廣泛應用于新能源汽車、機器人、智能家居、醫療器械、電動工具、電站遠程控制系統等領網域，提供具有核心競争力的和定制化的產品。
小米汽車自動輔助導航将于 8 月全國開通
小米集團董事長雷軍在小米汽車上市發布會上表示，小米智駕方案 XiaomiPilotMax 城市 NOA 将在 4 月開啓用户測試，5 月正式開通 10 城，8 月全國開通。
城市輔助駕駛 NOA 是指可以在復雜城市場景中實現點到點的 " 領航輔助駕駛 " 功能。華西證券指出，智能駕駛行業遵循 " 螺旋式上升、波浪式前進 " 發展路徑，特斯拉 FSD 拐點顯現、城市 NOA 加速落地、政策法規逐步健全，智能駕駛行業正逐步迎來技術、法規、用户接受度三重拐點。
上市公司中，萬安科技與合作方共同研發 4D 毫米波雷達，公司負責該項目在智能駕駛中的應用研究，目前該項目處于產品測試階段。德賽西威已自主掌握智能座艙設計、智能駕駛全棧設計等能力，積極為客户實現車載智能網聯車型落地賦能。公司在智能駕駛車載領網域對人工智能的應用處于行業先進水平。
5.5G 正式商用！" 上機 " 第一槍已經打響
3 月 28 日，中國移動 5G-A 商用發布會在浙江杭州舉行。會上介紹，中國移動 5GAdvanced 網絡正式商用，OPPOFindX7 全系率先支持 5.5G 移動通信。據 OPPO 介紹，OPPOFindX7 是全球首款支持 5.5G 網絡的 5G 旗艦手機，" 網絡速率最高提升達 300%，率先進入萬兆移動網絡 "。
由于從 5G 到 6G 的迭代還需要一定時間，在過渡期内，5G-A 被寄予厚望。目前，國内外運營商、設備供應商均積極參與，2024 被視作 5.5G 商用元年。中金公司研報分析指出，作為承上啓下的階段，5G-A 在當前新應用場景不斷拓展中，基站產業鏈，天線、濾波器、功率放大器等關鍵環節有望迎來新機遇。
上市公司中，意華股份是華為 5.5G 設備高速連接器主要國產供應商之一，同時公司子公司遠野在汽車連接器領網域和華為有深入合作。大唐電信專用移動通信系統，基于 4G/5G 通信标準，針對復雜電磁環境下的遠距離覆蓋通信需求，為覆蓋區網域的用户提供通信保障。
