今天小編分享的科技經驗： 韓國芯片，在中國掙翻了！，歡迎閲讀。
近日，中韓半導體基金項目籤約儀式在無錫舉辦。此次成立的中韓半導體基金，總規模 10 億元，由無錫高新區、產業集團及君海錫產共同出資成立。
其中，" 君海錫產 " 由無錫君海聯芯投資管理有限公司控股，後者又由君聯資本和 SK 中國通過君海創芯（北京）咨詢管理有限公司共同持股，雙方各占 50% 股權。據公開資料顯示，君海創芯是一家專注于半導體及上下遊領網域投資的機構，此前投資了黑芝麻智能科技、眸芯科技、盛美上海、思特威科技等公司。
此次多方強強聯手，旨在引導韓國半導體產業鏈頭部企業在無錫實現產業項目落地，并通過基金投資助力韓資企業在無錫實現產業化和資本化發展。
韓國半導體企業，紛至沓來
目前，Nextin 和 Gigalane 項目已經成功落户無錫高新區，這兩者都是半導體設備公司。
2023 年 8 月，Nextin 落户無錫，總投資 2 億美元，專注于半導體晶圓和半導體硅片高端檢測、量測裝備的研發，產品主要應用于内閃存和邏輯芯片的檢測，是存儲企業和代工廠的供應商。
Gigalane 主要生產半導體刻蝕機、LED 元件刻蝕機、納米壓印光刻設備等。其中，LED 刻蝕設備出貨量，在全球市場中排名前列。據介紹，今年 7 月 Gigalane 項目籤約落地無錫，将建設刻蝕設備裝配生產線和設備產品驗證線，同時計劃引入納米壓印光刻設備生產。
Nextin、Gigalane 兩大項目之外，過去一段時間來還有多個韓資半導體項目在無錫落地。
韓國特西氪公司總部及半導體設備項目也選擇在無錫江陰市落户，項目總投資 2 億美元，項目全部達產後預計年銷售額可達 3.5 億元人民币。項目二期規劃建設中韓芯谷產業園，将投資建設寬禁帶車規級功率半導體模塊封裝及晶圓概念工廠。
回溯韓資半導體企業在無錫的布局，已有超過 20 年的歷史。
早在 2004 年 8 月，韓國海力士半導體公司和歐洲意法半導體公司共同投資 20 億美元的無錫超大規模集成電路項目，成為當時江蘇省投資總額最大的外資項目。在無錫經歷 20 年發展後，SK 海力士半導體已成為江蘇省内單體投資規模最大的外商投資項目，也是 SK 集團在中國投資最大的項目。
目前，SK 海力士依賴中國作為其内存芯片的主要市場和關鍵制造中心，在無錫、重慶和大連設有工廠。
從這一系列的舉措和布局中不難看到，韓國半導體產業對中國市場的關注與重視。
盡管美國正在加大對其盟友的壓力，以遏制對華的科技野心，SK 集團仍将資金投入一只新基金，旨在幫助韓國芯片公司在中國實現產業化和資本化發展。
可以理解為：韓國芯片，需要中國。
此話并非空穴來風，我們可以從多個方面和角度來分析一下。
韓國半導體，瘋狂出口中國
首先，從韓國半導體出口數據來看。
根據韓聯社韓國產業通商資源部和韓國貿易協會的數據，2024 年 7 月份，韓國對中國大陸的出口同比增長了 14.9%，達到了 114 億美元，這是自 2022 年 10 月以來的最高值。
其中，半導體產品的出口增幅尤為突出。芯片出口同比增長 49%，存儲芯片出口額同比增長 89%，達到 68 億美元。這些數據反映出韓國在半導體領網域的強勁表現，以及中國大陸市場對韓國芯片等 ICT 產品需求的增長。
今年 1 月 -7 月，韓國對中國大陸的出口累計達到 748 億美元，超過了對美國的出口（745 億美元），使得中國大陸再次成為韓國最大的出口對象國。
這一數據反映了中國在全球半導體供應鏈中的重要地位，以及韓國半導體產業在中國市場的強勁增長勢頭。随着半導體產業向好勢頭的延續，預計韓國對中國大陸的出口将保持增長勢頭。
據韓國海關最新數據顯示，在 8 月的前 20 天，韓國半導體出貨量同比增長 42.5%，占韓國出口總額的 20.3%。
此外，韓國對中國的半導體設備出口金額一直在增長，年初的出口數據超過了兩年前半導體行業蓬勃發展時的水平。據中國海關總署統計，今年 1 月中國進口韓國半導體設備金額為 1.4969 億美元，2 月份為 1.4899 億美元。這高于半導體行業蓬勃發展的 2022 年 1-2 月同期，分别同比增長了 7.8% 和 20.2%。
有分析人士表示，中國傳統半導體產業近期的擴張對韓國設備公司來説是一個有利因素。盡管與美國、日本和荷蘭等領先的半導體設備強國相比，韓國產業的競争力明顯落後，但随着競争格局擴大到包括傳統設備，韓國設備制造商已經找到了更清晰的機會。
韓國芯片大廠，在華營收翻倍
另外，中國市場對韓國半導體產業的重要程度，從韓國芯片大廠三星和 SK 海力士在中國的布局和業績走勢中也能看出端倪。
三星和 SK 海力士作為全球最大和第二大的存儲芯片制造商，已在中國投資數十億美元建設芯片生產設施。據報道，三星電子約 40% 的 NAND 閃存芯片在西安工廠生產；SK 海力士約 40% 的 DRAM 芯片在無錫生產，20% 的 NAND 閃存芯片在大連生產。此外，SK 海力士在重慶還運營着封裝工廠，三星在蘇州建有半導體後道封測廠。
由于 AI 市場的擴大，HBM 的爆發性增長引發了 DRAM 市場模式的變化。此外，伺服器及企業電腦更換需求的增加，再加上搭載 AI PC、AI 手機的上市，銷售額增長的利好消息得到了充分體現。
根據三星上周發布的上半年财報數據，今年上半年，該公司來自中國的收入同比增長 82%，達到 32.35 萬億韓元。中國市場約占三星地區收入的 31%，為 104.9 萬億韓元，比去年同期增長 28%。
SK 海力士還報告稱，中國市場銷售額激增，來自中國客户的收入增長 122%，達到 8.6 萬億韓元，占其上半年總收入 28.8 萬億韓元的 30%。該公司上周提交的财務報告顯示，SK 海力士是先進内存芯片（HBM）的主要供應商。
SK 海力士 95% 以上的營收來自存儲芯片。三星對華銷售的產品除了芯片外，還包括智能手機和家電。
無論是從韓國半導體出口數據還是企業的業績趨勢，都能看到，中國市場對于韓國企業維持其在全球半導體市場的份額至關重要。
韓國芯片廠商在中國市場的成功體現了全球科技產業的動态變化。憑借其強大的技術實力和市場策略，韓國在存儲芯片領網域的領導地位得以鞏固。同時，中國市場對存儲芯片的巨大需求也為韓國廠商帶來了豐厚的利潤。
未來展望，随着 AI 浪潮的快速發展，以及智能手機、計算機等產品的持續復蘇，對存儲芯片的需求預計将進一步上升。行業機構預測，今年 DRAM 的收入将激增至 980 億美元，同比增長 88%；NAND 閃存的收入将達到 680 億美元，同比增長 74%。
在這種背景下，韓國的芯片出口勢頭預計将更加猛烈。未來，韓國對中國市場的存儲芯片出口金額有可能超過 2000 億元人民币。這一預測不僅反映了韓國芯片行業的強大實力，也顯示了中國市場在全球芯片產業鏈中的關鍵地位。
中美貿易衝突下，韓國如何選邊站？
從另一個角度來看，一直以來，美國在芯片領網域就占據着絕對的話語權。為了阻止中國科技產業的崛起，利用芯片技術優勢，美國對中國半導體產業進行了全面封鎖，要求美芯企業對中國企業斷供外，就連日、韓、歐等國的芯片相關企業也被不斷施壓。
美國多次呼籲韓國加強對中國的芯片出口限制，以阻礙中國半導體產業的發展。
今年 4 月，據彭博社報道，美國要求韓國進一步限制向中國出口先進的半導體技術和用于制造高端邏輯和存儲芯片的工具。潛在的限制措施包括超過 14 納米的邏輯芯片和超過 18 納米的 DRAM 内存，這與美國商務部于 2022 年首次宣布的一系列限制措施一致。
韓國擔心中國可能對出口管制采取潛在的懲罰措施，以及一些韓國半導體公司仍在中國經營，中國市場對韓國半導體出口規模與日提升。
韓國貿易部長表示，韓國正考慮建立一個多國框架，以審查對半導體相關設備等敏感產品的出口管制。然而，實施任何限制措施都需要數月時間。
在此之前，韓國面對美國類似要求，也多次采取了緩兵之計或更傾向于自身利益的選擇。
三星、SK 海力士等韓國芯片企業，都曾被美國施壓，并且要求不能向中國供應 AI 芯片。甚至還需要韓國頒布法案，禁止出口和生產過程中使用美技術和零部件，相當于徹底斷了韓芯對華供應的後路。
盡管迫于壓力，韓國不得不聽命于美，但考慮到半導體是韓國的支柱產業，且中國市場的份量尤為重要，關乎着整個國家的經濟、科技以及工業發展，韓國也不敢輕舉妄動。
所以，韓國方面對中美的态度始終有點模糊不清，一方面，韓國不想違背美國意願；但另一方面，韓國也不想失去中國市場。畢竟一旦采取斷供打壓策略，将會給韓芯產業帶來巨大的經濟損失。
在動蕩的局勢下，韓國保持了對華供應芯片的強勁勢頭。只要沒有明确的法案和政策，韓國芯片產業就會抓住一切機會，加快對華出口半導體。
關于美國政府上述一系列措施的影響，有韓國智庫科學技術研究院（KIET）研究人員表示，中美貿易戰導致韓國企業處于十字路口的觀點正在發生變化。" 韓國企業擁有全球存儲芯片 60%-70% 的市場份額。在半導體領網域，對華出口比重較高，從國家 / 地區的最終用户來看，中國占 30%，美國占 30%，歐盟占 20%。因此，美國不能阻礙韓國企業的生產活動。"
不過，這只是對短期影響的看法，從中長期來看可能會受到影響。
2023 年 11 月，韓國對外經濟政策研究院（KIEP）發布的報告《美國擴大半導體出口管制措施的影響和啓示》稱，雖然上述措施短期内不會對韓國半導體企業在華生產活動產生重大影響，但在該措施的 "倒逼 " 之下，中國在半導體制造設備和 AI 領網域的國產化進展速度可能會威脅到韓國企業。該報告稱，韓國政府及半導體企業有必要密切關注未來的發展趨勢。
可以理解為，未來韓國半導體在一定程度上可能會受到中美貿易戰下對華半導體出口管制的負面影響。
實際上，在 2022 年下半年，韓國半導體出口曾一度陷入負增長，對華出口也曾持續下滑。這不僅有全球經濟不景氣、半導體市場供過于求以及存儲器單價下降等方面原因，更與美國對中國半導體產業的圍堵和打壓直接相關。
一方面，美國對中國半導體采取的限制措施引發了對該產業的消極預期。三星、SK 海力士等企業縮減了在華工廠的擴建與更新計劃，并在韓國國内半導體產業中產生了連鎖反應。由于向三星和海力士中國工廠供貨是韓國設備制造商對華出口的一大業務，因此韓國半導體巨頭擴建放緩讓韓國供應商陷入困境；
另一方面，面對美國加大在 AI 芯片、半導體制造設備領網域的對華出口限制，中國半導體產業加快了自主研發與國產化的步伐，這也加速了技術力相對落後的韓國設備被國產化替代的進程。
當時有報道稱，韓國芯片庫存逐漸飙升，導致整個產業鏈出現嚴重問題。
有韓媒對此指出，在全球經濟一體化的背景下，各國產業的發展都離不開國際市場的支持。韓國政府在處理中美貿易戰或供需矛盾問題時，應該采取更加靈活和務實的政策，而不是簡單地封鎖中國市場。這樣做不僅無法解決韓國半導體產業的困境，還可能導致更多的損失。
可見，美國對中國的貿易問題較為容易給韓國利益帶來重創。
但随着美國制裁措施的不斷更新，中韓經貿關系雖然受到全球經濟大環境與美國幹涉影響出現波動，但市場的邏輯與共同利益仍具有推動兩國經貿關系轉暖強大的内生動力。
韓國企業無法脱離中國市場，中國也積極歡迎韓國半導體回歸，雙方通過合作共赢共同促進兩國新興技術發展。
尤其是在中國對 AI 大模型研發投入穩步提升的背景下，對 HBM 和 NAND 閃存芯片的需求必将擴大。因此，在排除非市場因素幹擾的情況下，可以預見未來幾個月韓國對中國存儲芯片出口仍會保持強勁的增長勢頭。
但需要警惕的是，彭博社報道稱，美國預計将于 8 月底公布限制向中國供應 HBM 的追加措施，或将涵蓋 " 美光、SK 海力士、三星電子的 HBM2、HBM3 和 HBM3E 等先進内存芯片及相關制造設備 "。若這一限制實施，無疑将是對韓國的半導體對華出口的又一記重擊，給中韓貿易的前景蒙上陰影。
盡管美國對中國半導體行業出手了，但是這也遭遇了國際社會和很多美國企業的吐槽和不滿。除了其他盟國之外，英特爾、高通、英偉達等美國企業也多次反對美國進一步收緊對華出口管制。
寫在最後
商業和政治，這些看似紛繁復雜的領網域，背後其實都是利益。
而中國作為全球最大的消費市場之一，在半導體行業發展中扮演着舉足輕重的角色。面對這個全球最大的芯片進口國，就算美國不願意賣，總有人對中國市場這塊 " 大肥肉 " 感興趣，比如韓國芯片市場。
韓國半導體芯片出口的快速增長，也體現了中國市場對韓國半導體產業的重要性和依賴程度。盡管受到美國芯片禁令等影響，韓國政府和半導體巨頭正在通過調整戰略、加強自身實力積極與中國進行合作。
這也表明中韓半導體產業的合作與發展具有巨大潛力。韓國芯片企業無法脱離中國市場，而中國也積極歡迎韓國半導體回歸，通過合作共赢共同促進兩國新興技術的發展。這種互利合作将進一步鞏固韓國芯片在中國市場的地位 。
在未來，随着新興技術的推動和市場的擴大，中韓雙方可以進一步加強合作，實現互利共赢。
