今天小編分享的财經經驗：中核钛白案落錘，合謀定增融券套利上千萬元 王澤龍、中信證券、海通證券領巨額罰單，歡迎閲讀。
經濟觀察網 記者 牛钰 4 月 19 日，中核钛白（002145.SZ）、中信證券（600030.SH）、海通證券（600837.SH）發布公告，披露中核钛白實控人王澤龍涉嫌違反限制性規定轉讓股票一案被證監會調查完畢，《行政處罰事先告知書》（下稱《告知書》）已下發給涉案主體。公告相關内容完整地呈現了兩家券商跟中核钛白實控人定增融券套利的秘辛。
中核钛白 2023 年非公開發行股票事項始于 2021 年的定增預案。此前公告信息顯示，2021 年 5 月至 6 月，這筆定增預案接連被中核钛白董事會、股東大會通過。證監會于當年 10 月受理了該預案。
2022 年 7 月，中核钛白的定增申請獲得證監會發審委審核通過，中信證券下屬孫公司中證資本（下稱 " 中證資本 "）和王澤龍開始接洽套利計劃。
《告知書》顯示，2022 年 7 月至 8 月，中證資本向王澤龍推薦定增多空方案。方案顯示，客户通過場外衍生品交易台直接實現定增多空套利，提前結算收益，無需等待 6 個月的鎖定期，通常 1 個多月時間即可回籠資金和收益。
在該筆定增獲批後，圍繞這筆定增融券套利的大戲正式開場。
細節披露
2022 年 9 月，王澤龍決定實施定增套利，通過中核钛白員工持股計劃定向出借券源，并以某投資發展有限公司名義與中證資本開展場外衍生品交易。彼時任職中核钛白董事會秘書的韓雨辰具體執行套利方案。
2022 年 9 月至 2023 年 2 月，王澤龍、韓雨辰與中證資本、中信證券商議定增融券套利業務，約定由中核钛白員工持股計劃轉融通出借 8800 萬股 " 中核钛白 " 股票，中證資本指定 4 個私募基金產品賬户進行 " 中核钛白 " 股票融券對衝交易，中信證券制定融券出借計劃。
2023 年 2 月，因某投資公司認購資金不足，為了将融券額度用滿，王澤龍建議朋友洪浩炜加入中核钛白定增融券套利交易。洪浩炜參與并以某 1 号私募證券投資基金（下稱 1 号基金）的名義與中證資本開展場外衍生品交易。
2023 年 2 月 10 日，在前期與中信證券溝通過收益互換業務後，海通證券按照中證資本指令價格及認購金額參與中核钛白非公開發行首輪報價。
根據此前公告，2023 年 2 月 10 日，中核钛白的該筆定增确定發行價格為每股 5.92 元，最終确定 16 名投資者，募集資金總額為人民币 52.88 億元。
上述 16 名投資者當中，包括海通證券、中金公司、華泰證券、光大證券、國泰君安證券、瑞銀集團等知名機構，和上海優優财富投資、富國基金、金鷹基金、财通基金、諾德基金等公私募機構。
2023 年 3 月 9 日，中核钛白公告本次非公開發行股票上市，股票限售期為 2023 年 3 月 9 日至 9 月 8 日。
但在限售期内，某投資公司、1 号基金向中證資本申請通過場外衍生品交易提前結算。中證資本了結相應頭寸并進行結算。王澤龍、中信證券、海通證券因此獲利。
沒收違法所得上千萬元 罰款 1.55 億元
《告知書》顯示，王澤龍通過某投資公司實際獲利 5816.19 萬元，洪浩炜、王澤龍通過 1 号基金分别實際獲利 1419.39 萬元、247.60 萬元。
中證資本未有實際獲利，中信證券融券業務收入為 191.072 萬元，海通證券收益互換業務收入為 78.94 萬元。
根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，證監會拟決定：對王澤龍、洪浩炜、中證資本、中信證券、海通證券、韓雨辰違反限制性規定轉讓股票的違法行為，責令改正，給予警告，沒收違法所得合計 7753.20 萬元，并處以罰款 1.2 億元。在這 1.2 億元罰款中，王澤龍、中證資本、中信證券、海通證券分别承擔 50%、30%、15%、4.5%。
對洪浩炜與王澤龍、中證資本、中信證券、海通證券、韓雨辰違反限制性規定轉讓股票的共同違法行為處以罰款 3500 萬元。
另外，依據《證券法》第一百九十七條第二款的規定，對王澤龍信息披露違法行為處以 200 萬元罰款。
據了解，中信證券在收到告知書後立即召開黨委會，通報相關情況，進行深刻反思，研究部署整改措施。中信證券表示，公司及中證資本将認真學習并積極貫徹資本市場新 " 國九條 "，堅守主責主業，回歸業務本源，充分發揮自身功能，切實保護投資者合法權益，更好服務資本市場高質量發展。
中信證券在公告中表示，公司将嚴格按照法律法規要求履行信息披露義務，目前公司的經營情況正常。
