站在“場景化保險”拐點的致保科技，按下了增長“加速鍵”

今天小編分享的汽車經驗：站在“場景化保險”拐點的致保科技，按下了增長“加速鍵”，歡迎閲讀。

作者：Alter

幾天前的媒體溝通會上，致保科技（ZBAO）披露了 2025 财年上半年的關鍵财務數據：

上半年收入達到 1.464 億元，同比增長 74%，毛利潤達到 4256 萬元，毛利率約為 29%。超出市場預期的增長，主要得益于 B 端渠道與 C 端客户數量的上升，其中 B 端渠道數量同比增長 33%，渠道數量增至 2000 多家；C 端客户數量增長 100%，客户量超過了 2000 萬。

在整個保險經紀市場業績承壓的大背景下，為何致保科技能夠跨周期增長，向外界傳遞了什麼樣的信号？

01 場景化保險，一個萬億級藍海市場

2024 年可以説是整個保險行業的谷底期，在報行合一、去中介化的趨勢下，不少保險經紀公司的傭金收入鋭減，再加上業務模式上的限制，短期内幾乎沒有回暖的迹象，有企業甚至曝出了裁員 30% 的消息。

" 友商 " 們的疲态，和致保科技的高增長，形成了強烈的反差，意味着保險行業正處于新一輪的洗牌期。

時間回到 2023 年 7 月，麥肯錫發布了一份針對亞洲保險市場的研究報告，并在報告中給出了一個 " 大膽 " 的觀點：2030 年亞洲嵌入式保險的毛保費将增長到 2700 億美元的規模，其中 66% 的增長來自傳統渠道轉移到嵌入式渠道。

理由是傳統保險購買的過程漫長且涉及多個步驟，而嵌入式保險可以根據大數據精準匹配，将保險需求無縫集成到客户的數字化體驗中，比如打車平台為乘客提供 " 意外險 " 的選項、電商平台提供的商品意外損壞險等等。麥肯錫認為嵌入式渠道可以為保險公司帶來大量的新客户群體，并且處理時間、轉化率和客户滿意度将顯著提高。

有些遺憾的是，麥肯錫的觀點并未在中國市場引起太多人的關注，直到 " 強監管 " 的靴子落下，保險經紀賽道走過了草莽時期，巴菲特的那句名言再次被驗證：" 當潮水退去的時候，才知道誰在裸泳 "。

在 " 用技術撬動傳統保險變革 " 的浪潮中，商業模式主要有三類，即 ToA（賦能代理人）、ToB（服務保險機構）、ToC（直面消費者），幾乎每個模式都扎堆了大批的創業者，試圖解決各自瞄準的行業痛點。

2015 年成立的致保科技，也曾是保險科技賽道的 " 弄潮兒 "，看起來卻有些 " 異類 "，押注的是 2B2C 的模式：為互聯網平台、大中型企業、政府機構等 B 端場景，提供量身定制的數字化保險解決方案，并将解決方案嵌入到 B 端現有的業務流程，為場景内的 C 端用户提供數字化保險經紀服務。

如果説麥肯錫對 " 亞洲嵌入式保險 " 的判斷是一種學術理論，致保科技的 2B2C 模式可以看作是在市場層面對理論的驗證。

不同的是，致保科技沒有局限在 " 場景嵌入 "，而是為場景、渠道和合作夥伴賦能，一同為個人或中小微客户提供保險經紀服務，為外界拉開了保險行業從 " 產品驅動 " 走向 " 場景驅動 " 的序幕。

02 技術 + 生态，一道穩健的生态護城河

傳統的保險業務，屬于典型的 " 人找服務 "，提供的往往是标準化的保險產品；致保科技的嵌入式保險，将保險服務無縫嵌入到了用户的高頻生活場景中，打造的是 " 即用即保 " 的場景化體驗。

需要回答的問題是：為什麼致保科技能夠打通場景化路徑，當 " 嵌入式保險 " 成為行業共識，差異化的競争力又在哪裏？

在致保科技的媒體溝通會上，沒有過多聚焦 2025 财年上半年的業績，而是将很大的篇幅留給了 " 數字保險經紀平台 "，着重講述了在 B 端、PaaS 平台和 C 端的增長策略，也讓我們對上面的問題有了清晰的答案。

首先是在技術方面。

致保科技圍繞 " 數字保險經紀平台 " 進行了長達 10 年的研發迭代，包括底層的工作流引擎、場景與解決方案的自動匹配、預置交付工作流等等；中間包含業務 SaaS 服務、數據中台、技術中台在内的 PaaS 平台；以及面向不同行業、組織、場景的數字化保險解決方案。

對于 B 端渠道而言，不僅省去了自行經營保險所需要的大量長期的人員和費用投入，同時可以 " 一鍵 " 獲得保險經紀的 2C 運營能力，利用運營推廣、理賠客服、數據分析、合規管理等保險經紀服務，高效完成客户需求的轉化。

然後是在生态方面。

就像前面所提到的，傳統保險提供的是标準化的產品，而用户的生活場景是碎片化的，想要跑通 " 場景化保險 "，必須要有定制解決方案的能力，也是保險經紀和保險中介最核心的差别所在。

致保科技作為 2B2C 商業模式的 " 樞紐 "，将很大的精力用于構建垂直的場景化生态網絡。目前已經和保險公司、渠道夥伴等聯合打造了 40+ 場景保險解決方案，涉及燃氣、旅遊、運動、物流、寵物、中高端醫療等場景，通過消除保險運營轉化與服務上存在的痛點，形成了一張張無形的安全網。

直接的例子就是致保科技與 " 中國燃氣 " 壹品慧的合作。

致保科技為壹品慧提供了涵蓋保險產品及服務、數據分析等全鏈條解決方案，面向個人及企業客户提供民用燃氣險、商用燃氣險、家庭财產險等多元化險種，進一步诠釋了場景化保險的想象空間：通過實時分析用户畫像、動态優化保險產品組合，能夠向客户精準推送保險服務，不僅提升了保險服務效率，還将風險管理前置化，從過去的 " 被動投保 " 轉向 " 主動防護 "。

03 三位一體戰略，按下增長 " 加速鍵 "

致保科技誕生的 2015 年，時值保險科技破土萌生的時間點，不乏曾在資本市場高歌猛進的時代寵兒。相比之下，致保科技一直在 " 小步慢跑 "，在技術上不斷迭代，在生态上久久為功，最終成為行業的領跑者。

站在 2025 年的節點上，保險經紀市場等來了新一輪的洗牌期，穩扎穩打的致保科技又将怎麼布局呢？答案是 " 三位一體 "。

一是保險經紀服務，繼續深耕 2B2C 模式，同時加速 2C 轉化與服務，抓住 " 傳統渠道向嵌入式場景化轉移 " 的機會視窗。

除了在場景化解決方案上的持續擴張，AI 正成為致保科技 2B2C 模式的另一個 " 關鍵詞 "。一個多月前的時候，致保科技推出了 AI 智能體 ZBot，聚焦在保險銷售環節，比如幫助銷售人員精準識别潛在目标客户，利用大數據分析挖掘潛在需求，提供精準拓客方向以縮短銷售周期。

根據致保科技的透露，ZBot 智能體将從銷售、運營、改善客户體驗等多方面重塑業務流程，并将通過 PaaS 平台将能力輸出到 B 端渠道。