今天小編分享的财經經驗：中介推波助瀾 “貸款”炒股再現，歡迎閲讀。
經濟觀察報 記者 汪青 " 貸款炒股要上車嗎？"" 已提款，準備衝一波牛市。"" 貸款炒股會被追回嗎？"
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在股市狂飙之下，關于 " 貸款炒股 " 的話題再度引發熱議。
經濟觀察報注意到，在這一波 " 貸款炒股 " 話題走熱的背後，不少貸款中介正推波助瀾，借機吸引投資者入市。
貸款入市
9 月 24 日，中國人民銀行行長潘功勝在國新辦新聞發布會上宣布創設新的貨币政策工具支持股票市場穩定發展。此後，A 股市場迎來快速上漲，成交額連續創出新高，投資者也在加速入場。" 十一 " 黃金周後的首個交易日（10 月 8 日），市場延續節前的強勁行情，開盤後，全市場僅少數幾只股下跌，上證指數高開 10.13%，報 3674.4 點。近千只股票競價漲停，超百只寬基 ETF（交易型開放式指數基金）漲停。
當天，開盤不到 20 分鍾，萬得全 A 成交額突破萬億。股市急劇升温的背景下，部分券商 APP 甚至出現了短時 " 宕機 " 現象。
國金證券數據顯示，自 9 月 24 日國新辦舉行新聞發布會以來，投資者的參與熱情空前高漲，每日預約開户的數量持續增加。在 " 十一 " 黃金周期間，預約開户數量較過去 1 個月的平均水平增長了約 150%。
在這些新增投資者中，"80 後 ""90 後 " 年齡段的客户成為主力，"00 後 " 客户數量也顯著攀升。
"95 後 " 李元就是這波新股民浪潮中的一員。李元告訴經濟觀察報，猶豫再三，他最終還是沒能抗住 " 牛市 " 的誘惑。在國慶假期的空閒時間，他通過線上開設了證券賬户。
随着股市升温、股民加速入場，愈 " 卷 " 愈烈的消費貸被貸款中介和助貸機構盯上，并試圖誘導投資者違規使用貸款資金炒股。
" 證券賬户開立後，我才意識到手頭的閒置資金在 9 月初已經購買了銀行理财產品。説來也巧，之前聯系的貸款中介正好推送給我一款低利率的消費貸產品。利率在 2% 左右，而且申請手續十分簡便。" 李元説。
" 考慮再三，我果斷決定嘗試一下，先用銀行提供的消費貸‘衝一波’牛市。" 李元説。雖然他知道消費貸不能用于股票投資，但看到行情火爆，身邊也有人借消費貸入市，他認為機不可失，所以決定放手一試。
經濟觀察報聯系了多位貸款中介發現，當前消費貸利率已降至歷史低位，部分產品甚至降至 2% 出頭，最高可貸額度達 50 萬元，而且辦理手續非常便捷，僅需提供基本的個人信息（如身份證、收入證明等），即可申請。一旦手續通過，資金會迅速到賬。
在推銷過程中，貸款中介特别強調，近期主動咨詢消費貸的客户明顯增多，大家都希望借助當前股市行情賺取一筆，同時還分享了其他客户利用消費貸資金投資股票成功獲利的案例，以此進行誘導。
李元表示，貸款中介其實非常清楚，許多人申請消費貸是為了入市炒股。中介甚至會 " 好心 " 地提醒客户，下款後不要直接轉到證券賬户，而是可以選擇提現或者轉入其他人的賬户中。原則上，資金必須經過多次轉賬，以規避銀行的監測，從而避免資金被追回。" 在社交媒體上，不少中介還分享了一些規避追回的方法，借消費貸炒股的網友也常常抱團交流經驗。現在大家擔心的已經不是銀行會不會追回資金，而是大盤能不能繼續漲上去。" 李元坦言，他原本抱着 " 趕牛市 " 的心态，怎麼也沒想到行情會突然轉向。
10 月 9 日，A 股市場迎來了大幅回調。截至當天收盤，上證指數下跌 6.62%，收于 3258.86 點；深成指下跌 8.15%，收于 10557.81 點；創業板指下跌 10.59%，收于 2280.10 點。
眼下，李元感到慶幸的是，當初只借了 10 萬元消費貸入市，這兩天市場回調，他暫時還能承受住股指回撤的壓力。
風險幾何
信貸資金嚴禁違規流入股市，這是商業銀行必須堅守的金融監管紅線。
多位業内人士在接受記者采訪時表示，在股市繁榮的情景下，部分投資者可能利用低息消費貸進行跨市場套利，但這種操作同樣伴随着巨大風險。跨市場套利需要高度的市場敏感性和操作能力，一旦失誤将造成重大損失，并可能加劇市場波動。
華東某城商行人士表示，銀行推出消費貸產品的初衷是為了滿足消費者的正常消費需求。這些貸款產品通常要求資金用于特定的消費領網域，并嚴格禁止資金違規流入股市等投資領網域。因此，貸款中介和助貸機構誘導投資者違規炒股的行為，不僅違反了銀行的貸款規定，也會損害投資者的利益。" 此外，違規使用消費貸資金炒股存在巨大的風險。股市投資本身具有高度的不确定性，投資者可能面臨資金損失的風險。如果使用消費貸資金進行投資，一旦股市出現波動或下跌，投資者可能無法按時償還貸款，進而陷入财務困境。" 上述城商行人士表示。
博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博也表示，消費貸資金若流入股市，實際上是一種加杠杆的行為。一旦市場出現波動，由于杠杆效應，虧損将被放大，損失幅度可能遠超使用自有資金的情況。從金融市場角度看，這種現象明顯會導致資金錯配，放大資產泡沫，風險還可能蔓延至金融機構，最終導致銀行的不良貸款增加，資產質量下降。
對于投資者而言，在面對低息消費貸和股市誘惑時，需要保持審慎态度，避免将消費貸視為加杠杆炒股的 " 捷徑 "。與此同時，銀行也應繼續加強信貸資金的監控和管理，維護金融市場的穩定和健康發展。
" 實際上，為了确保消費貸資金被合規使用，防止其被挪用至高風險領網域，銀行一直以來都在采取嚴格的監控措施。" 上述城商行人士表示。
這些措施包括：要求借款人提供與貸款金額相符的消費憑證，以證明資金确實用于指定用途；定期審查借款人的銀行賬户流水，追蹤貸款資金的流向，判斷其是否用于非約定用途；利用大數據和先進的電腦系統全面比對借款人的相關賬户及關聯賬户，發現異常資金流動模式；對于特定類型貸款，如裝修貸款，進行現場檢查與核實，并要求提供相關證明檔案；以及貸款發放後，不定期查看借款人的征信報告，檢查是否存在挪用貸款資金的行為。
與此同時，監管部門也在加大對 " 貸款入市 " 行為的監管力度。10 月 8 日，央行主管媒體《金融時報》報道，金融管理部門已對商業銀行進行了視窗指導，要求金融機構應當高度重視投資者适當性管理和投資者保護，強化内控和合規管理，嚴控加杠杆行為。
記者注意到，目前已有山東商河匯金村鎮銀行、福州農商銀行等多家銀行發布了關于嚴禁信貸資金流入股市等領網域的聲明，并明确表示，一經發現信貸資金違規入市，将提前收回貸款。
