今天小編分享的互聯網經驗：菜鳥衝擊IPO，先從順豐京東“虎口奪食”？，歡迎閲讀。
圖片來源 @視覺中國
文 | Tech 星球，作者 | 林京
極兔之後，快遞界迎來新的 " 鲶魚 "，菜鳥宣布已經拿到全國快遞牌照，并正式推出自營快遞業務——菜鳥快遞。
要知道，自 2013 年菜鳥成立以來，馬雲曾多次公開表示 " 阿裏巴巴永遠不會做快遞，不會搶快遞公司的飯碗。" 過去十年間，菜鳥通過持股 " 三通一達 "（中通、申通、圓通、韻達）切入快遞市場，也通過電子面單和菜鳥驿站，建立了物流數據壁壘和末端生态壁壘。
高調官宣自營快遞，意味着菜鳥全面走出過往十年的商業模式。入局自營快遞，菜鳥的壓力與挑戰也不言而喻，需要重投倉配和運力，對人力、運營、現金流等都将是一場 " 大考 "。
如今，阿裏實行 "1+6+N" 拆分後，菜鳥已經脱離阿裏 " 母體 "，正在啓動上市計劃，業務擴張步伐明顯加快。菜鳥快遞的推出，意味着它将直接攻入順豐、京東的腹地，是否會分食盟友 " 三通一達 " 的生意，也備受市場關注。
自營快遞，菜鳥籌謀已久
對于是否做自營，其實菜鳥内部糾結過許久。在菜鳥 2023 全球智慧物流峰會現場，阿裏 " 新掌門 " 兼菜鳥集團董事長蔡崇信就表示，" 菜鳥曾經非常糾結要不要做自營，我們到底是一個技術平台還是一家自營的物流公司，但我們最終放棄了這樣的糾結。"
一些變化早已悄然發生。北京區網域的申通快遞員劉江發現，從今年年初開始，菜鳥裹裹訂單更多比例地分配給丹鳥快遞，" 比如説，以前我們站點會派 15 個人去負責一個片區的菜鳥裹裹業務，現在就六七個人去，不會再耗費那麼多時間和人力 "。
無獨有偶，部分區網域的丹鳥快遞站點負責人告訴 Tech 星球，菜鳥裹裹訂單已經都分配給丹鳥快遞。這也意味着，菜鳥開始将淘寶退貨件的承運業務，相繼從其他快遞服務商手中收回。
在菜鳥快遞之前，丹鳥承載着菜鳥自營快遞的 " 野望 "。2019 年，菜鳥推出落地配品牌 " 丹鳥 "，主要服務于天貓超市等阿裏内部自營業務的發展，提供送貨上門服務，切中的是高端配送市場。丹鳥業務量也一直較小，在用户端并沒有太多存在感，難以構建品牌知名度。
轉捩點出現在 2022 年，菜鳥 7 月份對外宣布将 " 送貨上門 " 列為年度最重要事件之一。8 月，菜鳥将 " 丹鳥 " 改名為 " 菜鳥直送 "，将送貨上門服務從天貓超市擴大到天貓國際業務，并逐步擴大商家、品類的服務範圍。
菜鳥還開始入局電器等大件領網域，直攻京東擅長的領網域。2022 年 10 月，天貓和菜鳥聯合宣布未來 3 年天貓大件電器家裝商品将實現 100%" 一次上門、免費送裝 "。同時，菜鳥還将投入 10 億元，并建立一支 1 萬人規模的末端送裝師傅團隊。
此外，菜鳥也嘗試布局了淘寶上的中小商家。Tech 星球從淘寶上一些新消費品牌商家咨詢了解到，其發貨渠道就包括丹鳥。
談及新推出的菜鳥快遞，一位菜鳥員工對 Tech 星球表示，" 是由丹鳥快遞更新而來。"
秦勇是江西一個區網域的丹鳥快遞站點負責人，他表示，" 我們剛改了名字，叫菜鳥快遞，現在正式成為快遞公司了。"
從 Tech 星球走訪的北京區網域的丹鳥快遞站點來看，無論是門店 LOGO，還是電動快遞車、快遞員服裝，目前都還是 " 丹鳥 " 字樣，尚未更新為最新的 " 菜鳥快遞 "。
按照菜鳥官方披露，菜鳥快遞由服務天貓超市的配送業務更新為全國快遞網絡，主打半日達、當次日達、送貨上門和夜間攬收等品質服務，在全國近三百城提供晚到、破損必賠，不上門必賠，在途攔截和在途更改目的地等五個 100% 承諾。
目前，包括認養一頭牛、青島啤酒、添可、歐珀萊、盒馬和銀泰百貨等客户與菜鳥快遞籤約，這意味着菜鳥快遞已全面向市場開放。
秦勇介紹，其派費跟順豐、京東差不多，派單均價在 1.7 元左右，而通達系一般只有幾毛錢。目前業務擴充主要表現為增加攬收和談商家客户，" 快遞員可以去談商家獲得更高提成，像江西有很多箱包企業，可以讓他們通過丹鳥來寄送。"
另外一位北京區網域的丹鳥站點負責人則表示，除天貓超市之外，目前丹鳥已經開始配送抖音的快遞。
菜鳥要與順豐、京東 " 貼身肉搏 "？
目前國内快遞市場，主要是被通達系（中通、申通、圓通、韻達）、順豐和京東所瓜分。當菜鳥躬身入局，誰最慌？
一直以來，通達系是菜鳥的盟友。十年之前，在京東、順豐砸錢布局物流基礎設施之時，菜鳥先後入股 " 三通一達 "，通過 " 買買買 " 的輕資產模式切入物流領網域。菜鳥并不直接參與快遞業務，而是提供技術、平台和數據支持。
按照菜鳥快遞目前的定位，其主打送貨上門、快速達的品質快遞服務，定位于中高端市場。盡管菜鳥快遞稱，通達系主要是加盟制的經濟型快遞，因此雙方市場上并無太多交集，但親自下場做快遞，雙方關系将變得更加微妙，或将走向競合關系。
從定位來看，菜鳥快遞更多的是直接瞄準順豐、京東的市場。多位丹鳥快遞站點負責人也皆表示，菜鳥快遞對标的是順豐，強調 " 送貨上門服務 "。
資本市場也給出一定反應，6 月 28 日菜鳥快遞上線的消息傳來，順豐股價一夜暴跌 8%。京東物流股價亦逐步出現下滑，最終收跌 4.85%。
盡管過去十年間，菜鳥構建的物流業務版圖中，有面對消費者的菜鳥驿站和菜鳥裹裹，分别提供快遞包裹代收和快遞信息查詢服務，面對商家的菜鳥供應鏈和菜鳥直送，和面向行業的菜鳥聯盟等。
但菜鳥親自下場做快遞，從倉配和幹線來看，還有一定差距。目前，菜鳥全國倉配樞紐有 7 個，倉庫數量超過 230 個，倉庫面積超過 3000 萬。菜鳥快遞的一級分撥中心有 13 個，7500 多條運輸線路中自營占比三成。
對比來看，目前京東物流的倉庫數量已經運營超過了 1500 個，順豐國内運輸線路超過了 12 萬條，樞紐型中轉場達到 39 個。
從團隊配置來看，截至 2022 年底，京東物流一線員工人數超過 37 萬，順豐在職員工數量超 16 萬，而菜鳥快遞對外披露的數據顯示，目前共計有 5.3 萬名快遞員。
菜鳥和順豐的競争更多在時效件、商務件。2022 年年報顯示，時效快遞是順豐主要收入來源，營收占比達到 39.5%，其次是供應鏈及國際業務，占比 32.8%，經濟快遞占比僅有 9.6%。
而菜鳥快遞與京東物流或将在電商件上展開競争。公開信息顯示，此前京東物流、順豐、" 三通一達 " 都已經承接抖音訂單，而菜鳥快遞已經在部分區網域加入這一 " 戰局 "。
按照今年 5 月胡潤發布的全球獨角獸榜顯示，菜鳥估值約為 1850 億元，是國内唯二估值過千億元的快遞企業。在國内物流行業，其價值僅次于順豐，約為其市值的 4/5，是京東物流 800 億元市值的兩倍有餘。
從運費收費标準來看，以杭州寄到北京為例，目前菜鳥直送首重僅為 9 元，低于順豐标快和京東快遞的首重 18 元，僅為其價格一半。目前來看，菜鳥要從 " 通達價格，順豐品質 " 來搶占市場。
一位江浙區網域的丹鳥快遞站點負責人表示，菜鳥快遞江浙滬區網域首重僅為 7.2 元，并且在 3 公斤到 20 公斤的這些重量段的價格比一般快遞的要便宜很多。
衝擊 IPO，菜鳥能否講好新故事
在阿裏集團内，菜鳥的存在感正在不斷增強。一方面，在阿裏宣布新一輪高管交接後，将接任阿裏集團董事會主席的蔡崇信，還兼任菜鳥董事長，無論是私下行程還是公開露面，都将第一站都選在了菜鳥，足見其對菜鳥的重視。
另一方面，從業績來看，最新财報顯示，2023 财年菜鳥實現了 556 億元營收，同比增長了 21%，高于本地生活服務的 12% 和國際商業的 13%，是整個阿裏巴巴營收增長最快的業務。
在阿裏 "1+6+N" 拆分之後，菜鳥又成為率先衝擊 IPO 的子公司，在未來 12～18 個月上市目标中，菜鳥也急需向市場講出新故事。
縱觀整個快遞行業，已經在時效和 " 送貨上門 " 服務上内卷。順豐、京東、菜鳥不斷加碼半日達、當日達，而 " 送貨上門 " 成為比拼服務質量的重要手段。
過去，在菜鳥驿站、豐巢等代收點下，用户從 " 收快遞 " 變成 " 取快遞 "，苦不上門快遞久矣。安徽省郵政管理局最新發布的調查數據顯示，全省 88.84% 的用户日常主要從快遞自提點、自提櫃、物業代收點、門衞室等收取快遞。
而且，随着電商企業走向存量競争之中，收貨體驗是提升用户黏性的重要一環。這對核心電商業務增速放緩的阿裏而言，其重要性也不言而喻。
除菜鳥快遞外，今年 3 月，菜鳥宣布将追投 30 億元補貼菜鳥驿站站點，繼續強化送貨上門服務。
其他快遞企業也紛紛加碼 " 送貨上門 "。6 月 28 日，在菜鳥速度推出之際，中通也宣布标快產品服務更新，提出 " 标快送貨上門，承諾不上門必賠 " 的保障，這與菜鳥快遞定位的服務保障類似。
然而，要實現大規模的自營快遞，必須具備強大的物流網絡和人員團隊，菜鳥由 " 輕 " 變 " 重 "，未來需要投入更多的資金構建快遞網絡和設施，也面臨盈利、成本等系列壓力。
尤其是，菜鳥仍處于虧損狀态。2023 财年，盡管相較上一财年虧損 14.65 億元已經明顯收窄，但菜鳥經調整 EBITA 為虧損 3.91 億元。
事實上，從各大社交平台來看，過去用户對丹鳥快遞的體驗褒貶不一。黑貓投訴上關于丹鳥快遞的投訴達 5616 條，多集中在物流超 24 小時未更新、丢件等問題。
對菜鳥而言，十年之後，親自下場做自營快遞，能夠搶占多少市場份額不得而知，但快遞市場注定無法再平靜下去。
（注：文中劉江、秦勇為化名。）
