今天小編分享的财經經驗：喜馬拉雅音頻涉足網貸，年化利率36%？，歡迎閲讀。
本文來源：時代周報 作者：徐超
月活 2.68 億用户（官網 2021 年數據）的國内音頻分享平台龍頭之一喜馬拉雅，再次試水金融。喜馬拉雅 APP 日前上線 " 聽小貝借錢 " 功能，涉足網絡消費金融貸款服務。
按照喜馬拉雅 APP 的架構，" 聽小貝借錢 " 屬于喜馬拉雅的一個導流端口，接入數個網貸平台，這些網貸平台自身又和多家持牌金融機構結成合作關系，形成一張呈放射狀的網貸借款網絡。喜馬拉雅的海量用户，成為這些網貸平台和機構獲客的活水源頭之一。
時代周報記者發現，" 聽小貝借錢 " 導流的網貸平台，有不少涉嫌暴力催收的投訴，而借款合同上約定的 12% 年化利率，最後回到 " 聽小貝借錢 " 首頁點擊确認的時候，卻變成了 36%。
根據《最高人民法院關于審理民間借貸案件适用法律若幹問題的規定》第二十五條的規定：出借人請求借款人按照合同約定利率支付利息的，人民法院應予支持，但是雙方約定的利率超過合同成立時一年期貸款市場報價利率四倍的除外。
也就是説，民間借貸的最高利率不得超過同期 LPR 的 4 倍，如果最後借款的利率以 36% 為準的話，已經大大超過此線。
年化利率 36% 還是 12%？
通過 " 聽小貝借錢 " 導流的網貸平台有桔多多、錢小樂、百分呗等等。
以錢小樂為例，點擊 " 立即申請 "，在經過身份認證、籤署一系列協定授權同意後，進入到 " 洋錢罐 APP"，再從洋錢罐進入後，最終的放款人是興業消費金融股份有限公司，額度是 4 萬元。約定的貸款利率（單利）是 12%。貸款采取積數法計算利息，利息 = 貸款本金 × 貸款天數 × 日利率，日利率 = 年利率 /360。
等借貸手續都籤署完成，再回到 " 聽小貝借錢 " 的頁面點擊最後一步确認借款的時候，提示的年化利率（單利）變成了 36%。
那麼按照興業消費金融給出的年化利率計算，貸款 40000 元一年的利息是 4867 元。而根據聽小貝入口 36% 的年化計算，40000 元貸款一年利息就要 14400 元。
喜馬拉雅客服表示，聽小貝只是推廣，關于借款的具體相關問題，還需要通過 " 聽小貝借錢 " 進入合作商頁面，再點擊對應的客服進行咨詢。時代周報也向喜馬拉雅發去采訪函，詢問究竟該以哪個利率為準？36% 的利率是如何計算出來的？但未獲回應。
興業消費金融的客服表示，公司自有的借款渠道只有兩個，分别是公司自己的微信公眾号和 " 空手到 APP"，其他合作平台就要去問平台那邊。興業消費金融是洋錢罐其中一個資方，如果是從洋錢罐辦理消費金融借款，可以聯系洋錢罐的客服詢問。
合同顯示，洋錢罐借錢 APP 由北京鋒泰科技有限公司開發，聯系方式是 4000346868，但撥打這個号碼卻提示 " 無此業務号碼 "。
"12% 是有約定，但 36% 也是明确顯示在頁面上的，借款人點擊确認，視為同意，自己很難知道平台是以哪一個利率來計息，但從盈利角度看，總是就高不就低的，這些都是坑。" 某國有大行信貸部負責人向時代周報記者表示。
某城商行高管向時代周報記者表示，12% 和 36% 兩個利率都沒有錯，但因為借款是分期歸還，復利的計算方式就非常復雜，以哪個利率為準，由借款方説了算。" 把 4 萬抽成 12 期，第 1 個月滿了，相當于你實際只用到 3.6 萬；第 2 個月結束，你還了 8000 多，相當于你用了本金的 3.2 萬……以此類推，倒數一個月的時候，你已經還了 11 期，實際上你還掉的本金遠超過你的借款總額，相當于實際用到的錢越來越少。" 對方表示，網貸實際就是砍頭息，其實銀行利息要遠低于網貸，但網貸的廣告、引流無處不在，擠掉了銀行。
最高院咨詢委員會副主任、原審判委員會副部級專職委員杜萬華關于借貸利息的文章中提到，最高法就民間借貸利率劃定 " 兩線三區 "，即年化 24% 以内受法律保護，超過 36% 無效；在 24% 與 36% 之間，是自然債務區，當事人起訴要求予以司法保護的，法院不予支持，當事人主動履行後又反悔要求返還的，法院也不予支持。
合作機構涉嫌暴力催收遭投訴
點擊 " 聽小貝借款 " 的 " 借款 " 功能鍵進入身份認證環節，除了上傳身份證、人臉識别，登記自己以及親屬、朋友的聯系方式外，還要籤署個人征信查詢及授權委托 CA 證書，進一步涉及到授信授權、個人信息處理授權、保證等協定的同意籤署。
點擊同意後，下一環節嵌套的網貸平台多達 10 家。除了前面提到的桔多多、錢小樂、洋錢罐等，還有 58 金融、我來數科等等。
每個平台，又有各自平台的一堆協定，需要借款人點擊同意視為籤署。其中小赢卡貸有 40 份協定書、授權書要籤署。
這意味着，每個借款人的個人信息，以及親屬、朋友的聯系方式，在十個網貸平台間共享，每個平台又入駐有多家持牌金融機構，每個平台的協定書、授權書背後又是由不同的公司負責，形成一張大網。
如果個人信息出現泄漏，作為導流的喜馬拉雅是否要承擔責任？日常是否會進行監管？時代周報同樣未獲回應。
而這些網貸平台，在黑貓投訴上有着不小數量的暴力催收投訴。
比如桔多多，在黑貓投訴上面累計投訴超 18000 條，近 30 天投訴超 800 條，内容涉及捆綁放貸、收取砍頭息。與桔多多合作的振興銀行，在黑貓投訴上被投訴借款復合年化達到 36%，暴力催收，電話和短信騷擾家人和身邊朋友等等。
錢小樂也有超 900 條投訴稱，存在暴力催收、騷擾家人、高額計息等行為。洋錢罐也同樣存在暴力催收、高利計息的投訴，有借款人投訴，借款 16000 元，利息寫着是 6% 實際卻收取 6000 元高利。
時代周報記者通過 " 聽小貝借款 " 路徑進入洋錢罐借款，停在最後一步 " 确認借款 "。之後每日會有多個或固定号碼或屬地各異的手機号碼打來電話，自稱是洋錢罐，詢問為何認證成功後還沒有借款？保證放款秒到賬，并詢問是否嫌 40000 元額度不夠，可以直接提升額度。
網經社電商研究中心網絡法和金融法特約研究員、上海億達律師事務所董毅智律師向時代周報記者表示，雖然喜馬拉雅只是一個導流的渠道，後面還有各個網貸平台，提供的是網絡消費金融借款，但還是傳統意義上的助貸業務，個人信息在各個網貸平台共享，會放大風險，喜馬拉雅即便只是導流，在法律上也會有風險。
董毅智律師表示，目前法律上對助貸還是有争議的，因為互聯網監管和金融監管，是兩個部門，而網貸如何做監管定性仍有待探尋，所以利率計算是否合法、個人信息是否會泄露等情況，需要個案處理，但從喜馬拉雅頁面顯示的 36% 年化來看，這個利息是存在顯失公平的可能性。
" 随着金融監管局的改組，長遠來看一旦監管明确後，監管體系也會明确，對于網貸要承擔的責任和義務也會明确起來，上面的用户也會逐步完善，這是一個長期的過程，在中間會放大一些風險。" 董毅智律師説。
流量的盡頭是金融
根據過往的公開信息，這不是喜馬拉雅首次涉足金融。
早在 2017 年，喜馬拉雅涉足聯名信用卡。2019 年，喜馬拉雅 APP 推出 " 金融福利 " 服務，内容包括建設銀行喜馬拉雅聯名信用卡、華夏銀行喜馬拉雅聯名卡，以及借錢產品 " 萬達普惠萬 e 貸 " 和 " 新網銀行好人貸 "。
和此次的 " 聽小貝借錢 " 類似，當年使用 " 金融福利 " 也可以獲贈喜馬拉雅會員。" 萬達普惠萬 e 貸 " 和 " 新網銀行好人貸 " 最高額度是 5 萬元、50 萬元，日利率分别為 0.05%、0.03% 起（折合年化分别為 18.25%、10.95%）。但當時有報道稱，網友實際反饋的年化利率，" 萬達普惠萬 e 貸 " 有 42%，" 新網銀行好人貸 " 是 18%。
這段時間，喜馬拉雅的金融服務主要是和國有大行發行聯名信用卡，以及為天津濱海農商行、交通銀行、中原銀行、齊商銀行等持牌金融機構拉新。後來的網貸服務除了 " 萬達普惠萬 e 貸 " 和 " 新網銀行好人貸 " 外，還有新網銀行的好人貸，分期樂，360 數科的微零花和 360 借條等，保險產品也曾納入。
曾經喜馬拉雅推出的金融服務，都是作為導流的渠道，這次推出的 " 聽小貝借錢 "，對外稱也是導流，不過合作方變成了各個網貸平台，且 " 聽小貝 " 這個商标已經于 2023 年底注冊下來，後續喜馬拉雅是否自己深度參與互聯網金融業務，目前還不得而知。
三次謀求上市而不得的喜馬拉雅，在 2022 年 3 月 29 日最後一次港股招股書後，未再有下文。目前對外能夠了解到的喜馬拉雅運營情況，只能根據這份招股書上披露的财務數據略作參考。
招股書顯示，2021 年喜馬拉雅訂閲收入 29.9 億元，同比增長 49%；廣告收入 14.9 億元，營收占比為 25.4%；直播收入 10 億元，營收占比為 17.1%。
2021 年喜馬拉雅宣稱全場景平均月活躍用户達 2.68 億，包括 1.2 億移動端平均月活用户，喜馬拉雅物聯網及其他第三方平台月活用户為 1.52 億。
根據當時的招股書披露，喜馬拉雅用户粘性和活躍度較高，付費用户及付費率逐年遞增。2021 年付費會員數量 1440 萬，同比增長 52%，移動端用户付費率提高至 12.9%。
董毅智律師説，現在各個掌握流量的平台都在做金融，是因為對流量變現來説，金融是最快的方向，即常説的 " 流量的盡頭是金融 "。
2021 年喜馬拉雅仍然是虧損狀态。招股書顯示，2021 年喜馬拉雅總營收 58.57 億元，年内虧損 51.06 億元，同比擴大 77%，經調整年内虧損為 7.59 億元。
