字节、百度、阿里，为这块芯片抢破了头

今天小编分享的财经经验：字节、百度、阿里，为这块芯片抢破了头，欢迎阅读。

需求似乎是无限的，但英伟达的代工厂台积电产能有限，除了大厂之间的争夺，美国对中国的芯片封锁也让国内的大厂更难买到 A100 这样的高端芯片。包括 A800、H100、H800，A100 和它的 " 继承者们 "，遭到各方的哄抢，价格水涨船高，最疯狂的时候，在短短一周里，一台由 8 张 A800 组成的伺服器，可以从 230 万涨价到 330 万。有段时间，孙文博感到疑惑：怎么好像在炒比特币？

文 | 徐晴

编辑 | 赵磊

运营 | 圈圈

一个赌局

一个赌局在伺服器销售的圈子里悄悄传开：香港新到的 300 台 8 卡 A100 伺服器，总货值近 8 个亿，到底会花落谁手？

关于这个赌局，有层层的迷雾——买家都有谁？不清楚，但有消息说，货是 2023 年 10 月的第三个周五进的香港，来自拼多多和金山的采购团队为了这个消息，连夜抵达，严阵以待；货从哪里来的？不知道，据说是一家手段高明的公司，通过英伟达的非授权渠道拿到；具体定价多少？没有准确数字，追踪着这个消息的伺服器厂商高管孙文博说：" 话语权在卖方，肯定会为这批货筛选到价格最高、现金最多、交易条件最好、未来有望继续合作的买方。"

A100，一个颇具科幻气息的名字，容易让人联想到《终结者》中的机器人代号。实际上，这是一种 GPU 芯片，采用 7nm 制程，制造它的光刻机，需要在大约万分之一根头发丝细的空间里进行精细的雕刻。在大约 826 平方毫米——不到一张 3cm*3cm 便签纸大的面积里，容纳了足足 540 亿个晶体管。它的设计公司英伟达，用科学家的名字来命名产品，A 来自电磁学科学家安培（Ampere），而 A100 的前代产品 V100，来自电池的发明者伏特（Volta）。

与每台电腦中都有的中央处理器（CPU）不同，GPU 似乎离普通人有点远，它在电腦中的另一个名字是显卡，负责影像处理、视频渲染，热衷打游戏的年轻人，会为一块高性能显卡省吃俭用，而 GPU 的另一个主要场景是 " 挖矿 "，单枚价值数万美元的比特币，就是 GPU 昼夜不停运作的产物。

如果说 CPU 是一个数学系毕业的高材生，能计算各种艰深复杂的问题，GPU 就像是汇集了一万个只会 1+1=2 的小学生，能以最快的速度处理海量简单重复的问题，而这正是训练人工智能最需要的能力，通过对庞大数据的学习、分析、推理，让机器像人类那样解决问题。学习的数据越多，机器越聪明，但处理海量数据需要强大的芯片，A100 正是为此而生，它靠着超强算力，被誉为 "GPU 中的王者 " " 一片顶六片 "。

▲ 黄仁勋从烤箱拎出了一套将 8 块 A100 芯片组合在一起的智能算力伺服器。图 / 英伟达官网截图

在美国科技公司 OpenAI 推出的大语言模型 ChatGPT 惊艳了全世界之后，国内的互联网公司、大模型创业公司都大步快跑，冲进这个最有前景的赛道，百度、阿里、科大讯飞、360 等互联网大厂，和不少初创企业，都抓紧推出自家的大模型，轰轰烈烈的 " 百模大战 " 彻底打响。

大模型之争的关键在于算力和数据，理论上说，只要 GPU 数量足够多（例如有 10000 台伺服器），一家公司甚至可以在极短的时间之内训练出一个不逊色于 ChatGPT 4 的大模型，而 A100 就是挖掘大模型金矿时最锋利的那把铲子。除了大模型，各类人工智能公司，包括计算机视觉、语音互動、智能驾驶等，都需要这把铲子。

在无限的需求、有限的供给和时间当中，流转着巨额的钱和掘金者们的冀望，考验着大厂和创业公司们的嗅觉、财力、战略和决策效率。全新的排位赛中，有个体的命运沉浮，也有企业的野心、欲望和争夺。

就像那个赌局，尽管还不知道结果，但行内人都估量，拼多多做电商的，业务跟大模型无关，也没有传出做大模型的消息，但 AI 时代，先下注总比错过好。就算不做大模型，转售出去，或是做算力租赁，也是稳赚不赔的好生意。至于金山，虽然自家的 WPS AI 也需要算力芯片，但估计吃不下这么大的单子，财力也稍逊一筹。

暧昧不明的交易，以及谣言、猜测、赌局，都成了大模型和 A100 疯狂的注脚。

烧钱游戏

王子鹏第一次感到风暴袭来，是在 2023 年的 5 月。

来自美团的高管带着采购团队，把他供职的伺服器厂商——宝德信息科技有限公司库存里仅剩的数百台 8 卡 A100 伺服器，像买白菜一样全部扫走。尽管一台机器的价格要大几十万，总订单额过亿，美团的人丝毫没有犹豫，下单、签合同、打预付款、提货 …… 流程飞快。

事实上，在专业的领網域里，A100 从来不是什么稀罕事物。大模型的风刮起来之前，A100 等算力芯片的购买者大多是国内大型的实验室，例如鹏程实验室、智源实验室、之江实验室、中科院的计算所，曾经购买过上百台伺服器。除此之外，还有一些人工智能相关业务的公司，比如抖音疯狂增长的那几年，为了训练 AI 进行内容审核，也曾找宝德订购了不少 V100 伺服器，" 一年买两个多亿 "。

作为曾经的伺服器销冠、如今的高管，王子鹏自称是 " 战场最前端战壕里的瞭望员 "，行业里每个细微的变化，都是销售们最先知道。但那一次，他和同事都看走了眼，以 " 相当低的价格 " 出售，" 就是平进平出走个量，挣一个点、两个点 "。这让公司的高层日后都懊悔不已，觉得做了 " 赔本生意 "。

2023 年 3 月 14 日，OpenAI 发布 GPT-4，以此为时间点，大模型赛道突然涌进来大量的钱、公司、采购团队，曾经并不紧俏的 A100，突然成了抢手货。而就在 2022 年的 10 月，美国商务部对高性能芯片作出额外出口限制，禁止美国公司向中国实体出售高端芯片，A100 正在其中。政策是政策，生意是生意，英伟达转而推出了 A100 的中国特供版—— A800，王子鹏打了个比方，与 A100 相比，A800" 就像是把汽车的输油管改细了一点，发动机和轮胎还是原来的东西 "。

▲ 图 / 视觉中国

最初，所有人都追逐最好的东西——市场里有限的 A100。需求暴涨，2022 年 10 月之前，" 就是一个正常的市场 "，到了 2023 年的 5 月，" 至少得是以前 50 倍以上的需求量 "。美团扫货之后的短短几个月，A100 和 8 卡 A100 伺服器的价格水涨船高，涨到了 13-16 万 / 张和 135-160 万 / 台左右，这意味着，以前 5 个亿能买下来的东西，现在要 10 个亿。

昂贵的价格让这场芯片争夺战变成了烧钱战。价格就是这么涨上去的：在卖方市场里，一批货没有准确的买家，谁出的钱多，就归谁。还有一种情况，厂商签下了订单，宁可付违约金，只交付 50%，也要把剩下的货用更高的价格卖出去。

众多买家里，字节是业内公认投入最多的那个。有知情人士透露，字节内部采购了大约 13600 张 A100，按照一张卡 7 万元的最低价格计算，光这些芯片就价值 9.52 亿。

一家大厂在内部资料中估算，目前字节拥有 20 多万张算力芯片，其中约 10 万张是 A100/A800/H800 等高算力芯片。这些芯片当中，有一小部分对外出租，未被出租的高算力芯片则被用于字节大模型的训练和推理，还有一些其他型号被用于支持公司内部业务推理场景，比如兴趣电商、抖音搜索、抖音广告排序等。

等市面上仅剩的 A100 被哄抢得差不多了，对 A800 的需求逐渐成了主流。此时，更多的大厂和创业公司入局了，比如拼多多，在 2023 年的下半年组建了大模型团队，招兵买马，开出了百万年薪挖角人才。对算力的需求就像一个越吹越大的气球，A800 的价格达到了比 A100 更高的高度——在 2023 年 10 月，一台 8 卡 A800 伺服器的价格达到了 220-230 万左右。

双重考验

A100 和 A800 的疯狂，是市场需求和政策禁令双重叠加，催生出的极致供需矛盾的体现。而在涨价和禁令的夹缝之中，大厂和创业公司们也面临着双重考验。

第一重考验是嗅觉和战略决策能力。

本身就探索人工智能前沿技术的阿里达摩院、科大讯飞、百度和商汤科技等公司，长期跟算力芯片打交道，是最早布局、嗅觉也最敏锐的公司。王子鹏和孙文博都曾得到过消息，字节和阿里是最先向英伟达下单的，" 都下了近一万张卡的订单 "。百度后来之所以最早推出文心一言，也是因为提前采购了算力芯片。

由于涉及大量的钱，事关公司未来发展，大模型项目以及采购算力芯片等事项，大多是公司最高层来决策。一位阿里云人士透露，阿里云内部有一个供应链团队，其中有几十人负责芯片采购，直接听命于 CTO。而在阿里云前 CEO 张勇卸任之前，通义千问等人工智能项目由他亲自盯进度。

据《晚点》报道，在百度开始文心一言内测前，百度创始人兼 CEO 李彦宏每晚和项目团队开会，他们为筹备产品，一度睡在公司里；而即便已经卸任 CEO，张一鸣也在看人工智能论文，经常跟一些字节人士分享论文学习心得和对 ChatGPT 的思考。一把手们的重视，让这些公司在这场比赛中占了先机，省下了数以亿计的成本。

▲ 百度公司董事长兼首席执行官李彦宏在 " 文心一言 " 发布会上发言。图 / 视觉中国

而 "A100 们 " 设下的第二层考验，是公司内部的沟通和执行能力。

正如一个 " 打地鼠游戏 "，2022 年英伟达推出了 A100 的特供版 A800，但 2023 年 10 月 23 日，这款芯片也被列入了禁售列表。跟它一起被禁售的，还有 H100 的特供版 H800，只给中国公司留下了 30 天的应对时间。

王子鹏记得，在 2023 年的 10 月，A800、H100 等产品的订单都已经排到了一年后，有英伟达的销售告诉他，公司会断掉一些老产品、低性能产品的供应，把产能都集中到高性能算力芯片上，但即便如此，产能还是不够。这意味着，从英伟达拿货已经不太现实。

市场变化得极快，产品、价格、货期随时变化，那些决策不够快的大厂，会在此时暴露出问题。

孙文博与京东的采购打过交道。京东供应链体系有上千人，专门采购算力芯片的团队有近 20 人，负责人直接向 VP 汇报。他们不关心配置、技术，认准了产品型号直接谈价格，这是他们最关心的三个问题之一，另外两个是交货期和具体的交货条件，比如预付款占比、违约条款等。

孙文博还记得京东采购团队的犹豫，" 他们一直在追着市场走 "。10 月上旬，A800 还有货，价格在 220-230 万左右，采购团队向高层汇报后，始终没有得到具体的答复，没有 " 是 "，也没有 " 否 "。直到需求涨起来了，才提出以 250 万的价格购入 1000 台伺服器，但这时，市场上的价格已经高达 320 万。

犹豫和观望是有成本的，可能是几千万，也可能是几个亿。孙文博觉得无奈，" 劝他们买的时候他们不买，要等价格下跌，结果等到的是上涨 "。

后来，孙文博观察到，随着 A100、A800 价格的高涨，京东的决策周期在变快，从前把情况报给高层没有反馈，" 知道了，但很久不决策 "，如今，" 两三天基本上会给你一个结果，因为超过两天没有决策，基本上这批货就没了 "。

卖铲子和水的人

2024 年，曾经风光的大厂们，年会要么取消，要么低调举办。沉默的互联网世界，只有英伟达还热闹着。CEO 黄仁勋首次参加英伟达中国区的年会，他穿着一身东北大花马甲，笑容灿烂，跟员工一起扭起了秧歌。那股热闹喜庆，也是英伟达这一年的写照。

▲ 图 / 抖音截图

大模型狂奔、算力芯片被争夺，英伟达成了最大的赢家。假如说大模型创业公司和互联网大厂们在人工智能的世界里掘金，那英伟达就是卖水和铲子的人，市值在一年多时间里暴涨 6 倍，前几日甚至超过了亚马逊和谷歌，以 1.83 万亿美元的市值位居全球第四。

在国内，有两种方式可以购买英伟达的产品，一种是通过英伟达的合作伙伴网络内的代理商单独购买 GPU 卡，例如英迈，神码、丽台；另一种是找到英伟达的 OEM 整机合作伙伴，直接购买含有英伟达 GPU 的伺服器整机，例如浪潮信息、宝德信息。

假如是前一种方式，根据 36Kr 的报道，2023 年上半年，高算力芯片要像爱马仕一样，配货才能购买，阿里、字节这样财力雄厚、订单量大的大厂，可能会优先供货。

假如是后者，王子鹏说，英伟达对于渠道管理非常严格，根据销售额给渠道划分级别，连续两年达标才可以申请更新，否则就会下降。不同级别拿到的产品价格又是不一样的，级别越高，作为中间商的利润空间就越大。

巨头之下，有不少人在跟着吃肉喝汤，在大模型真正赚到钱之前，这些卖铲子的分销人和中间商早已赚得盆满钵满。

王子鹏曾经跟浪潮的高层交流，" 浪潮 60% 的业绩是互联网一个行业撑起来的 "。有一次，王子鹏接到一个浪潮转过来的订单，对方销售称，某运营商有 30 台 8 卡 A100 需求，公司没有货，" 要不转给你们做？" 王子鹏一脸疑惑：" 你们公司怎么可能没有货，全中国囤货最多，销量最大，怎么连运营商都敢得罪。" 结果对方说，浪潮的货都优先供给互联网公司了。

▲ 图 / 视觉中国

尽管不是最大的伺服器厂商，宝德也在风口中赚了一笔。直到今天，王子鹏依然觉得不可思议，原来一年才卖十几二十台，碰见大项目可能走个三五十台，现在大量的询价、订单流向自己，一张口就是 20 台、30 台，" 我们当时都惊呆了，20 台、30 台这个订单就是 2000 万、3000 万 "，这样的单子，每天都有好几个。

当 A100 们被几家大厂瓜分，大厂也摇身一变，成为算力租赁商，争做大模型掘金热潮中的卖水人。最典型的是阿里和字节。

前阿里云员工杨箫透露，阿里的战略特殊，不靠大模型赚钱，靠的是生态。已经发布并开源的通义千问就像一个模範间，谁都可以使用阿里的代码，让自己的大模型跑起来，然后来阿里租赁算力。" 阿里的大模型是一个带动性的东西，真正赚钱的是卖‘水’。"

在阿里，一台 8 卡的伺服器算力一个月的租赁价格在 15 万 -20 万左右，至少 4 台起卖，这意味着，一台机器只要租出去 8 个月就可以收回成本。

字节的火山云也像阿里云一样在卖算力，杨箫说：" 区别在于，字节纯卖水，阿里在卖水的基础上，还卖服务，一整套解决方案卖给你。" 正因如此，阿里的算力价格比字节更贵。

现在，阿里和字节在这门生意上已经成了对头，双方互相探听对方算力芯片的数量、价格。在阿里云，可能只有 CEO 吴泳铭、CTO 周靖人这样级别的高管才知道自己公司一共囤了多少张芯片，但大家都听说过字节囤了多少张。价格战也打响了。字节的火山云销售会询问客户，" 阿里跟你们要多少钱？我们六折 "。

创业大模型公司作为融资最多、现金流丰裕的客户，是双方争抢的关键。李开复的零一万物和王慧文退出的光年之外，选择了阿里；而在海外名声更大的 Minimax，行业内看好的智谱 AI，主要使用字节火山云的算力。

2023 年也是智能驾驶竞争激烈、开城落地的关键之年，对算力芯片也有庞大的需求。智驾公司元戎启行，曾是阿里云智算业务的客户。新势力中的蔚小理，纷纷成立了智算中心，蔚来的在合肥，小鹏在乌兰察布，都跟阿里合作，理想的在山西，跟火山引擎合作。不过，到了买算力的档口，还是要看哪家性价比更高、更适合自己。一位阿里云人士透露，蔚来曾经在阿里 " 跑过一个小集群和 demo"，但最终还是选了更便宜的字节。

当算力的储备远远供不上需求，阿里云智算业务也像英伟达和浪潮一样，调整了客户策略。" 内部有一个客户评级体系，起码到 6-7 级以上，也就是订单金额在千万以上，才有成为阿里云智算业务客户的机会。"

风口里的人

2022 年 8 月底，美国的芯片禁令下来，A100、H100 名列其中。那个月，王子鹏手里刚好有一个项目，机器预计在禁售的前一天抵达香港海关。但到了第二天，那台机器没能进来，英伟达给公司退了款——也就是那台机器的订购价格，近百万。没多久，这台机器的价格就涨到了他不敢相信的数字。

市场里的涨幅，是以十万、百万为部門的。孙文博记得，在 10 月 25 号左右，一台 H800 伺服器在国内现货市场的成交价格是 220 万 -230 万一台，一周后，11 月 2 日，美国出了最新的政策，伺服器的价格从 220 万直接涨了 100 万，达到了 320 万。到了 11 月，价格还在涨，最高报到了 385 万。

市场疯狂的上涨让一夜暴富的故事批量上演。

有人看准了时机，在伺服器 90 万的时候囤货，等涨到 110 万再卖出去，也有人胆子够大，可以等到 120 万甚至 220 万的时候再卖。王子鹏总结，" 风浪越大，鱼越贵 "。孙文博说：" 最疯的时候有多少疯？比如你手里有个三五台，因为各种原因没有卖掉，放在那，10 天时间，资产就涨了 50%。"

据 36Kr 报道，2023 年底，英伟达中国区的销售都联系不上，因为这一年太赚钱，纷纷出国度假了。一家叫声智科技的公司，本来是做电动牙刷和智能家电的，不知道为什么囤了一大批 A100，算力租赁做得风生水起。

也有很多唏嘘和感慨。在 80 台 8 卡 A100 伺服器以很低的价格被美团扫货之后，宝德的高层领导幡然醒悟，王子鹏记得，" 一直在骂销售，说你把我这个东西贱卖，让公司少赚了大几百万纯利润 "。

每隔一段时间，这件事就要被老板重新提起来一次，成为督促销售们 " 看准时机 " 的反面案例，" 说为什么这波这大模型没有抓住，为什么没有赚到钱 "。或者是，" 你这个事情给我干好，要不然又像大模型一样错失机会 "。

▲ 图 / 视觉中国

骗局、贪腐也出现了。有人在小红书上倒卖 A100、A800 等芯片。一位自称手里有 A100 现货的中间商声称，从 2023 年的 3 月开始，陆续有人找到他询问有没有货，半年时间，他卖出去大约十几片。

王子鹏认为，在社交平台上声称自己有货源的，很可能是假货源，也有可能是 40g 的库存货，因为内存不够大，这些 A100 通常被当做作训练大模型的第二或者第三梯队用卡，大家哄抢的是 80g 内存的算力芯片。还有一种可能，是互联网大厂中隐秘的贪腐：" 互联网可能有很多个数据中心，拆出来卖掉也是有可能的，那么多的卡，回头跟公司报修一下，就说是坏了，也能糊弄过去。"

热情、失落、疲惫、震撼，这个行业以一种前所未有的姿态冲击着人们。孙文博说，作为销售，他承担着所有的情绪——伺服器涨价，客户的气撒在他身上；货供不上，老板的焦虑也传递到他这里来，他的神经高度紧绷着，2023 年一整年，他的电话 24 小时待机，不管是谁打来电话，他都会在第一时间接听。

经历了良多，王子鹏依然觉得，这是时代给他的机会。2020 年时，他向客户介绍 A100，需要把它的历史渊源、性能优势从头到尾讲个清楚，而整个公司，一年才卖十几台伺服器。到了 2023 年下半年，每次他开口给客户介绍产品，对方会给他一个 " 我懂 " 的眼神，谈话直接进入下一阶段，" 没想到三年以后，我这套专业的说辞变成人尽皆知 "。他意识到，那个鼓点，他踩中了。

风口还是风险？

芯片是一个典型的全球化产品。一块芯片，可能由英伟达设计，使用荷兰阿斯麦公司 ( ASML ) 的光刻机生产，在台湾的台积电封装，而每一个环节又涉及到更多的国家、企业。

因此，芯片行业与其他行业最大的不同在于，美元汇率、国际形势甚至自然灾害，都会影响到一块芯片的成本、价格和供需关系，而这其中蕴藏着巨大的风险。

一位浪潮的中层销售王初告诉记者，在美国发布新规、继续加码，英伟达 A100、A800、H100、H800 都被禁售的 10 月底，公司乱成了一锅粥。" 我们按照订单金额 20% 收定金，光定金就收了 30 个亿，倒推回去，150 个亿的单子，供不上。"

缺卡态势严重，王初的一位同事，一个单子 8 个亿，只供了 40 多台机器，还有 7 亿多供不上。公司一到货一批货，就会被哄抢，不知道该分给哪些部门、哪些客户。有的客户已经不愿意再排队等待，撤单的消息一个个传过来。

王初长叹了一声，" 浪潮今年好不容易有个新的增长点，是英伟达最大的合作伙伴，所以我们拿到的卡是最多的，拿到的订单是最多的，但现在卡一禁售，对我们影响也非常大 "。

处于危机中的还有一些算力租赁公司。他们签下了大量订单，却无力供给，孙文博说：" 有个公司董事长说自己，现在在外面已经签了 10 个亿的合同，结果 1 个亿的货都没有，每天早上一醒来一屁股的债。"

最大的赢家英伟达，也吃了苦头。黄仁勋曾透露，中国市场占英伟达销售额的大约 20%，而美国阻止英伟达向中国销售最先进芯片，如同将 " 双手绑在背后 "。

▲ 图 / 视觉中国

在国内，国产芯片已经瞄准了这块新空出来的市场，比如华为推出了 Atlas 800 AI 训练伺服器，其中包含 8 片昇腾处理器。古希腊神话里，Atlas 是擎天之神，因为反抗宙斯失败，被罚在世界最西处，用头和手撑住天空。这个名字寄托了华为的愿望，也暗示着华为的处境。

但有业内人士评价：" 华为的生态比英伟达差一些，生态的切换是一个庞大且复杂的工程，大家用英伟达的卡和生态太久了，切换起来很困难。"

对算力的信仰，建立在对人工智能的笃定之上，但现在，大模型的乱战，带来的不只有金钱、欲望和争斗，还有一些迷茫。

某 211 高校信息工程学院副教授赵佳有一种被挤压的感觉：" 所有大厂都在做大模型，不知道自己该做什么。" 在这场风刮起来之前，他做的是一些 " 小模型 "，借助少量的算力去实现一些现实中的工程目标，比如在南方没有人烟的地方，不再需要工人去一个个检查电线是否完好，而是换成载着人工智能程式的无人机去 " 巡线 "，判断电线上有没有冰，绝缘子有没有裂缝，精准定位后再报修。但因为算力伺服器价格的暴涨，他的项目预算不够了，只停留在了 " 小模型 " 的阶段，没办法进一步深入。

他对当下数量庞大的大模型感到不理解，" 有这么多大语言模型，然后呢？" 在他看来，许多大模型产品更多是一种噱头，没有实际的用处，花掉那么多的钱、资源、算力，几乎是浪费。

在几年前一次人工智能相关的学术会议中，刚入行的王子鹏偶遇一位北大药学院的老教授，他有点疑惑，药学教授怎么来参加人工智能会议？对方回答，人工智能可以在很多领網域里带来革命性的改变，包括制药。那是一种关于可能性的战争，找到符合标准的化合物并不容易，可能在各个环节遭遇失败，一款新药上市可能需要花掉 10 年、10 亿美元。但人工智能可以在各个流程上替人类计算、预测、筛选，最大程度地缩短时间、节省成本。

王子鹏 " 被刷新了认知 "，原来，AI 真的可以改变世界。但几年过去了，他发觉，目前被改变的好像只有商业的世界，那个钱和欲望流动的地方。而对大模型的狂热和对算力的追捧，到底能走到哪一步，谁也没有答案。

（文中受访者均为化名）