今天小編分享的财經經驗：鴻蒙概念股，到底哪家強？，歡迎閲讀。
文 | 市值觀察，作者 | 大師兄，編輯 | 小市妹
10 月以來，初見牛市迹象的 A 股出現回調，普漲之後，分化已然成為當下的主旋律。
分化行情中最大的亮點，無疑是站在風口上的科技股，其中号召力極強的華為概念成為領漲主線，包括華為歐拉、華為海思、華為鲲鵬、華為昇騰、華為鴻蒙等概念指數，漲幅均超過 15%。
爆炒華為概念的重要原因，是因為四季度華為将有一系列重要事件發布，其中最受關注的，是 10 月 22 日召開的原生鴻蒙之夜暨華為全場景新品發布會。
▲鴻蒙概念走勢圖，來源：同花順
消息刺激之下，鴻蒙概念已經在會前一天率先創下歷史新高。
破局與超越
鴻蒙的熱度，其實從年初就已開始。在科技自強背景下應運而生的華為鴻蒙，經過 5 年的發展，已爆發出驚人的能量。
2024 年上半年，鴻蒙作業系統在中國的市場份額提升至 17.2%，同比增長 66.7%，已經超越 IOS，僅次于安卓，成為國内第二大移動作業系統，在全球範圍内排名第三。
2024 年也是原生鴻蒙生态的開局之年。10 月 8 日，原生鴻蒙 HarmonyOS NEXT 正式面向用户正式開始公測，從此以後，鴻蒙不再兼容安卓系統，而是變成了完全獨立的作業系統，從作業系統内核、檔案系統，到編程語言、編譯器、編程框架等，都實現了自主可控。
鴻蒙的崛起并不容易，因為作業系統是典型的赢家通吃的行業，過去十多年的移動互聯網時代，蘋果 IOS 和谷歌安卓雙峰鼎立，别的作業系統幾乎沒有生存空間。
其他巨頭們并非沒有挑戰安卓和 IOS 的野心，微軟，三星，諾基亞都曾推出過自己的作業系統，但是最終都以失敗告終，主要原因都是：
技術上沒有創新、安全性有所缺失、生态上過于單薄。
華為鴻蒙能夠脱穎而出，很大程度就是因為在技術和生态上實現了超越，HarmonyOS NEXT 的三副底牌，分别是原生智能、原生安全和全場景。
技術創新方面，鴻蒙采用微内核架構，具有極強的智能性和安全性。比如，當某個應用出現安全問題時，微内核架構可以有效隔離系統服務和應用程式，能夠更好地防止其對整個系統的破壞。
生态構建方面，鴻蒙從一開始就跳過了移動互聯，以全場景的萬物互聯為目标，相當于在安卓和 IOS 之外，另辟了一條更加開放的新路。
鴻蒙突破了之前的作業系統只能單設備運行的局限，是唯一一個幾乎能裝在各種各樣設備上的作業系統，不但能夠支持手機、平板、智能穿戴、智慧屏、車機等多種智能終端設備，也能裝在煙感、燈、相機、門禁、門鎖等各種日用設備中。
這意味着所有設備都能通過鴻蒙一個作業系統進行交流溝通，設備之間的互動更簡單了。
正是因為前瞻性變換賽道，實現開源的鴻蒙系統最終能夠提供移動辦公、運動健康、社交通信、媒體娛樂等全場景線上服務，相對于 IOS、安卓在全場景萬物互聯方面更具備優勢，OpenHarmony 也因此吸引和聚集了大量的生态夥伴。
根據 2024 年 6 月 21 日華為開發者大會的數據，鴻蒙生态設備數量突破 9 億 +，有 254 萬開發者投入到鴻蒙生态的開發中，開發者聯盟官網月活躍用户數達到 450 萬，開發者服務調用次數達到每月 827 億次，占用了消費者時長 99.9% 的 TOP5000 應用，全部啓動原生鴻蒙适配，其中至少有 1500 款應用已順利上架。
昨晚（10 月 22 日）的發布會上，餘承東公布了鴻蒙生态的最新進展：
目前，鴻蒙生态設備數量已突破 10 億大關，注冊開發者數量達到 675 萬，已上架的鴻蒙原生應用和元服務超過 15000 個，相比 4 個月前均有大幅增長。
在鴻蒙系統支持下，華為旗艦手機發貨量同比增長 71%、上半年腕上可穿戴出貨量位居全球第一、華為運動健康 App 全球月活用户超過 1 億、通用辦公應用覆蓋全國超過 3800 萬個企業，生态擴張已實現歷史性突破。
鴻蒙概念股到底哪家強？
任何一個超級物種，都會為產業鏈帶來巨大機會，蘋果，特斯拉，英偉達的飛速發展，都帶火了一批 A 股公司。鴻蒙，無疑也将為合作夥伴提供難得的賦能和發展機遇。
鴻蒙產業鏈中，上遊是通信模組和控制器等硬體設備，中遊是各類軟體的開發、下遊則是各類生态應用，從确定性、業績彈性和兑現時間來講，中遊軟體開發可能是受益度最高的領網域。
A 股和鴻蒙搭上關系的上市公司超過 200 家，今年以來表現最好的鴻蒙概念股，包括常山北明、潤和軟體、軟通動力，基本上全部來自中遊軟體開發領網域。雖然這些公司都沒有充分披露和鴻蒙的合作細節，也幾乎沒有來自鴻蒙或者華為的營收數據，但是在投資者看來，這三家公司似乎就是最正宗、受益度最高的鴻蒙概念股。
三家公司與華為的合作都超過 10 年，都屬于華為重要戰略合作夥伴，其中軟通是華為最大的 IT 外包服務商，與華為的合作更加深入。
2023 年，軟通動力來自華為的營收占比接近 40%，遠遠高于常山北明和潤和軟體第一大客户的營收占比，堪稱跟華為捆綁最深的 A 股上市公司之一，這也是目前軟通在營收和市值層面遠高于另兩家公司的重要原因。
借助與華為多年合作建立起來的信任關系，三家公司在鴻蒙發展中都起到了重要作用。
除華為之外，軟通動力、潤和軟體和常山北明都是開源鴻蒙主倉代碼的主要貢獻者，從代碼量來看，軟通動力排在第二位，潤和軟體第三，常山北明第四，排在第一的是沒有在 A 股上市的深開鴻。
值得一提的是，軟通動力和潤和軟體跟華為另一款針對企業級的作業系統歐拉有過成功合作，因此跟鴻蒙的關系也更加親密。兩家公司都入選了開源鴻蒙首批 4 家共建部門，另外兩家是深開鴻和九聯開鴻，常山北明并沒有進入其中。
作為鴻蒙最重要的戰略夥伴之一，軟通在產品生态上率先實現了與 HarmonyOS 的互聯互通，在多個項目上打造產業鴻蒙化示範案例；而潤和軟體在 2021 年 12 月 28 日就發布了基于 OpenHarmony 的國内首款全場景智能物聯作業系統 HiHopeOS，旗下子公司潤開鴻更是獲得了華為的戰略投資，是極少數獲得華為直接持股的軟體公司。
要評價軟體公司的真實實力和未來潛力，研發投入和研發強度（占營收的比例）是最值得參考的指标。
2023 年，軟通動力研發費用 9.57 億，研發強度超過 5%，潤和軟體的研發費用 2.79 億，研發強度接近 10%，常山北明的研發費用只有 2.64 億，相比 90 億的營收規模，研發強度不到 3%。
從過往業績表現來看，常山北明也在三家公司中相對落後，扣非淨利潤甚至已出現連續 8 年虧損。今年上半年，公司扣非繼續虧損 3.2 億，虧損額相比去年同期幾乎增加了一倍，創下了近 20 年來最大虧損紀錄；相比之下，營收規模最小、但研發強度最高的潤和軟體，在盈利能力上最為穩定。
資本市場的短期表現并不是理性的。由于市值相對較小帶來的炒作彈性，常山北明今年股價暴漲近 3 倍，是三家公司中表現最好的，特别是最近 2 個多月，公司股價暴漲近 5 倍，堪稱最耀眼的鴻蒙概念股。
但是，從長期來看，基本面不盡如人意的常山北明，可能很難在鴻蒙產業鏈的競争中笑到最後，研發能力更強、與鴻蒙關系更加緊密、過往業績更加靠譜的軟通動力和潤和軟體，或許才是 A 股最受益的鴻蒙概念股。
