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中新经纬 1 月 3 日电 题：房贷利率下调幅度会否继续加大？
作者 李宇嘉 广东省住房政策研究中心首席研究员
李宇嘉
2024 年伊始，迎来了房贷重定价日，银行会根据上一年 LPR ( 贷款市场报价利率 ) 的涨跌幅度，自动调整新一年的个人房贷利率。2023 年，5 年期以上 LPR 从 4.3% 下降至 4.2%，对于选择 1 月 1 日作为重定价日的房贷客户来说，房贷利率也将下调 10 个基点。
2023 年，5 年期 LPR 下调了 10 个基点，按揭利率顺势下调。但笔者认为，2023 年 LPR 下调幅度偏低。一方面，2023 年迎来了三次降低存款利率，而 2022 年只有一次下调存款利率，但 2022 年相比 2021 年，5 年期以上 LPR 下降了 35 个基点。
尽管 2023 年 LPR 下调幅度不及预期，但新增首套房贷款和存量房贷利率明显下调。2023 年 5 月 15 日，全国层面首套住房个人房贷利率下限由不低于相应期限 LPR，调整为不低于相应期限 LPR 减 20 个基点；2023 年 11 月央行基本完成了降低存量房贷利率工作，超过 22 万亿元存量房贷利率下调，平均降幅 0.73 个百分点。
由于贷款利率有滞后于存款利率调整的规律，结合无风险利率调整、居民预期转弱等，预计 2024 年 LPR 下调幅度会比较大。2023 年存款利率大幅度下调，而且无风险理财的收益率也收窄至 3% 以内，比如近期 20 万元起存的大额存单三年期利率为 2.35%，较此前下调 30 个基点。因此，预计按揭利率也会继续下降，否则居民承接按揭买房的情绪会继续下降。
对于 2024 年，降成本将是楼市的主题词。2023 年底召开的中央经济工作会议提出，" 多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策 "" 稳健的货币政策要灵活适度、精准有效 "" 要激发有潜能的消费，扩大有效益的投资，形成消费和投资相互促进的良性循环 "，结合 2023 年商品房开发、销售等主要指标不及预期，居民对购房成本非常敏感，2023 年有效的调控政策，基本都是降成本的政策，比如下调利率、调整普通住房优惠标准，降低增值税等，而降门槛 ( 取消杠杆限制、取消限购等 ) 的政策效应不大。预计 2024 年，楼市将会继续加大 " 降成本 " 措施，提高宏观政策和微观感受的一致性，其中重要的就是降低按揭利率。
基于以上分析，预计 2024 年 LPR 会下降 30 个基点左右，力度大于 2023 年，与 2022 年差不多。值得注意的是，由于各地房价持续下跌，首套房按揭利率不设下限的城市会明显增加，实际按揭贷款利率降幅可能要大于 LPR 的降幅。比如自 2024 年 1 月 1 日起，东莞阶段性取消首套住房商业性个人住房贷款利率下限，具体的房贷利率由各商业银行根据市场化、法制化原则自主确定。意味着东莞新发放的首套房贷利率将突破下限 LPR 减 20 基点的限制，不设下限，后续或有城市继续跟进。 ( 中新经纬 APP )
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作者：秦志伟
