今天小編分享的财經經驗：10家銀行系險企上半年業績PK：中郵人壽保費第一、淨利墊底，歡迎閲讀。
中新經緯 8 月 11 日電 ( 李自曼 ) 近日，随着保險公司二季度償付能力報告陸續披露，10 家銀行系險企上半年業績也浮出水面。
據 "V 觀财報 " ( 微信号 ID：VG-View ) 統計，今年上半年，這 10 家險企實現保險業務收入 2451.95 億元，同比增長 5.33%。多家險企保險業務收入同比增速超過 30%。不過，其中部分險企上半年淨利潤較去年同期出現下滑，個别公司出現增收不增利的情況。
保費收入增加，淨利潤為何下滑？
中郵人壽上半年保險業務收入為 10 家銀行系險企中最高，實現保險業務收入 875.67 億元，同比大增 32.81%。
建信人壽、工銀安盛人壽上半年保險業務收入分别為 287.42 億元和 262.41 億元，位居第二、第三，但分别同比下降 26.19% 和 20.05%。
值得關注的是，今年上半年中銀三星人壽和光大永明人壽保險業務收入突破百億元，分别達到 140.86 億元、120.30 億元，同比增長 53.72% 和 34.59%。其中，中銀三星人壽的保險業務收入同比增速為 10 家銀行系險企當中最高。
北京聯合大學管理學院金融系教師楊澤雲對 "V 觀财報 " 表示，銀保系保險公司保費收入大增，主要受多方面因素影響。產品方面，一方面，重疾險調整、健康險增速放緩；另一方面，居民未來收入信心不足、投資遭遇股票、基金及銀行理财產品的負收益，同時市場利率不斷下調，内外雙重因素使得以增額終身壽險為代表的理财型保險產品快速增長。而今年上半年疫情消退，且有多次停售高預定利率產品的炒作，理财型保險產品迎來爆發性增長。渠道方面，銀保重回重心。理财型保險產品作為銀保渠道的強項產品，更是強化銀保渠道的優勢。此外，銀行系險企背靠銀行大股東，有先天優勢。同時，今年上半年，銀行遭遇利率下行、存量房貸客户提前還貸等多重影響，銀行也急需有代理保險銷售等中間收入的迫切需求。
盡管保險業務收入增速強勁，但中郵人壽淨利潤卻虧損。數據顯示，中郵人壽上半年虧損 28.81 億元。
此外，建信人壽、招商信諾人壽、農銀人壽、中信保誠人壽的淨利潤較去年同期均有所下滑。
在楊澤雲看來，銀行系險企淨利潤虧損一方面因為銀保產品新單業務價值仍然低于個代產品。在利率不斷下行的背景下，背負着較高的投資收益壓力。另一方面，保險公司投資收益未能有獨樹一幟的好成績。以某公司為例，根據其披露的信息，今年上半年，累計投資收益率僅為 1.54%，遠低于近期熱賣的增額終身壽險的預定利率。
多家償付能力不及行業平均水平
雖然保險業務收入增長，但是多家銀行系險企償付能力有所下滑。
其中，中銀三星人壽 2023 年第 2 季度核心償付能力充足率及綜合能力充足率較上季度分别下滑 13.73 個百分點、15.14 個百分點，是 10 家銀行系險企中下滑最多的險企。
其他險企中，除光大永明人壽、中荷人壽外，二季度核心償付能力充足率與綜合償付能力充足率或上期基本持平或有所下滑。
數據顯示，二季度，光大永明人壽的核心償付能力充足率為 85.15%，較一季度上升 6.66 個百分點，綜合償付能力充足率為 150.02%，較一季度上升 3.93 個百分點；中荷人壽核心償付能力充足率為 131.92%，較一季度上升 6.40 百分點，綜合償付能力充足率為 179.53%，較上一季度上升 7.78 個百分點。
對于償付能力充足率的上升，光大永明人壽和中荷人壽在償付能力充足率變化的讨論與分析中均提及公司實際資本增長。其中，中荷人壽指出，該公司二季度實際資本較上季度增加 2.41 億元，主要原因包括金融市場波動導致可供出售類金融資產。光大永明人壽指出，本季度末實際資本為 140.19 億元，較上季度增加 14.28 億元，主要原因為淨資產狀況提升，同時新業務銷量增加帶來較多的保單未來盈餘。
根據國家金融監督管理總局官網披露數據顯示，2023 年第一季度末，納入會議審議的 185 家保險公司平均綜合償付能力充足率為 190.3%，平均核心償付能力充足率為 125.7%；具體而言，人身險公司平均綜合償付能力充足率為 180.9%；平均核心償付能力充足率為 109.7%。
以此為标準，10 家險企中，多家償付能力不及行業平均水平。
為提升償付能力，有險企也在謀求 " 補血 "。今年 3 月，原北京銀保監局批復同意農銀人壽發行資本補充債券。公告顯示，該債券為 10 年期固定利率債券，在第 5 年末附有條件的發行人贖回權。總金額為 35 億元，票面利率為 3.67%。
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作者：張澍楠
