今天小編分享的财經經驗：美股三大指數集體收跌！這家萬億銀行被退市，區網域性銀行股崩盤！多方預測：美聯儲本周大概率加息25bp，歡迎閲讀。
北京時間 5 月 3 日凌晨美股收盤，美股三大指數集體收跌，道指跌 1.08%，納指跌 1.08%，标普 500 指數跌 1.16%，地區性銀行股、石油股跌幅居前，PacWest Bancorp 跌超 27%，阿萊恩斯西部銀行跌超 15%，聯信銀行跌超 12%，英國石油跌超 8%，雪佛龍跌超 4%，巴西石油公司、道達爾跌超 3%。熱門科技股多數下跌，英偉達跌超 2%，谷歌跌超 1%。
熱門中概股普跌，納斯達克中國金龍指數收跌 3.6%，每日優鮮跌超 26%，哔哩哔哩收跌超 7%，愛奇藝、拼多多跌超 6%，蔚來跌超 4%，百度、京東、阿裏巴巴跌超 3%。
第一共和銀行被宣布退市
據中國基金報，剛剛的消息，紐約證券交易所周二表示，将第一共和銀行 First Republic Bank 的股票退市，這家銀行在摩根大通收購其大部分資產之前被監管機構查封。
除公司普通股外，七種不同類型的優先股也将退市。該交易所表示，所有股票的交易将立即暫停。
第一共和銀行于 2007 年被美林證券收購，但在 2008 年金融危機後被美林的新東家美國銀行出售後，于 2010 年再次上市。
第一共和銀行的崩塌是美國歷史上第二大銀行倒閉案。一度被認為是銀行業最成功的策略之一也由此終結，該策略就是吸引富有儲户并給予他們五星級的服務。
幾乎沒有人預測到 3 月銀行擠兑的速度和規模。第一共和銀行短短幾天内流失了約 1000 億美元（約合人民币 6912 億元）存款，相當于其存款總額的一半以上。
第一共和銀行的困境是美聯儲一系列快速加息引發的。
第一共和銀行理念是，高淨值客户更想要的是高接觸服務，而不是從他們的存款中多賺一點利息。銀行向他們支付非常低的利息，并用他們的存款發放房貸。第一共和銀行通過發放這些貸款獲得的回報遠高于向儲户支付的利息，2021 年平均收取 3.03% 的房貸利息，向儲户支付的利息平均為 0.12%。
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但美聯儲的瘋狂加息之下，銀行面臨的壓力越來愈大，随着美國國債以及貨币市場賬户突然提供 4% 的收益，單憑卓越的客户服務将很難説服富有客户堅守收益幾乎為零的支票賬户。
美國加利福尼亞州金融保護和創新局當地時間 5 月 1 日宣布，總部位于舊金山的美國第一共和銀行已由美國銀行業監管機構聯邦儲蓄保險公司接管。該公司當日與摩根大通籤訂協定，由後者收購第一共和銀行的所有存款以及 " 幾乎所有 " 資產。
據悉，第一共和銀行的總資產約為 2291 億美元（約合人民币 1.58 萬億元），總存款約為 1039 億美元。
摩根大通當日發布公告稱，其收購了第一共和銀行約 1730 億美元貸款以及約 300 億美元債券，同時獲得該銀行約 920 億美元存款，其中包括多家大型銀行近期提供的 300 億美元存款。公告稱，摩根大通沒有收購第一共和銀行的企業債和優先股。
聯邦儲蓄保險公司 5 月 1 日發布公告稱，第一共和銀行在美國 8 個州的 84 處辦公室從當日開始作為摩根大通的分支機構重新開門營業，第一共和銀行的所有儲户将轉變為摩根大通的儲户，并可支配各自的所有存款。
美聯儲本周大概率加息 25bp，美國銀行業風險衝擊或遠未結束
據央視新聞，在美國銀行業持續動蕩之際，美聯儲于當地時間 5 月 2 日上午開始了為期兩天的議息會議，分析人士普遍預計，美聯儲可能在本次會議結束時加息 25 個基點，這将使聯邦基金利率目标區間達到 5% 至 5.25%，為全球金融危機以來的最高水平。
自去年 3 月以來，美聯儲為應對通脹高企已連續加息 9 次，累計加息幅度達 475 個基點，最近一次加息為 3 月 22 日。然而據美國勞工部最新數據表明，今年 3 月美國通脹率為 5%，仍然高于其 2% 的長期目标。輿論表示，眼下擺在美聯儲面前的是一個悖論：繼續加息可能加劇銀行流動性危機，暫緩加息則無法有效抑制通脹。
據新京報，财信證券首席經濟學家伍超明指出，美國銀行業風險衝擊或遠未結束。從負債端看，存款流失、成本顯著抬升、利潤縮水或遠未結束。受美聯儲持續收緊流動性、貨币市場基金收益率維持高位和儲户開始擔心存款安全性等因素的影響，中小銀行存款流失仍會延續。
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另外，為緩解流動性壓力，銀行将被迫利用市場利率資金替代低成本存款，推動負債成本顯著抬升，根據歷史經驗，美國銀行業存款利率或仍有 150-200bp 的升幅空間。面對負債成本的顯著抬升，占銀行資產近四分之一的證券資產或出現成本收益倒挂，将面臨巨大虧損風險，銀行淨利息收入或大幅縮水，導致部分脆弱銀行陷入困境。
從資產端看，證券類資產減值虧損壓力猶存，商業地產貸款信用風險加大。一方面，随着美聯儲持續加息，資產端長久期國債、MBS（抵押支持債券）等證券資產下跌風險仍大，且不排除上述減值變成實際損失，同時存款成本的抬升也會導致部分固定收益證券資產直接遭受虧損。
另一方面，當前美國商業地產價格攀升至歷史高位，加上融資收緊、辦公樓需求下降，相關違約風險已經逐漸暴露，而中小銀行擁有銀行業約七成的商業地產貸款風險敞口，占其總資產的比重近三成，面臨的風險尤為突出。但受益于美國居民和企業部門資產負債表較為健康，償債壓力相對不大，加上大型銀行經營穩健，資產端其他信貸違約風險短期或相對可控。
部分市場人士認為，本輪美國銀行業風險爆發與美聯儲快速加息息息相關。如果年内美聯儲超預期大幅快速降息，上述風險會得到有效化解，但核心通脹強韌性對美聯儲降息形成很大鉗制。
據最新的芝加哥商品交易所 " 美聯儲觀察 " 顯示，美聯儲 5 月維持利率不變的概率為 8.8%，加息 25 個基點的概率為 91.2%；到 6 月維持利率在當前水平的概率為 6.1%，累計加息 25 個基點的概率為 65.2%，累計加息 50 個基點的概率為 28.7%。
伍超明認為，美國銀行業風險将通過信貸、債券、股票市場三條渠道加速實體融資收緊，歷史經驗顯示，美國每一次劇烈的融資收緊均導致了嚴重的經濟衰退。受美聯儲短期内難以快速轉向降息的影響，預計美國本輪信貸收縮力度偏強、持續時間或偏長，美國經濟陷入衰退的風險明顯增加。
每日經濟新聞綜合中國基金報、新京報、央視新聞、公開資料
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