今天小編分享的财經經驗：光伏的風，朝哪個方向吹？，歡迎閲讀。
文 | 趕碳号科技
趕碳号最近聚焦的其實只有一個主題，但這個主題卻關系到所有光伏企業的生死存亡。那就是在電力市場化改革中、在電力從供給側到需求側的這場深刻變革中，光伏儲能制造企業将面臨哪些挑戰，又會有怎樣的戰略機遇？
濟南光伏展上的新發現
圖為濟南光伏展；趕碳号攝
原本計劃至少花兩天時間來逛的濟南光伏展，趕碳号只花了不到一天時間，就基本上看完了。這場展會的全稱叫 "2025 年第二十屆中國（濟南）國際太陽能利用大會暨第四屆中國（山東）新能源與儲能應用博覽會 "，最近三年趕碳号都參加了。客觀説，今年的這場展會，無論是參展企業數量還是觀眾人數，都是過去三年中最少的一次，就連户外廣告大牌，也只有通威和 TCL 兩家企業。這在預料之中。
隆基的展台，無論是户外 BC 和 TOPCon 在遮擋實驗的對比，還是場館内對于硅片厚度、強度的測試，都花了很多小心思，以理服人，案例教學。晶科的展台，則只是一個企業形象展示。用錢晶在 2024SNEC 時的話來説，應該節約了不少搭建成本。至于一道新能、錦浪科技等企業，今年甚至都沒來參展。
内卷時代，一切不能帶來銷售業績的展會，都是耍流氓。畢竟，AI 無限度消除了信息的不對稱，企業的營銷渠道、獲客方式都在發生深刻變化。花費巨大、溝通效率又不算高的工業展覽會，特别是國内展會，以後大概率要被淘汰了。畢竟，海外客户接受信息的方式還比較傳統而嚴謹，不像國内抖音快手小紅書都上，卷出天際。
至于那些在濟南光伏展上發名片、賣支架、賣車棚的臨時工們，估計以後都要失業了。今後陌生人之間的溝通，很多場景都會被人與機器、機器與機器之間的溝通所取代，誰會認真翻看資料袋裏的那一堆毫無設計感的名片呢？
趕碳号仍然決定去現場，目的只有一個，畢竟這是 " 太陽能利用大會 "，要看看在 " 利用 " 上企業們的一些作為。短短一天中，趕碳号也算了解到、看到為數不多幾個還過得去的商業模式、細分賽道機會。
比如，南京旗雲中天，擁有豐富的天氣數據資產，和 " 看雲識天氣 " 的能力。這些大數據作為寶貴的資產，已經成為國能日新等新能源預測公司的數據内核。後者在這個商業鏈條中，更專注于開發預測模型，開發客户。
比如，浙江金華有一家叫 " 小金塢 " 的供應鏈公司，定位于光伏電站小輔料的 " 嚴選 "，并通過智能的倉儲配送體系，在一分一厘的細分賽道裏建立了優勢。要知道，光伏電站能不能穩定發電，輔料非常重要，小到一個螺母、卡扣。不是每家企業都能像天合富家那樣建立近乎嚴苛的輔料體系，找一家有嚴選能力的供應鏈公司，是很多企業的選擇。
比如，當我們還在學着用 Deepseek 作詩時，海爾新能源早就通過無人機對户用、工商業屋頂進行丈量測繪，然後再将數據傳導給 AI 數據模型，從而設計出一種發電最多的光伏板安裝方案了。這裏趕碳号要提一句，在這個場景為王、應用為王的時代，TCL、海爾、美的這些企業在 C 端用户、海外市場、數字化等等方面的能力，不容小觑。
再比如，有些信息是第一次知道。特變新能源的相關負責人介紹，其組串逆變器在國内的出貨量竟然已經做到了行業第三。不過，禾望的營銷人員説，他們的逆變器也是國内第三，而且風電變流器是第一。
電力真正的大需求是工業用電而不是居民用電，這就是為什麼城市能級完全不同的包頭的用電量，竟然是上海的 70%。眾所周知，遠景能源是零碳園區的先行者。我們在展會上了解到，特變這家低調的巨頭實際上也在布局零碳產業園區了，在準東新特硅基綠色低碳硅基產業園區就投建了 1GW 光伏和 2GW 風電項目，算是相當大的手筆。電力市場化改革，新能源入市，本質上就是通過市場之手，讓能源走近用户，讓綠電到最需要的地方去。未來，哪些企業投資運營管理的零碳園區最多，哪些企業的商業價值就會很大。
光伏組件已經無人問津了。趕碳号在現場看到，工業機器人的展台前人們擠得水泄不通，就連輕質組件的展台也有不少人了解情況，但傳統的光伏組件展台冷冷清清，一如整個行業當下的温度。光伏，已經越來越注重場景應用賽道的機會，即使在這樣一場小小的展會上，也體現得非常鮮明。
新能源入市後，哪些人躺平了？
新能源入市，似乎正在促成當下光伏市場的一次回光返照。所以，現在光伏組件價格的微漲、逆變器的熱賣，大多是因為 5 月 31 日前的搶裝。在此之後，很多人的日子會很難熬，陣痛期很長。
在濟南光伏展上，禾望電氣的銷售人員告訴趕碳号，他們一些下遊分布式客户已經説了，等到今年 6 月 1 号，公司準備先放他兩個月的假，大家各自四處看看，到時候再考慮接下來的路應該怎樣走。簡單一句話，就是躺平了。
趕碳号當然并不贊同以上這種生活态度。在山東展會期間，有一位電力領網域專家給趕碳号算了一筆賬，就以山東省為例，光伏的度電成本才 8 分錢，上網電價三毛多。但是，即使上網電價三毛多錢了，每一個環節居然仍在虧錢不賺錢：各地政府大力扶持的最上遊的光伏制造企業血虧，分布式開發商基本不賺錢，電站資產擁有者也不怎麼賺錢。那麼，中間這兩毛多的毛利又不會憑空消失，這個 " 差價 " 究竟去哪裏了呢？
這，是一個看破不説破的玄學。只能説，在光伏應用的整個鏈條中，灰色地帶、模糊地帶遠超我們的想象。光伏指标，正因為是一種重要的資源，所以才會像土地、财政補貼一樣，成為地方產業招商的利器。既然如此，那索性交給市場這個無形之手，讓新能源入市，讓需求來直接決定供給。這樣，生產關系自然就理順了。俗話説得好，消滅了光伏指标這個模式，消滅 " 路條 " 中間商，再也沒有人能賺差價了。各個環節自然都會痛苦，但那些懂客户、有產品力、服務能力的企業，将脱穎而出。
個人認為，電力市場化改革，本質上就是一場需求側的革命。因為傳統電力系統以供給側、源側為中心，多建電站多發電，多建特高壓多輸電，但在配電網一側則受制于需求，投入動力與熱情不足，在需求側，則長期處于被動接受狀态。
現在，整個改革的方向，就是要用需求的響應機制激發市場潛力，讓多元主體企業共同參與，重構市場生态。所以，無論是分布式光伏發電開發建設管理辦法的出台，還是新能源的入市，本質只有一個，那就是市場化，就是用需求側倒逼供給側、主要是源側、網側的轉型。
在此，趕碳号有一個觀點供大家今後來驗證：電力市場化改革，幾乎是最後一個大型壟斷行業的改革攻堅與破冰，是電力的供給側與需求側同時改革。不只是光伏企業，整個電力設備與新能源企業的價值錨點，都将由此發生深刻變化。
對于光伏企業而言，這是一道分水嶺，既分強弱，也決生死。制造端的過剩，将成為常态，特别是在同質化嚴重的環節和領網域。那些只知埋頭制造、只知盲目擴產，而不關注需求、不以客户為導向的電新企業，今後賺錢會變得越來越困難，虧錢亦将成他們的常态。
頭部企業，已悄然行動！
在這場從供給側向需求側的巨大變革中，一些頭部企業已經在悄悄行動了。
最近一段時間，趕碳号就此先後在線下訪問了阿特斯董事長瞿曉铧、協鑫集團董事局主席朱共山，線上訪問了天合光能事事長高紀凡等等。
高紀凡説，就在最近，天合光能進行了公司創業 28 年來最重要的一次戰略更新。天合光能的定位，将 " 從一個產品領先者，轉變成為全面解決方案的領先者。"
天合光能的戰略轉型，實際上已經醖釀了相當長一段時間。據高紀凡介紹，2024 年光伏制造環節供需失衡，但在下遊的需求側，卻有着非常強烈的用電需求，不管是一個產業園區，還是其他一些用户，都有零碳的電力需求，供需之間的不平衡也非常嚴重。天合看到了其中的挑戰，更看到了機遇。所以，公司在 2024 年專門成立了 " 藍軍 " 戰略團隊，和天合自己的 " 紅軍 " 戰略團隊進行 PK，相互碰撞，充分融合，最終才确定天合光能最新的戰略轉型方向。
即，采取以智慧能源解決方案、整體解決方案、系統解決方案、產品解決方案四位一體推進，以終端的解決方案為引領，來推動天合光能的產品創新。天合產品，包括光伏、儲能、跟蹤支架，還有其他的一些電子產品等等這些硬體產品，也包括軟體產品，AI 技術、互聯網技術融合發展。
" 我們以需求側為導向，圍繞像天合富家聚焦的户用屋頂場景、工廠場景、零碳產業園區、零碳交通、零碳建築，甚至一座城市裏面所有綠色用能的場景，構建一個綠色低碳的能源體系。為此，我們在今年專門成立了全面解決方案事業群，由聯席董事長高海純擔任總裁。天合富家是全面解決方案的排頭兵，所以，我本人也下沉，親自擔任天合富家的聯席總裁。"
協鑫科技亦然。朱共山表示：" 我對未來三到五年行業重大趨勢的戰略判斷是——存量過剩導致光伏行業提前進入‘後硅基時代’，單純的硅基賽道紅利期已經徹底結束。接下來，是硅锂碳互促，長時儲能為王，推動能源‘動力模型’大變革、‘能量模型’大替代、‘場景模式’大躍遷。這是一場重大的技術範式變革，光儲算同行，綠能、綠氫、綠化一體，上遊先進的新型硅材料、锂材料，推動中遊制造革命和下遊場景革命。"
在頭部光伏企業中，阿特斯是率先實現光伏 + 儲能雙輪驅動的，而且全球化功力深厚。這一輪光伏周期，在 2024 年這樣的市場環境下，還能實現 20 多億的淨利潤，應該説絕無僅有。去年，儲能已經取代光伏，成為阿特斯的第一利潤來源。瞿曉铧向趕碳号表示，行業的底層邏輯已經發生深刻改變。未來拉動清潔能源產業的，除了氣候危機這樣的因素以外，更根本的是要實現光儲與化石能源的同價，只有這樣這個行業才能真正擁有競争力。
電力市場化改革，只是改革進程中的一個縮影！
有時候，我們需要站在更加宏觀的視角下看我們的行業、企業以及自身。整個光伏制造業，在整個能源版圖中，其實只是電源側中一部分新能源的上遊而已。
我們首先要搞明白，問題究竟出在了哪裏。
長期以來，我們采取鼓勵、刺激、補貼制造業 + 出口這種發展模式，我們的税收也主要向制造業征税。對于制造企業來説，即使能賺到更多的錢，其實也拿不走。在不怕老外、就怕老鄉的激烈競争中，只能投入一輪又一輪的競賽，卷研發，卷產能，卷同行。這就是為什麼，地方政府、資本市場、金融機構對于制造業萬千寵愛加身，但制造業仍然很苦的道理。
如果是一種漸進式的痛苦還好，但是現在外部環境發生了深刻變化，甚至就連二戰以來、80 年中所形成的整個世界格局都有動搖的迹象，百年未有之大變局，我們仍然大幹快上，而且是盲目地同質化，必然會過剩，必然會内卷外化。這種現象其實發生在各行各業，不只是光伏。
所以，那些政治與商業嗅覺敏鋭的人早就意識到，中國經濟實際上在五年前的 2020 年，就開始就推動一場深刻的變革：從單循環走向雙循環。只不過這五年來，因為口罩的原因、整頓資本的原因等，在節奏上、效果上和人們的預期有所偏差。另外房地產硬着陸，除了對經濟增長造成壓力以外，也引發對系統性金融風險的擔憂。
總之，整個過程大家的體驗不太好。回顧改革開放四十多年，我們的經濟其實要麼過冷，要麼過熱，想要完美控制，只是一種理想主義。即使是歐美，幾百年來也做不到。受制于社會形态和管控模式，他們在配置資源、化解風險等方面，做得甚至還不如我們好，最近幾年來已經越來越清晰地證明了這一點。
趕碳号個人認為，總共在三個層面發生根本性改變。
一是我們的經濟增長方式，從過去偏重于制造業 + 出口，向制造與消費供需協同與平衡轉變。
二是我們的經濟改革方向，從供給側的改革，轉向注重需求側的改革，拉動消費成為重中之重，從而形成需求牽引供給、供給創造需求的高質量發展格局。
三是我們的政策方向，将由分配制度改革這一最為重要和敏感的核心抓手牽引，同時推動税制改革（從注重對制造業征税，轉向對消費環節征税）、社會保障體系改革、甚至也包括對政府考核機制的改革，淡化 GDP 權重等等。
能源為百業之基。對于制造業大國、強國來説，更是要将能源的飯碗牢牢端在自己的手中。穩定且低廉的能源，決定着制造大國的競争力。
趕碳号在前面説過，啓動于 2002 年的電力市場化改革，幾乎是最後一個壟斷性大行業的改革。這場改革持續了 20 多年，可見復雜性、系統性有多大。
所以，我們如果站在上面這三個層面，來審視我們自身在這場改革中所處的位置，所能發揮的作用，可能對于形勢就會有更清晰地把握，就能更好地理解 " 高質量發展 " 的應有之義。
最後，趕碳号用四句話來總結。在這場改革中，電力新能源企業的價值将會重構：
率先跑通需求側的企業，價值将會重估；擁有硬核科技的企業，價值将會重估；AI 深度賦能的電新企業，價值将會重估；真正擁有全球化能力的企業，價值将會重估。
