今天小編分享的理财經驗：從顧建綱被查看銀行資管業務：曾過度依賴委外投資，相關條線早已有人落馬，歡迎閲讀。
2020 年接近年末了，顧建綱卻突然提交辭職報告，辭去工銀理财董事長職位。
掌舵超萬億規模的理财公司董事長突然不幹了，令成立不久的工銀理财再獲熱議。猜測種種，終究未能料到真實結局。
2023 年 8 月 2 日，中央紀委國家監委官網披露，中國工商銀行資產管理部原總經理顧建綱涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監委駐中國工商銀行紀檢監察組紀律審查和甘肅省定西市監察委員會監察調查。
至此，有關他的公開報道至少缺失一年以上。上次是 2021 年 6 月，工銀理财聯手高盛籌建合資理财公司獲批，有媒體報道，顧建綱有望赴任董事長。不過，高盛工銀理财 2022 年 6 月獲批開業時，出任董事長的卻不是顧建綱，而是原工行私人銀行部副總經理殷仲潔。此後，再未有顧建綱的公開任職信息。
工銀理财注冊規模 160 億元，在監管批準的 31 家理财子公司中居首位，而顧建綱就是公司成立後首任董事長，2021 年末公司理财產品餘額 2.02 萬億元，2022 年末這一數據為 1.76 萬億元。
過去三年發生職位大變動
更早的信息難以查獲，一則裁判文書顯示，2002 年前後，顧建綱任工商銀行上海市南市支行行長。2010 前後他任工商銀行北京市分行副行長。
根據公開信息，顧建綱 1965 年生，曾在工行上海分行工作，任職于南市支行、計劃财務部，後歷任上海分行财務會計部總經理兼财務核算中心主任，工行北京分行副行長、工行資管部總經理等職務。
2016 年，顧建綱出任工行資管部總經理時，工行理财產品餘額為 2.7 萬億元。至 2017 年，工行理财產品餘額增長 11.4%，達到 3 萬億元。
2019 年 6 月，工銀理财開業，工行資管部總經理顧建綱兼職上任正式，成為工銀理财董事長。
不過，任職 1 年半後的 2020 年末，顧建綱突然辭任工銀理财董事長，但當時仍保留工行資管部總經理職務。
僅僅半年左右，2021 年年中，時任工商銀行資產托管部總經理李勇接替顧建綱出任資管部總經理。
就在此時，有媒體報道，顧建綱的下一站是工行與高盛合作籌建的合資理财公司，并将出任董事長一職。
未曾料，2022 年 6 月，高盛工銀理财獲批開業，董事長為原工行私人銀行部副總經理的殷仲潔。
工行資管條線已有多人被查
在顧建綱辭任工銀理财董事長之前不久，工行資管條線就已經有人被查了。
2020 年 10 月，工行私人銀行部原副總經理徐衞東嚴重違紀違法被開除黨籍和公職。
當時報道稱，私人銀行部徐衞東案發，導火索是其負責的委外業務在 2016 年末 " 債災 " 時出現了巨額浮虧。
2020 年 12 月，有媒體報道，工銀理财固收處處長李超（原資本處處長）、交易室處長易重彬（原資本處副處長，後負責資管部委外準入），遭門頭溝檢察院帶走。據稱案件源于工行内部舉報委外腐敗，涉及曾經 " 返費 + 結構化 " 聞名的個别私募機構。而被帶走的這兩人都是顧建綱在工行資管部的下屬。
随後，工銀理财首任董事長顧建綱突然辭任。" 顧建綱是在沒有其他任命的情況下突然辭職，王海璐則是‘臨危受命’。" 有媒體當時如是報道。
工銀理财子公司成立時，與工行總行資管部是 " 兩塊牌子，一套班子 "，工銀理财的董監高和管理層人員基本由總行資管部門 " 平移 " 而來。顧建綱此前擔任工商銀行資產管理部總經理。在資管部最風光之時，顧建綱曾掌管 3 萬億元理财資金的投資。
商業銀行理财子公司，其實是在資管新規實施背景下成立的。資管新規針對的問題之一就是理财等業務多層嵌套、剛性兑付、監管套利等。就此而言，顧建綱被查也需從資管新規這一時代大背景來解讀。
從委外業務説起
追根溯源，中國的資管起源于銀行理财，銀行理财至今可謂是資管行業最大的 " 資方 "。信托、基金專户、券商資管的起家都 " 抱了銀行的大腿 "，很多業務的興起都源于銀行的業務需求，與此同時，銀行資管業務也逐漸過度依賴同業擴張、委外投資。
" 委外 " 投資的典型是，商業銀行等委托人将自營或代客資金委托給券商資管、基金專户等受托人在約定的投資範圍、業績比較基準等範圍内進行主動管理。
委外作為連接商業銀行和影子銀行體系的重要監管套利模式，利用監管空白或短板，" 成功 " 地把同業存單和表外理财的巨量資金從銀行體系繞道到券商資管、基金公司、基金子公司等影子體系，繞開了監管約束和宏觀調控，通過加杠杆、加久期、降信用進行監管套利，并醖釀了遊離監管、弱化宏觀調控、高杠杆、期限錯配、信用下沉、龐氏融資、脱實向虛、延緩出清等經濟金融風險，違背了服務實體經濟的本源。
2017 年 12 月，時任工行資產管理部總經理的顧建綱在《中國金融》上撰文主張，非标資產在支持實體經濟發展中發揮了獨特作用，通過債權或股權融資的方式，有力地支持了國家重點領網域建設和經濟結構轉型，是銀行理财、信托等行業非常重要的業務模式，建議予以正确看待。
以 40 萬億元據居全球銀行業資產規模之首的工行，被外界稱為 " 宇宙行 "，但理财業務在蓬勃發展、規模長居業内第一的同時，也潛藏着風險。從 " 丙類户 " 到委外業務，工行資管業務領網域已經有多人陸續涉案并被查。
每日經濟新聞
