今天小編分享的财經經驗：阿裏大船也調頭：核心業務尋求穩健增長，拖後腿業務出售幾成定局，歡迎閲讀。
2 月 7 日晚，阿裏發布了 2024 财年第三季度業績。這是 2024 年自然年以來阿裏巴巴首次發布财報，在财報中可以看到阿裏巴巴核心業務的現狀以及未來的發展方向。其中，電商板塊的核心淘天集團業務處于微增長狀态。除此之外，在早先明确了以電商和雲計算為核心業務外，阿裏巴巴集團主席蔡崇信在随後的分析師電話會議中對于一直被傳被出售的四塊業務——餓了麼、銀泰商業、盒馬、大潤發（高鑫零售）——做了清晰的回應。
蔡崇信的态度表明，2024 年的阿裏正在和五六年前的阿裏漸行漸遠。所謂船大難調頭，但是今天阿裏巴巴這一艘巨輪，顯然正在駛向新的方向。
與此同時，阿裏仍在擴大回購規模。阿裏宣布，董事會已批準将股份回購計劃增加 250 億美元，總回購規模已增至 650 億美元。而在過去幾年，阿裏持續以多種舉措提升股東回報，已連續多年開展回購。前不久，馬雲和蔡崇信也在大幅增持股票。種種舉措顯然是希望重申，阿裏巴巴管理層對未來發展的信心。
淘天集團同比增長 2%
财報顯示，第三财季，阿裏實現營收 2603.5 億元，同比增長 5%，淨利潤為 107 億元，同比下降 77%，主要由于阿裏持有的股權投資按市值計價的變動，高鑫零售的無形資產減值和優酷的商譽減值以及包括經營利潤下降導致。但排除資產、商譽減值等項目，第三季度非公認會計準則淨利潤為 479.51 億元，同比下降 4%。
其中，阿裏巴巴最高優先級的兩大業務，淘天集團收入為 1290 億元，同比增長 2%，淘寶天貓線上 GMV 健康增長；阿裏雲智能集團收入為 280 億元，同比增長 3%。
此外，菜鳥集團收入同比增長 24%，全球 5 日達優質物流服務的範圍新增兩個國家、訂單量實現季度環比三位數的強勁增長。本地生活集團收入、訂單量均實現同比兩位數增長，年度活躍消費者超 3.9 億。大文娛集團收入同比增長 18%。
值得注意的是，第三季度（10 月 1 日 -12 月 31 日）财報是阿裏巴巴集團首席執行官吳泳銘身上兼具三個 CEO 身份後交出的首份完整季度成績單。
吳泳銘表示，在戰略聚焦之下，阿裏收獲了一個穩健的季度。集團最高優先級是讓電商和雲計算兩大核心業務重燃增長動力。未來一年，阿裏将以支持淘天集團重拾增長及穩固市場領導地位，将聚焦資源開發公共雲產品，以及保持國際商業業務的強勁增長勢頭。
市場分析認為，阿裏巴巴正處在關鍵的業務調整期，本季度穩健的業績表現，證明其業務策略有效。預計未來幾個季度，随着對核心業務的投入增加，電商 GMV 有望穩步增長，并解鎖 AI 和海外增長空間。
雖然業績增長方面承壓巨大，阿裏正在積極持續重振淘天集團，聚焦用户體驗提升和價格力策略，第三财季初見成效。
第三季度，淘寶天貓季度線上 GMV 取得同比健康增長，交易買家數和訂單量強勁增長。平台商家數繼續錄得同比雙位數增長，在過去 4 個季度連續保持雙位數增長。同時，平台有效保留并擴大高端消費群體，本季度 88VIP 會員數超過 3200 萬，繼續實現同比雙位數增長。
在淘寶天貓平台上，AI 正在逐步展現它的商業價值和效率。2024 年起，淘寶天貓将全量向商家陸續發布十款智能工具和服務。淘寶還發布了 "AI 生态夥伴計劃 2.0"，提供 1 億元計算資源補貼、接口費用減免以及免傭等激勵政策，進一步豐富并擴大 AI 開放生态。
國際數字商業高速增長
第三季度，阿裏國際數字商業集團收入同比增長 44%，整體訂單同比增長 24%，其所有海外零售平台均實現強勁增長。
财報顯示，第三季度，速賣通 AliExpress 訂單強勁增長 60%，阿裏國際電商收入增長 44%，連續 6 個季度超出市場預期。其中，速賣通實現超過 60% 的季度訂單同比增長，主要由 Choice 帶動。2024 年 1 月，Choice 訂單約占速賣通總訂單量的一半，并持續高速增長。
物流服務是 Choice 的核心優勢之一。本季度，速賣通聯合菜鳥進一步拓展全球 5 日達優質物流服務的範圍，目前已覆蓋至 10 個國家，全球 5 日達的訂單量實現環比三位數的強勁增長。
訂單快速增長證明了速賣通全托管和半托管模式的有效。去年 8 月，繼全托管之後，速賣通推出半托管服務，以更加靈活的方式幫助跨境商家更新物流服務。經過 4 個月試運行，今年 1 月初半托管全面上線，速賣通加大投入力度推出一系列的商家扶持舉措，例如傭金減免、準時發貨補貼、提前放款等。速賣通聯合菜鳥發起春節提前備貨，全托管和半托管商品備貨到菜鳥優選倉後，訂單通過平台自動下發，商家無需操作。今年春節備貨期間，菜鳥與速賣通優選倉備貨量與去年同比增長 600%。
過去一年，速賣通也在多個市場取得了顯著進展。在美國，據市場數據分析平台 Similarweb 統計顯示，速賣通成為 2023 年美國月平均訪問量增長最快的三大網站之一；韓國 Wiseapp Retail Goods 統計顯示，速賣通是 2023 年韓國市場新增用户最多的手機 APP；西班牙電商服務機構 Club Ecommerce 和 EGI Group 發布報告顯示，2023 年 12 月，速賣通成為西班牙市場訪問量第二大的電商平台，僅次于亞馬遜。
其次，阿裏巴巴旗下土耳其電商 Trendyol 繼續錄得強勁的雙位數季度訂單增長，并進一步将業務擴展至海灣地區，最近正制定計劃進入烏克蘭市場。東南亞電商 Lazada 繼續專注于提升運營效率，随着變現率進一步提升以及物流成本降低，本季度每單虧損同比持續收窄。
告别傳統實體零售業務
去年 11 月，阿裏巴巴集團 CEO 吳泳銘曾對外詳細介紹了阿裏未來的三個重要優先級方向：技術驅動的互聯網平台業務，AI 驅動的科技業務，全球化的商業網絡。
在此之後，阿裏巴巴圍繞泛零售業務有關的板塊不斷傳出并購出售绯聞。最先是餓了麼，兩次被傳绯聞兩次被辟謠。在這次的電話會議上，有分析師問到餓了麼的傳聞，阿裏巴巴高層："（出售）是謠言。餓了麼對于公司是近場的重要資產。"
但是，相對于即時零售這一新興戰略級細分市場，傳統實體零售顯然在阿裏巴巴的版圖中已經不再重要。這也意味着，新零售時期所購并的實體零售資產，脱離阿裏巴巴只剩下時間問題。在談及 " 出售非核心資產 " 相關問題時，阿裏巴巴高層表示：" 目前阿裏的資產負債表依然有一些傳統的實體零售業務，他們不是核心的聚焦業務，阿裏退出也是合理的，但考慮到當前的市場情況，退出可能需要時間去實現。"
從這句話推斷，銀泰商業和大潤發（高鑫零售）出售的可能性已經接近 90%，只是在尋找合适報價和買家而已。特别是後者還給阿裏巴巴帶來了較大程度的虧損額。而盒馬的情況則更為特殊一些，其獨立 IPO 之路暫緩。盒馬鮮生發言人否認關于出售計劃的傳聞，并拒絕進一步置評。
銀泰百貨是阿裏新零售的第一批業務載體之一。2014 年，阿裏曾斥資 53 億港元入股銀泰成為第二大股東。2016 年，阿裏正式提出新零售戰略。2017 年，銀泰商業被阿裏正式收購，出資金額達 198 億港元，收購溢價超 40%。
由此看來，新零售标籤的在資產層面也已經成為歷史。
關于外界關注的菜鳥和盒馬業務的上市進程，蔡崇信則稱，阿裏巴巴不急于讓菜鳥、盒馬進行 IPO，表示 " 不會操之過急 "。去年 9 月 26 日，菜鳥已向港交所遞交 IPO 申請。有消息稱，菜鳥的上市已經迫在眉睫，很可能就在今年春季。
可以預見的是，到 2024 年歲末，外界或将看見一個不一樣的阿裏巴巴。
（本文首發钛媒體 APP，作者｜柳大方，編輯｜房煜）
