今天小編分享的财經經驗：AI硬體端再爆發，4000億伺服器巨頭漲停！本輪AI行情還能延續多久？，歡迎閲讀。
财聯社 3 月 4 日訊，市場全天震蕩反彈，創業板指領漲。盤面上，AI 概念股持續活躍，其中液冷伺服器概念股集體大漲，強瑞技術、英維克、光迅科技等漲停；算力概念股震蕩走強，高新發展、工業富聯、湖北廣電漲停；CPO 概念股盤中衝高，中際旭創、天孚通信均創出歷史新高。醫藥股早盤拉升，CRO 方向領漲，雙成藥業漲停，藥明康德一度漲停。三胎概念股異動拉升，金發拉比、愛嬰室、迪馬股份漲停。下跌方面，氫能源概念股陷入調整，京城股份等多股跌超 5%。總體上個股跌多漲少，全市場超 3100 只個股下跌。滬深兩市今日成交額 10771 億，較上個交易日放量 218 億。
板塊方面
板塊上，算力伺服器概念持續走強，高新發展，四川長虹，美格智能、佳力圖漲停，工業富聯漲超 8%。而與之緊密相連的此外液冷概念也持續發酵，英特科技 20CM 漲停，曙光數創、申菱環境、精研科技、科華數據、飛榮達等個股漲幅居前。
消息面上，戴爾科技上周五漲超 31% 創 2019 年美國 IPO 以來的收盤歷史新高，戴爾科技公司發布了強于預期的财報，表明公司用于處理人工智能工作的伺服器設備需求強勁。而從近期 AI 硬體端的炒作路徑來看，從算力和 CPO 這兩個核心，逐步延伸至液冷、伺服器、芯片等方向，呈現出擴容炒作的模式，并且大市值中軍型個股也多呈現震蕩走高的趨勢上漲結構，故在資金正反饋延續下，板塊中或存在補跌挖潛的機會。
CRO 概念股，誠達藥業 20CM 漲停，藥明康德、康龍化成、凱萊英、聖諾生物、畢得醫藥等個股漲幅居前。東北證券指出，當前階段，海外 CXO 業績表現分化明顯，臨床 CRO、CDMO 公司業績表現較好，而臨床前 CRO 相對壓力較大，該類資產受到投融資不利影響更大。該行認為，随着美聯儲進入降息周期，前期受到該因素負面影響的公司将會迎來業務修復階段。從本質上來看，今日資金回流 CRO，或仍屬超跌修復的範疇，雖然其延續性仍有待進一步觀察，若能夠走出足夠的正向反饋的話，或有望進一步擴散至其餘低位成長權重之中。
存儲芯片方向同樣于盤中震蕩走強，其中華海誠科、杭州柯林漲超 10%，通富微電漲停，香農芯創、好上好、雅克科技、亞威股份、德明利等個股漲幅居前。消息面上，存儲器產業走過寒冬谷底，随着生成式 AI 帶動高帶寬存儲器（HBM）及 DDR5 需求暴增，存儲器原廠集體減產動作将進入尾聲。供應鏈指出，由于新制程更新帶來產出部門面積減損及 HBM 需求上修，原廠產能利用率重回九成。而言 AI 手機與伺服器需求的放量以及存儲芯片自身的漲價邏輯形成共振，推動了存儲芯片概念的走強。此外後續仍可關注資金炒作能否進一步延伸至半導體產業鏈其餘的細分之中。
此外，三胎概念股在午後異動拉升，金發拉比、愛嬰室、迪馬股份漲停，愛嬰室、孩子王、康芝藥業、戴維醫療、嘉曼服飾等漲幅居前。消息面上，據國家醫保局消息，下一步，國家醫保局将繼續指導有關省份進一步完善輔助生殖類醫療服務立項和醫保支付管理，并加強部門協同，推動基本醫療保險、生育保險和相關經濟社會政策配套銜接，共同促進人口長期均衡發展。本質上而言，仍屬于是受到消息面驅動的短線題材炒作，不過在政策預期下，相關題材的博弈或延續，重點聚焦前排的核心活口即可。
個股方面
從個股層面來看，近期市場的炒作風格發生了一定的改變。高位連板股的虧錢效應仍未修復。今日幾只高标再度于盤中出現跳水，像東方精工、匯源通信、達意隆等連板高标都在盤中上演過 " 天地板 "。而另一方面，随着量能逐步放大，像工業富聯，中際旭創、天孚通信、紫光股份、這樣的大容量、高标識度中軍型個股始終維持着較佳的賺錢效應，而短線情緒核心高新發展也走的是趨勢行情。所以應對上在向上趨勢的趨勢遭到而完全破壞之前，仍可繼續持多等賣。而參與其中的話，可重點關注以 AI 為代表的泛科技方向的擴散性炒作的機會。
此外高股息的煤炭、石油、船舶等方向今日同樣活躍，晉控煤業漲停，中國海油、潞安環能再創歷史新高，可見以追求短期彈性的科技股與長期穩定高股息兩者之間并不互斥，相反部分資金可能通過 " 啞鈴 " 式配置方式用以降低市場的波動風險，故在當前具有增量資金的市場環境下，兩者或有望延續維持共振拉升的走勢。
後市分析
截至收盤，滬指漲 0.41%，深成指漲 0.04%，創業板指漲 0.59%。北向資金全天淨賣出 70.61 億，其中滬股通淨賣出 23.12 億元，深股通淨賣出 47.48 億元。
今日延續震蕩反彈結構，大盤繼續沿 5 日均線震蕩向上，并且量能也連續温和放大，在短期維持較為健康的價量關系下，指數或存向上衝高之動能。不過需要注意的是，當前市場已從此前的個股普漲修復開始向結構性行情所過渡，賺錢效應進一步向反饋 AI 產業鏈這一主線方向集中，所以應對上依舊緊跟主線為宜。不過由于 AI 概念股在經歷了反復炒作後整體的位階不低，故站在風險收益比的角度考量，耐心等待短線回踩修正時再行機會低吸，或留意一些 AI 概念股中相對低位細分的挖潛機會。
今日随着個股的分化加劇，今日短線情緒略有回落，情緒指标震蕩下探至低迷區附近。
市場要聞聚焦
1、TechInsights 将 2024 年 IC 銷售額預測增速提升至 24% 内存銷售額增長預測大幅提升至 71%
财聯社 3 月 4 日訊，TechInsights 本月的 IC 預測有一些重大變化，目前預計 2024 年 IC 銷售額将增長近 24%（上次更新時為 16%）。這一重大變化的主要驅動因素是内存，其銷售額從之前預測的 41% 更新到驚人的 71%。由于有限的供應和不斷改善的需求，内存定價比預期的要高得多。庫存方面，電子 OEM 庫存繼續下降，庫銷比在 2023 年 Q4 至歷史平均水平以下，這表明已經回到健康水平。die bank 庫存正在下降，但庫銷比仍高于歷史正常水平。
2、中國人壽與新華保險聯合出資設立的 500 億元私募基金已完成產品備案 具備入市條件
财聯社 3 月 4 日訊，從相關渠道獲悉，中國人壽與新華保險聯合出資設立的 500 億元私募證券投資基金已經完成了產品備案，已經具備入市條件。知情人士告訴記者，該基金在產品備案前已收到部分實繳出資，已做好入市準備。" 投資主要偏向市值大、流動性好的優質上市公司。" 知情人士説，該基金投資節奏根據資本市場和投資标的情況把握。
