今天小编分享的财经经验：大行资产负债表里的“秘密”：企业活期存款半年少了7000多亿，欢迎阅读。
2024 年上半年，银行业盈利压力进一步凸显，资产负债表也发生着较为明显的变化。作为服务实体经济的 " 排头雁 "" 主力军 "，5 家国有大行罕见出现营收、净利双降，它们的资产负债表透露出多重信号，包括信贷规模扩张放缓、企业活期存款罕见整体下降、个人贷款不良率抬头等。
综合业内观点，上述现象主要因为金融去水分、手工补息叫停、居民收入及预期变化等。
贷款增速下行
房贷继续缩水
今年上半年，六大国有银行中，工行、中行、建行、交行、邮储 5 家出现营收、归母净利润双降，其中 3 家利息净收入下滑，农行是唯一一家营收和净利润同比增长的国有大行。
事实上，随着净息差持续收窄，商业银行利息净收入 " 以量补价 " 已持续多时。今年上半年，生息资产规模增速放缓使得利息净收入压力进一步显现。
中金公司银行业分析师林英奇表示，上半年，银行业模拟净息差环比一季度末持平，下行趋势已有暂缓迹象，但由于资产增速拖累导致净利息收入跌幅扩大至 -3.8%。
资产规模增速放缓拖累在国有大行中表现更为明显。中泰证券数据显示，上半年国有行、股份行、城商行、农商行净利息同比增速分别较一季度同比增速变化 -1.1、1.1、0.7、0.2 个百分点，国有行降幅走阔主要是因规模扩张速度放缓较多，国有行上半年生息资产增速为 7.9%，较一季度边际下降 3.1 个百分点。
具体看贷款业务，今年上半年，六大行贷款总额增加约 7.1 万亿元。增速方面，去年全年，六大行保持 10% 以上的贷款增速，今年上半年贷款余额较年初增速普遍回到个位数。
各大行贷款余额结构上，企业贷款仍是重要支撑，个贷的主要构成住房贷款则持续下降，对公与个人贷款在各大行贷款中的占比普遍呈现一上一下的趋势。
Wind 数据显示，今年上半年，42 家上市银行的个人住房贷款余额合计较年初减少近 3200 亿元。其中，六大国有银行合计减少 3119 亿元，占到半壁江山。
存款增速显著下降
企业活期存款少了 7000 多亿
上半年，银行资产扩表速度放缓，与存款增速下滑牵制也有一定关联。中金公司统计数据显示，上半年，上市银行存款同比增速 4.4%，较一季度下降了 3.3 个百分点，国有大行及股份行受手工补息清理影响更大，存款增速下降较多，区網域行存款增速则较一季度小幅回升。
具体看六大行上半年存款规模变化，存款总额较年初增长约 3.97 万亿元，但仅邮储银行存款规模较年初增幅在 5% 以上，工商银行、建设银行、交通银行存款余额增速均降至 2% 以下。
对比看 2023 年，六大行全年存款规模增加约 14.34 万亿元，其中 4 家存款总额增速在 10% 以上。
从结构来看，今年上半年，大行对公存款增速出现明显下滑，其中工行、农行、交行对公存款规模罕见下降，分别减少约 3304 亿元、1487 亿元、1344 亿元。同期，建设银行、中国银行、邮储银行对公存款增加 3217 亿元、332 亿元、1882 亿元。
而聚焦大行对公存款下降，活期存款的降幅更为突出，六大行对公活期存款总体较年初罕见减少了 7157 亿元，除邮储银行外，其余五大行均有不同程度下降，其中中国银行减少约 3870 亿元，为大行中最多。
2023 年，工行、建行、邮储对公活期存款已有下行趋势，但六大行整体仍勉强维持正增长。其中，工商银行去年对公活期存款规模缩水超过 7000 亿元，建设银行、邮储银行对公活期存款缩水约 1705 亿元、429 亿元。
今年上半年，个别大行对公定期存款也开始减少。Wind 数据显示，上半年，工商银行对公活期存款减少约 437 亿元，降幅较去年收窄，但该行也是上半年大行中唯一一家对公定期存款下滑的银行，规模少了约 2867 亿元。
不良率整体改善
个贷不良率全面抬头
从资产质量来看，上半年各大行不良率整体普遍改善，其中对公贷款改善明显，个人贷款不良率则有普遍上行趋势。
今年上半年，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行不良率较年初均有不同程度下行，邮储银行不良率由 0.83% 略升至 0.84%，但整体仍处大行中最低水平。
其中，对公贷款不良率全面下行。其中，在备受关注的房地产贷款领網域，各行不良率均有进一步好转。其中，中国银行、建设银行房地产贷款不良率分别较去年末下降 0.57 个和 0.44 个百分点。
相比之下，个人贷款不良率有全面上行趋势。截至 6 月末，有可比数据的 5 家大行个贷不良率较去年末均有不同程度爬升，其中，工行、建行、农行、交行个人住房、消费贷、经营贷和信用卡业务不良率全面抬升，邮储银行个人住房和其他消费不良率不同程度好转。
不少机构提示，接下来零售业务的不良风险值得关注。广发证券研报分析，随着资产质量前瞻指标开始波动，零售类贷款资产质量风险暴露，银行业板块业绩的相对优势可能收敛。
值班编辑：七三
