今天小編分享的财經經驗：公募巨頭牽手中東豪門，開啓“雙向奔赴”模式；方正證券回應“某營業部兩員工違紀違規”，歡迎閲讀。
｜2024 年 2 月 23 日 星期五｜
NO.1 中證 2000ETF 接連遭贖回，多只產品設定贖回上限
随着上證指數站上七連陽，資金仍持續流入股票 ETF，不過，資金流向在節後悄然改變。整體來看，寬基 ETF 仍為吸金主力，自節前站上萬億關口以後，寬基 ETF 的最新規模已達 1.18 萬億元，百億規模級别的產品數量較節前增加了 2 只。曾是節前吸金主力的滬深 300ETF，在春節後繼續獲得資金流入，規模最大的 1 只滬深 300ETF 規模已超 1800 億元。挂鈎中證 500、創業板指、上證 50 的 ETF 規模也在繼續增長，不過，資金在中證 2000ETF、科創 100ETF 的資金流向卻有所分化。本周前 3 個交易日領漲的中證 2000ETF 出現贖回的情況。從滬深交易所的官網來看，多只中證 2000ETF 已設定贖回份額上限。在本周一，11 只挂鈎中證 2000 的 ETF 贖回份額限額由 400 萬份至 7.5 億份不等，而到目前，贖回限額整體有下調到 200 萬份至 3.75 億份區間。
點評：中證 2000ETF 遭贖回反映了投資者對中小盤股票的信心和預期有所變化。短期内，資金流向較為集中的寬基指數 ETF，如滬深 300ETF，成為市場和資金對大型藍籌股的優先選擇。中證 2000ETF 在一定心理和市場層面上代表着市場對于中小型企業的信心和預期，贖回上限的調整可能表明管理機構預期會有更多的資金流出，需要限制以防流動性風險。
NO.2 方正證券回應 " 某營業部兩員工違紀違規 "：啓動核查，涉事人員已離職
每日經濟新聞 2 月 22 日消息，網傳方正證券北京阜外大街證券營業部員工翟墨、邵泷颍存在不顧投資者利益行為，誘導客户投資等行為。體包括：第一，違規将旗下管理的私募基金倉位投向北京長江元資產管理有限公司的產品，不顧投資人的實際利益。第二，翟墨利用職務之便，存在未和客户籤訂證券投資顧問服務協定、未評估客户風險承受能力和服務需求的情況下，通過微信及微信群向客户發送個股分析、預測或建議的相關信息，且在提供投資建議時，故意隐瞞了股票的風險，誇大了投資回報，以此吸引私募基金的投資人購買邵泷颍及翟墨旗下的私募基金產品，賺取私募基金的管理費和認購費。記者從方正證券内部人士了解到，方正證券對網傳事件高度重視，已啓動調查核查工作，相關涉事人員已離職。
點評：從行業層面來看，證券行業要求極高的職業操守和規範操作，任何違紀違規行為都會對公司聲譽造成損害，影響客户信心。方正證券的态度顯示出公司願意采取行動糾正問題，但從長遠來看，監管和培訓機制還需進一步加強以防止此類事件重演。這也是當前證券行業普遍面臨的挑戰，需要行業内各機構共同努力創建更加健康和透明的投資環境。
NO.3 公募巨頭牽手中東豪門，開啓 " 雙向奔赴 " 模式
國内金融機構正在加大與中東 " 土豪 " 的合作，後者也在借助公募基金等機構布局中國資本市場。記者從易方達基金獲悉，2 月 20 日在上海證券交易所和沙特證券交易所的見證下，易方達基金與沙特領先的資產管理公司利雅得資本籤署了合作備忘錄，雙方将在投資領網域開展交流與合作。雙方将充分發揮各自的本土優勢和專業能力，探索在不同市場、不同資產類别中的合作，為進一步推動中沙資本市場的聯通融合貢獻力量。在此之前，公募基金公司與中東資本的合作已經在進行中。去年 11 月底，由南方基金旗下子公司南方東英推出的亞洲首只沙特阿拉伯 ETF 在港交所挂牌上市，還有其他公司也上報了沙特阿拉伯市場 ETF。此外，中東豪門在一級市場也是頻頻出手，成為國内資本市場重要的活水來源。
點評：公募巨頭與中東資本合作，可以看作是企業層面的國際戰略布局的重要步驟。此類國際合作除了可以帶來資本流入、提升投資多元化能力之外，還有助于在全球市場上拓展中國資本市場的影響力。易方達與沙特的合作，既是市場化行為，也體現了沙特資本尋求在中國市場投資機會的需求，這能夠促進跨境資本流動和國際市場的了解。但這也需要投資雙方管理好投資風險，并對跨境監管法規有清晰的認識和遵守。
NO.4 持有人大會變成走過場？召開成功與否都不影響基金持續運作
近期，多只小微基金召開持有人大會審議持續運作的議案，但其中多只基金的持有人大會都召開失敗了，有的甚至連一個投票的都沒有。據記者進一步了解，有的基金持有人大會召開失敗之後，并不打算繼續二次大會。有業内人士表示：" 按要求召開持有人大會投票是否持續運作，這屬于小微基金規定動作，不通過決議，那就是基金還會持續運作。" 這相當于持有人大會實際上變成了只是走個過場，召開成功是持續運作，而召開失敗，也不影響其繼續運作。但實際上，會議召開的費用卻產生了，且有的由基金資產買單。
點評：持有人大會變味成為走過場的情況，在一些小微基金中較為常見，揭示出這些基金公司的治理機制和投資者保護存在缺失。正常情況下，持有人大會是為了反映投資者的利益和意願，然而現實中投資者參與度低，會議往往難以達成有效決策。這不僅浪費了基金資產支付的會議費用，也可能削弱對基金經理的監管和問責，進而影響基金的業績和健康運作。
NO.5 又有基金一日售罄，熱賣超 50 億元
基金發行市場迎來新一只 " 日光基 "。2 月 22 日，華商基金公告，旗下中證同業存單 AAA 指數基金一日大賣 52.21 億元，同時啓動比例配售，這也是今年以來第一只一日售罄并觸發比例配售的公募基金產品。不過據了解，今年以來盡管投資者風險偏好下降，低風險收益產品熱賣，不過相關同業存單指數基金銷售依舊冷熱不均，一些新發基金取得較好的發行成績，而存量老產品并沒有迎來明顯增量資金。
點評：基金一日售罄反映了市場對某些投資產品的強烈需求。特别是在當前市場低利率環境下，投資者更傾向于尋找收益率相對較高的投資渠道。中證同業存單 AAA 指數基金大賣可能是基于對這類產品信用風險較低，同時提供的收益率相對更優的認知。投資者和基金管理公司都需要仔細考慮未來市場環境變化對這一類產品可能產生的影響——比如降息周期對投資收益的壓縮，以及潛在的流動性風險管理。
每日經濟新聞
