今天小編分享的财經經驗：手握30萬億，最敢賭A股的外資，還在瘋狂加倉，歡迎閲讀。
過去兩年，一支龐大的外資軍團橫空出世，無論 A 股是漲還是跌，都始終無比堅定的做多，到今天已經成為市場上一股不可忽視的新生力量。
它，就是來自中東的主權财富基金。
根據全球主權财富基金數據平台 Global SWF 的統計數據，2023 年，僅巴林、科威特、阿曼、卡達、沙特阿拉伯和阿聯酋等海合會國家的主權财富基金就在中國進行了總計 23 億美元的直接投資與收購，而在 2022 年，該一數字僅為 1 億美元。
進入 2024 年，中東資本依然頂着國内資本市場的下行壓力越跌越買。有數據顯示，前三季度中東公司在大中華區的交易額已經達到 90 億美元。
這還不算旗下機構的對華投資。
比如，去年阿布扎比投資局旗下的投資機構 CYVN Holdings 前後兩次以現金形式向蔚來進行戰略投資，總計高達 33 億美元；再比如，去年 3 月沙特阿美已與榮盛石化籤署最終協定，以 246 億人民币的價格收購榮盛石化 10% 的股權，今年 5 月沙特公共投資基金（PIF）旗下子公司埃耐特向聯想集團提供了 20 億美元無息可換股債券投資等等。
粗略算下來，中東資本自 2023 年以來已經在中國砸下了幾百億美元。
而這，似乎只是個開始。
今年 5 月 20 日，證監會主席吳清會見沙特财政大臣傑德安，敲定中沙資本市場合作等議題。6 月 2 日，香港證監會行政總裁梁鳳儀又與沙特資本市場管理局主席和沙特證交所集團高層人員會面，商讨香港與沙特的金融合作。
僅僅過了幾個月時間，便先後有實質性的重磅舉措落地。
8 月 1 日，沙特公共投資基金（PIF）在官網發布消息，已經與 6 家中國金融機構籤署總額高達 500 億美元的諒解備忘錄，以便雙方在資本流動方面進一步擴大合作。
10 月 30 日，中東首只投資中國港股 ETF —— Albilad CSOP MSCI Hong Kong China ETF 在沙特交易所上市，此前彭博消息稱該 ETF 預計發行規模 4 億美元左右，但最終募集資金超過 100 億港元，認購熱度遠超預期。
以中東資本的實力和胃口，接下來做出多大動作都不足為奇。
中東地區目前共有 20 只主權财富基金，資產總規模為 4.9 萬億美元，占全球主權财富基金總管理規模的 40% 以上，其中海合會六國的主權财富基金的體量高達 4.5 萬億美元（折合人民币超 30 萬億）。截至到 2023 年底，中東在全球管理規模前 10 的主權财富基金中獨占 5 個席位，還有 2 只位列第 11 和 12 位，分别為穆巴達拉投資公司（Mubadala）和阿布扎比控股公司（ADQ）。
▲圖源：清科研究
需要特别指出的是，中東資本雖然很有錢，卻絕不是人們口中 " 人傻錢多 " 的土豪。甚至恰恰相反，其擇時和擇股能力絲毫不遜色于内資。
從歷史上看，中東資本一直有明确的投資目标和投資風格，其中能源和科技是其在 A 股市場上的首選。
興業證券此前做過統計，2010 年至 2019 年這十年，阿布扎比投資局（ADIA）共投資過 115 家 A 股上市公司，涵蓋醫藥生物、有色金屬、建築裝飾、化工、采掘、機械設備。
2019 年，中東主權财富基金開始着手在國内布局半導體及電子設備，先後投資了包括中芯國際、華虹公司、海光信息等在内的一批明星公司。2021-2023 年，生物技術和醫療健康成為中東主權财富基金新的關注重點，被投企業包括海森生物、泰邦生物、維泰瑞隆、翼思生物與創勝集團等。
到 2024 年，随着國内商業地產持續下探和出清，中東主權财富基金又果斷加大了對這一領網域的投資，阿布扎比投資局旗下全資子公司 Platinum Peony 和穆巴達拉投資公司超百億注資大連新達盟，Multi Gold 強勢拿下中國奧園控制權。
復盤過去幾年這一系列操作，很多都可圈可點，甚至是精準抄底。
比如 2019 年投資半導體，随後就趕上 A 股芯片行情，估值水平大幅提升；再比如 2024 年入局房地產，幾乎也是趕在國内地產政策大轉向的前夜。截至今年三季度，阿布達比投資局重倉持有（出現在前十大流通股名單中）24 家 A 股公司，其中也不乏紫金礦業、同花順等牛股。
▲圖片截取自 wind
站在宏觀發展的大視角下，中東資本繼續下注中國是不可阻擋的大勢所趨。
一方面，中國有先進的生產力和科學技術，而中東有雄厚的資本，兩者天然就有雙向奔赴的内驅動力；另一方面也是更重要的一點，随着 " 一帶一路 " 戰略全面鋪開，雙方的耦合關系勢必會更加緊密，擴大資本投資是題中應有之義。
2021 年，阿布扎比投資局在北京成立了辦事處，并組建北京投資團隊。2023 年 9 月，穆巴達拉投資公司在北京設立辦公室。2024 年 7 月，沙特公共投資基金總裁訪問中國時提出計劃于今年四季度或明年一季度在北京設立辦事處。
開放的大門一旦打開就只會越開越大，現在諸多中東國家已經明确表态要長期加倉中國。以沙特為例，在公共投資基金（PIF）2030 年的發展目标裏将海外投資占比調整為 50%，而海外投資部分中 20% 要投向中國。這個資金體量，可以説相當可觀。
中東資本大概率會成為未來很長一段時間内新的做多中國的外部力量，這對于當下的 A 股而言無疑是一大利好。研究這個群體的投資偏好也越來越有現實意義，説不定未來的某一天，就會突然冒出一個中東概念股。
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