今天小編分享的财經經驗：騰訊產品經理離職幹保險：年入16.34億，全國第二，歡迎閲讀。
鉛筆道作者 | 阿欣
數字化浪潮繼續席卷金融領網域。
3 月 7 日，成立十年、看作 " 數字保險革新者 " 保險科技公司深圳手回科技集團向港交所主機板提交上市申請。
01
手回集團的董事長兼 CEO 光耀先生，今年 40 歲。資料顯示，他在 2007 年 6 月獲得了武漢理工大學電子商務管理學學士學位和工學學士學位。
大學畢業後，光耀先後在金蝶軟體、騰訊工作。
2014 年，時任騰訊產品經理的光耀，孩子即将出生。他想要為孩子挑選一份合适的保險，但那些條款晦澀、產品同質化嚴重的兒童保險，讓他不知如何選擇。
作為一名在 QQ 商城、易迅網等電商項目錘煉的互聯網人，光耀意識到傳統保險與數字時代之間脱節。
他在騰訊食堂與同為技術出身的韓立炜多次長談，兩人一拍即合：既然找不到滿意的產品，何不用互聯網重構保險服務？
2015 年 1 月，光耀與韓立炜、香港金融精英徐瀚共同創立深圳木成林科技（後更名手回集團），三人以 " 妙手回春 " 為願景，将首款產品命名為 " 小雨傘 "，寓意用科技為行業遮風擋雨。
彼時正值互聯網保險萌芽期，團隊用一個月便推出線上投保平台，憑借光耀在騰訊積累的產品思維、韓立炜的技術架構能力，以及徐瀚的金融資源，迅速斬獲極地信天 300 萬元天使投資。
此後，紅杉雨澄、經天緯地、歌斐、西藏聚智、天津聚新及 StarReach Tech Limited 等眾多資本也紛紛入局，公司估值從最初的 2000 萬元一路飙升至 12 億元，增長了整整 60 倍。
為了推廣產品，手回集團把保險條款拆解成短視頻，還在抖音發起了 " 三分鍾看懂保單 " 挑戰賽，成功在微信生态之外，開辟出了保險科普的新戰場。
02
手回集團總部位于深圳市福田區，這是一家專注于互聯網保險及大健康產業的科技公司。
手回集團旗下的三大核心平台，分别覆蓋了個人、代理人和企業三大場景，利用數字化手段，希望解決傳統保險行業 " 流程繁瑣、信息不透明、服務低效 " 的痛點。
1、小雨傘：作為在線直接分銷平台，它為用户提供了一站式的保險選購服務。平台主打 " 明白買，放心賠 " 的服務理念，通過簡化條款解讀（比如制作短視頻、推出 IP 化產品）、推出閃賠服務（最快 2 分鍾就能理賠結案）等方式，幫助消費者解決了面對復雜保險產品時的決策難題。
2、咔嚓保：主要聚焦于為保險代理人賦能，為他們提供數字化工具，支持代理人高效開展業務。這些工具涵蓋了客户管理、產品培訓及傭金結算等功能，有效解決了代理人獲客難、服務效率低的問題。
3、牛保 100：這是面向企業及業務合作夥伴的分銷渠道。它通過 API 接口，将保險產品嵌入合作夥伴的場景中（比如健康管理 App、電商平台），實現了保險產品的場景化銷售，進一步拓寬了市場覆蓋範圍。
手回科技銷售的產品以長期人身險產品為主，分銷的產品類型包括定制產品和保險公司已有的產品。數據顯示，其分銷的產品已超過 1900 個，其中定制產品超 280 個，保險公司已有的產品超 1600 個。截至 2024 年 12 月 31 日，在售產品有 306 個，并且成功孵化了超過 14 個 IP。
從收入角度來看，牛保 100 渠道貢獻了 63.4% 的收入，成為集團的增長引擎；小雨傘平台則以 21.2% 的占比，展現出直接觸達消費者的能力。
03
在客户方面，截至 2024 年末，平台已構建起覆蓋全生命周期的客户服務體系，累計服務投保人超 350 萬、被保險人超 580 萬，其中 160 萬投保人及 240 萬被保險人持有有效保單。
其核心客群集中在一線及新一線城市，30 - 45 歲人群貢獻了 63.4% 的總保費與 72.2% 的保單量。這一群體既是保險消費的主力軍，又對數字化服務接受度高。
通過 " 小雨傘 " 直接分銷、" 咔嚓保 " 代理人渠道及 " 牛保 100" 業務合作這三大平台，手回集團實現了從 C 端用户到 B 端渠道的立體覆蓋。
在供給端，手回集團與超 110 家保險公司建立了合作關系，覆蓋國内 70% 以上的人身險公司，形成產品矩陣優勢。值得關注的是，2024 年，其前五名保險公司客户貢獻了 72.1% 的收入，其中最大客户占比 20.8%。
财務方面，在 2022 年至 2024 年這三年間，手回集團的營業收入分别為人民币 8.06 億、16.34 億和 13.87 億元，相應的淨利潤分别為人民币 1.31 億、 - 3.56 億和 - 1.36 億元，而經調整淨利潤分别為人民币 0.75 億、2.53 億和 2.42 億元。
在市場表現方面，根據弗若斯特沙利文的資料，2023 年，按中國人身險中介市場的總保費計算，手回集團排名第八，市場份額為 2.9%。
若以 2023 年長期人身險的總籤單保費計算，手回集團是中國第二大在線保險中介機構，市場份額達 7.3%；以 2023 年長期人身險的首年保費計算，手回集團同樣是中國第二大在線保險中介機構。
04
手回集團所處的中國線上保險中介行業，市場規模從 2019 年的 214 億元大幅增長至 2023 年的 503 億元，年復合增長率達 23.9%。
在政策紅利與數字革命的共同作用下蓬勃發展的同時，但同時也面臨着諸多挑戰。
随着監管收緊與疫情衝擊促使行業集中度快速提升，頭部企業市場份額從 2019 年的 32% 躍升至 2023 年的 58%。2022 年受資本市場波動影響，互聯網年金險等儲蓄類產品規模同比驟降 37%，這迫使企業紛紛轉向利潤率更低但更具剛需屬性的醫療險賽道。
手回集團的主要競争對手包括：背靠互聯網巨頭的 " 流量派 "、轉型求生的傳統險企 " 革新派 "，以及同賽道的垂直平台 " 搏殺派 "。
頭号對手當屬水滴公司。這家以 " 網絡眾籌 " 切入保險市場的企業，2023 年營收高達 87 億元，約為手回集團的 3.3 倍，穩居行業第一。其 " 水滴保 " 平台坐擁 1.2 億獨立投保用户。然而，高額的流量采買成本讓水滴公司深陷盈利困境，2023 年經調整淨利率僅 2.1%，遠低于手回集團的 7.6%。
第二梯隊是螞蟻集團旗下的螞蟻保。螞蟻保憑借支付寶 10 億用户池的巨大優勢，以 " 場景險 " 快速崛起。2023 年，其健康險保費規模突破 40 億元，市場份額達 18%（灼識咨詢數據）。
在傳統勢力中，平安健康（平安好醫生）通過打造 " 醫療 + 保險 " 的閉環模式，緊緊咬住市場份額。其自有平安壽險產品庫和線下醫療資源，構成較強競争壁壘。
在垂直領網域，輕松籌旗下的輕松保嚴選以 " 帶病投保 " 為切入點，聚焦非标體人群，年保費規模約 12 億元，在細分賽道形成了差異化威脅。
手回集團通過 " 小雨傘 "" 咔嚓保 "" 牛保 100" 三大平台，将保險服務嵌入社交、健康管理、電商等高頻場景，形成了 " 内容引流—場景觸達—即時轉化 " 的完整閉環。
例如，其首創的短視頻拆解保險條款模式（如抖音動畫講解、小紅書達人攻略），把晦澀難懂的保險知識轉化為社交媒體上的 " 爆款内容 "。這不僅降低了用户的認知門檻，還借助精準算法實現了流量的高效轉化。
數據顯示，2024 年其平台投保人數突破 350 萬，每 10 個線上投保人中就有 1 人通過其系統完成交易，用户轉化率遠超行業平均水平。
此外，手回集團還通過自主研發的 AI 核保系統與大數據分析能力，推出了 " 超級瑪麗重疾險 "" 大黃蜂少兒險 " 等 200 餘款定制產品，覆蓋健康、教育、養老等細分場景。
這些產品不僅打破了傳統保險的同質化，還通過 IP 化運營，與用户建立起情感連接，增強了品牌辨識度。
手回集團的 " 閃賠系統 " 也是一大亮點，它将理賠時效從傳統模式的 3 天大幅縮短至 15 分鍾，AI 核保覆蓋率達 90%，極大地降低了用户的決策成本和等待時的焦慮。
中國在線保險中介行業未來五年（2025 - 2030 年）将進入高速擴張期，預計市場規模復合年均增長率達 15% - 20%。
根據清華大學五道口金融學院數據，2023 年互聯網保險保費規模已突破 4949 億元，2024 年前三季度達 3663 億元（同比增長 15%），預計 2029 年将跨越萬億門檻。
