今天小編分享的财經經驗：揭秘萬達“白衣騎士”單偉建：任阿裏獨董，名下公司人均年薪380萬，歡迎閲讀。
本文來源：時代周報 作者：梁争譽
前首富王健林等來 " 白衣騎士 "。
12 月 12 日，萬達官網發布一則要聞稱，太盟投資集團與大連萬達商管集團共同宣布籤署新投資協定。
太盟投資是萬達的老相識。
2021 年，珠海萬達商管引入太盟投資、騰訊、鄭裕彤家族等 22 家機構投資者，獲得 380 億元戰投，太盟投資出資 180 億元。但數百億戰略投資建立在對賭之上——如果萬達商管未能在 2023 年上市，萬達商管有義務回購股份，并按 10%-12% 的年利率支付利息。
過去兩年，這一對賭協定猶如達摩克利斯之劍，高懸在王健林頭上，萬達商管多次遞表港交所，均上市未果。
眼看大限臨近，" 白衣騎士 " 太盟投資出手 " 救火 "。
根據新投資協定，太盟投資将聯合其他投資者，在 2021 年的投資贖回期滿時，經大連萬達商管集團贖回後，對珠海萬達商管再投資。其中，大連萬達商管持股 40%，為單一最大股東，太盟投資等數家現有及新進投資人股東參與投資，總計持股 60%。
解了王健林燃眉之急的太盟投資作風低調，但其在亞太地區投資界頗有建樹，令市場矚目的投資案例包括纾困大阪環球影城、投資騰訊音樂、收購盈德氣體等，它也因為獨到的投資策略賺得盆滿缽滿。
太盟投資的聯合創始人單偉建亦頗具傳奇色彩。他是一名從戈壁灘走出來的風險投資者，曾在内蒙古開荒種地，後獲得大學入學資格與赴美留學機會。目前，單偉建在太盟投資擔任董事長、首席執行官，并于 2022 年 3 月獲任阿裏巴巴董事會獨董。2019 年的《财富》雜志将單偉建稱為 " 中國私募之王 "。
單偉建執掌的太盟投資亦建構了一個龐大的投資帝國。據太盟投資于 2022 年 3 月公開的招股書，自公司成立至 2022 年 12 月 31 日，太盟投資投資額高達 700 億美元，變現逾 400 億美元，核心策略部門實現超過 20% 的總回報率。
圖源：圖蟲創意
" 亞洲小黑石 "
太盟投資官網顯示，公司是一家專注于亞太地區的私市股權類投資公司，業務板塊包括信貸及市場業務、不動產業務和私市股權業務。
其中，信貸及市場業務由太平洋聯盟集團發展而來，該集團由 Chris Gradel 于 2002 年創立；不動產業務源于 1997 年由 Jon-Paul Toppino 創立的 Secured Capital Japan；單偉建于 2010 年創立太盟投資的私市股權業務。
2010 年，Gradel、Toppino、單偉建将各自主導的業務板塊集合到太盟品牌旗下，創建太盟投資。截至 2022 年 12 月 31 日，太盟投資為全球近 300 家機構基金投資者管理超過 500 億美元的資產。
太盟投資在亞太地區創造許多成功案例，有 " 亞洲小黑石 " 之稱。
2011 年，伴随着日本旅遊業低迷，大阪環球影城危機纏身。2013 年底，太盟投資宣布投資 2.5 億美元（折合人民币約 16 億元）支持影城的正常運營，大阪環球影城得以度過危機。
2013 年，太盟投資入股騰訊音樂的前身中國音樂集團（CMC）。作為 CMC 的最大股東，太盟投資推動 CMC 與當時中國數字音樂流媒體行業排名第三的騰訊音樂業務合并，包括 QQ 音樂、Wesing、酷我音樂及酷狗音樂資產，合并形成騰訊音樂娛樂，并于 2018 年赴美上市。根據太盟投資招股書，其投資 CMC 的初始成本為 1.37 億美元，最終實現 26.07 億美元的總退出收益。
不過，太盟投資也有失手的時候。2017 年 11 月，太盟投資拿下珍愛網的控股權，但珍愛網借殼重組失敗，至今仍未上市。
在推動投資标的上市的同時，太盟投資亦在謀求登陸資本市場。
2022 年 3 月，太盟投資在港交所遞交招股書，高盛、摩根士丹利為聯席保薦人。财聯社報道稱，太盟投資市場估值約 200 億美元。
招股書顯示，截至 2021 年 12 月 31 日，太盟投資累計投資超過 700 億美元。就地網域而言，52% 投資于大中華區，21% 投資于澳大利亞及新西蘭；就業務而言，31% 投資于私募債務，36% 投資于私市股權，19% 投資于不動產，13% 投資于流動性策略及公開市場。
圖源：太盟投資招股書
2019-2021 年，太盟投資分别實現收入 4.36 億美元、6.38 億美元、7.37 億美元，實現淨利潤 1.77 億美元、2.62 億美元、3.04 億美元。太盟投資在招股書中表示，自成立以來，其核心策略部門均實現超過 20% 的總回報率，淨回報率（即扣除管理費及基金分派收益的總回報率）持續高于 15%，已變現逾 400 億美元。
業績向好與長期激勵不無關系。太盟投資稱，激勵性報酬将投資團隊與基金表現挂鈎，從而推動了業務的表現。
根據招股書，太盟投資在全球設立 12 個主要辦事處，雇傭近 600 名員工，包括 293 名投資專業人員、68 名投資支持專業人員等。2021 年，太盟投資的員工福利及開支約 3.59 億美元，人均收入高達 59.8 萬美元，折合人民币約 380 萬元。
太盟投資員工福利及開支情況，圖源：太盟投資招股書
" 中國私募之王 "
執掌太盟投資的單偉建履歷豐富。
根據太盟投資官網信息，單偉建于 1979 年從北京對外經濟貿易大學畢業，并于 1981 年 12 月獲得舊金山大學工商管理碩士學位，于 1984 年 12 月、1987 年 5 月獲得加利福尼亞大學伯克利分校經濟學碩士學位與工商管理博士學位。
因為在投資界戰績彪炳，單偉建在 2019 年被《财富》雜志稱為 " 中國私募之王 "。
加入太盟投資之前，單偉建曾供職于摩根大通和 TPG（前身為新橋投資）。在 TPG 主導的兩宗并購案，讓單偉建在業界聲名鵲起。
1998 年，單偉建離開摩根大通加盟 TPG。彼時恰逢亞洲金融危機，" 亞洲四小龍 " 之一的韓國經濟遭受重創，韓國第一銀行虧損高達 10 億美元，而價值不足 9 億美元，陷入生死存亡的絕境。
單偉建代表 TPG 主導收購韓國第一銀行。經過 15 個月的談判，TPG 擊敗對手匯豐，與韓國政府共同出資約 9 億美元收購韓國第一銀行。在随後的 5 年，TPG 幫助韓國銀行扭虧為盈，最終以 33 億美元的價格将其出售給渣打銀行。
收購深圳發展銀行是單偉建職業生涯中濃墨重彩的另一筆。
2004 年，TPG 以 12.35 億元入股深圳發展銀行，随後出資 9.92 億元參與認股權證行權，以總代價 22.27 億元拿下其控制權，是首例也是唯一一例外資收購中國全國性商業銀行控制權。
2010 年 5 月，TPG 以所持 5.2 億股深圳發展銀行股權與中國平安 " 換股 "，轉換為市值約 164 億元的中國平安 H 股，在不到 6 年的時間裏獲利 6 倍。來自中國平安官網的一篇文章顯示，當時，深圳發展銀行資產規模已是五年前的三倍，不良貸款率從 11.4% 下降到 0.63%，利潤增長至超 50 億元。這筆交易被認為是 TPG 最著名的退出交易之一。
2010 年，單偉建離開 TPG，加入太盟投資，與另外兩位創始人創建太盟投資集團。單偉建将以收購控股權（Buyout）為主的投資策略帶到太盟投資，開啓信貸及市場、私市股權、不動產三大業務聯合發展時代。
" 改善經營而創造價值，才是我們要做的主要工作。" 單偉建在接受 36 氪采訪時介紹，太盟投資有兩個團隊，一個是投資團隊，一個是經營團隊，負責投後管理。在做投資判斷的時候不光是投資團隊出意見，經營團隊也要參與，做分析、做方案、做計劃，如何改造或擴展目标公司的業務。" 在私市股權投資領網域，創造價值就是要改善公司，改善經營，增加價值。"
" 但凡沒有退出的投資，故事就沒有完，就勝負未卜。" 單偉建在《金錢博弈》一書中寫道。現在，太盟投資與萬達的故事開啓續集，能否走向雙赢的 Happy Ending，仍是未知數。
