今天小編分享的理财經驗：豆神教育回復關注函，未來将發力電商以求實現業績承諾，歡迎閲讀。
日前，豆神教育就招募重整投資人及重整投資人受讓轉增股份的作價；以及產業投資人窦昕就受讓轉增股份給出業績承諾等問題，回復深交所關注函。
在近日發布的重整公告中，豆神教育表示，公司通過協商引入的重整投資人窦昕按照 0.80 元 / 股的價格受讓公司資本公積轉增股份，浙文互聯、北京福石、玖仲睿合按照 1.50 元 / 股的價格受讓公司資本公積轉增股份。
窦昕承諾在根據重整計劃取得公司股份之日起 36 個月内不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的股份，浙文互聯、北京福石、玖仲睿合承諾在根據重整計劃取得公司股份之日起 12 個月内不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的股份
深交所指出，豆神教育股票截至 2023 年 7 月 10 日股票收盤價為 3 元 / 股。要求豆神教育結合公司股票二級市場價格補充説明各重整投資人受讓轉增股份的作價依據、計算過程及合理性、公允性，引入重整投資人過程中是否存在損害上市公司及中小投資者利益情形。
對此，豆神教育回復稱，重整投資人協助公司妥善化解了相關經營風險，保留了公司的重整價值。公司協商引入目前重整投資人原因之一即為公司在遇到困難的時候，現有重整投資人為公司業務修復和轉型提供了各種形式的支持。截至目前，公司、重整投資人經過接近較長期的了解磨合，已經形成了良好的信任基礎與合作基礎。
豆神教育認為，重整產業投資人窦昕現任公司董事長，對公司運營、業務開展、管理均有深厚的理解。窦昕通過網絡直播、線下專場宣講、與第三方合作等方式在教育行業長期耕耘，其個人具有較強的市場影響力，擁有大批閱聽人粉絲群體。其成為公司產業投資人，與公司相互依托產生協同效應，将進一步增強公司業務。相較于一般的财務投資人，現有的其他重整投資人基于各自的資源禀賦和對公司業務長遠發展持良好預期的情況下，在產業協同方面具備其他财務投資機構不具備的優勢。
本次其他重整投資人除了為上市公司補充現金流，還能從不同維度對公司重整提供支持。浙文互聯參與重整投資将在戰略規劃、治理提升、數字文化與教育相結合的業務創新等方面多維度賦能公司發展。北京福石具有參與上市公司重整的成功經驗；玖仲睿合相關投資人具備豐富的教育、消費及互聯網產業投資經驗與資源積累的，與公司的發展方向及產業特點具備協同效應。
對于 " 受争議 " 的受讓價格，豆神教育稱，公司面臨退市風險，重整投資人面臨較大的投資風險。根據豆神教育 2022 年度審計報告，截至 2022 年末，豆神教育歸屬于母公司的淨資產為 -7.08 億元，已嚴重資不抵債。如果公司 2023 年度觸及《上市規則》中規定退市情形的，公司股票将被深交所決定終止上市交易。因此，重整投資人本次參與重整投資，承擔了較高的投資風險，其相應要求在股票受讓的現金價格上予以适當折讓。
豆神教育在回復函中提到，除支付相應對價外，產業投資人窦昕（及指定主體，如有）确認并承諾，豆神教育 2024 年、2025 年、2026 年的歸屬于母公司淨利潤分别不低于 4000 萬元、8000 萬元、1.6 億元，或三年的歸屬于母公司淨利潤合計不低于 2.8 億元；若豆神教育最終實現的 2024 年、2025 年、2026 年各年的歸屬于母公司淨利潤及三年的歸屬于母公司淨利潤合計均未達到上述标準，未達到部分由窦昕（及指定主體，如有）在豆神教育 2026 年會計年度審計報告公布後的三個月内向豆神教育以現金方式予以補足。
對于上述業績承諾的可實現性，豆神教育回復稱，針對現有業務，公司未來将着力于三個方面：
第一，公司将加強主播團隊質量和力量。直播電商銷售作為公司教育產品及公司代理的各類商品的主要銷售方式，基于互動式新零售的達人賣貨模式，符合新形勢新經濟下的消費習慣。公司儲備的名師普遍具備深厚的文學積累和生動精彩的演講能力，部分教師持續進行課程内容研發及授課，部分作為主播在直播平台分享文學知識，借助其綜合專業能力，向客户推介相關的家庭教育、文史教育訣竅，同時售賣教育相關的軟硬體及美育課程等，公司将其打造成具備較強帶貨能力的知識主播。但為了帶貨能力逐步提升，業務持續增長，公司需不斷加強主播團隊質量和力量，受到資金限制，主播團隊規模難以得到有效擴張，人才持續培養受到約束。重整完成後，公司将投入更多的資金來強化團隊實力，打造綜合能力較強的主播矩陣，從而為客户提供更優質的產品和服務。
第二，公司将加強教研團隊力量，增強内容研發能力。受到資金緊張影響，公司為了生存，必須快速壓降成本，公司原儲備的諸多教研團隊，部分已暫時優化，教研團隊規模顯著減少，但教研能力作為公司的核心優勢，公司始終重視教研能力儲備和建設，以及產品的不斷研發創新，更新迭代，才能使公司保持較強的競争力，為市場及用户提供更加優質的產品。重整完成後，公司資金狀況獲得極大改善，将繼續加強教研團隊力量，持續夯實内容研發能力，從而提升公司競争力，優化產品結構，擴大市場規模，最終提升利潤水平。
第三，公司将加強渠道建設。在新經濟形式下，抖音、快手等興趣電商平台對用户具備較高的粘性，能夠精準描繪用户畫像，為其推薦感興趣的產品和服務，公司作為以教育内容為核心優勢的企業，十分重視渠道建設，也已在上述電商平台入駐并不斷學習積累經驗，從而優化營銷方式，擴大營銷網絡，以達到更好的營銷效果。公司将持續深化渠道能力建設，結合自身優勢，力争成為各主流電商平台的頭部知識品牌。
