今天小编分享的互联网经验：本地生活后竞争时代，美团的韧性从何而来？，欢迎阅读。
文 / 陈锋
编辑 / 子夜
在本地生活赛道硝烟四起、竞争对手环伺的局面下，美团交出了一份稳健的业绩。
8 月 24 日晚间，美团发布了 2023 年第二季度财报。本季度美团营收为 679.65 亿元，同比增长了 33.4%，高于市场预期的 666 亿元；净利润为 46.89 亿元，同比扭亏为盈。
其中，美团核心本地商业分部的增长最为亮眼，收入由第一季度的 429 亿元，增长了 19.4% 至二季度的 512 亿元；实现经营利润 111.39 亿元，同比增长 34.83%。
美团 CFO 陈少晖在财报会上表示，线上平台已成为后疫情时代商家获取新客户、拓展业务的重要渠道，相信本地服务有很大的增长潜力和进一步渗透的空间。
美团交出这份成绩，实属不易。近几年，随着服务消费在人们消费支出中的比例越来越高，本地生活赛道高频、刚需的特性进一步凸显出来，由此引发了互联网巨头们纷纷涌入，向美团发起了挑战。
图源招银国际证券
从团购到酒旅、到外卖、买菜，包括抖音、阿里巴巴、腾讯、拼多多在内的一众互联网巨头型企业，都不同程度地加大了在本地生活领網域的布局，与美团打响了攻防战。
硝烟四起的本地生活战场上，美团体现出足够的业务稳健性和韧性。
骐骥千里，非一日之功，支撑美团核心业务持续增长的，是美团长期以来在服务零售、即时零售上的布局，做得广、扎得深，才能在风口来临时，第一时间抢到蛋糕。
守住基本盘
近些年，在移动互联网流量红利逐渐消退的背景下，本地生活服务，却凭借着高频、刚需的业务特性，成为了一条长坡厚雪的优质赛道。
艾瑞咨询数据显示，2020 年中国本地生活服务市场规模为 19.5 万亿元，预计到 2025 年会增长到 35.3 万亿元。与此同时，互联网在本地生活服务的渗透率仅有 12.7%，未来 3-4 年的增速将持续维持在 20% 以上。
再来看一组数据，QuestMobile 对本地生活领網域各细分行业的渗透情况进行了统计，结果显示，今年 4 月，本地生活综合服务（以团购为主）行业在全网的渗透率为 38.4%，仍有较大的增长空间。
同时在外卖服务、旅游出行、生鲜电商、汽车服务等细分行业，渗透率都处于较低水平。
图源 QuestMobile
还有一点值得注意，本地生活赛道的渗透情况呈现出了一定程度的不平衡——当下，本地生活用户主要以一线、新一线发达城市人群为主，且年轻化特征明显，但在下沉市场及 40 岁以上人群中渗透率较低。
而今年以来，经济社会全面恢复常态化运行、消费加速回暖，本地生活市场也迎来了需求大爆发。比如 4 月份，电影演出行业活跃用户规模同比增长了 212.1%，旅游出行行业活跃用户规模同比增长了 94.8%。
正是基于以上原因，本地生活领網域成了近几年竞争最激烈的赛道之一。
抖音自去年进军本地生活赛道以来，在酒旅、到餐等业务上频频发力。根据其此前发布的数据，目前，抖音生活服务业务已经覆盖 370 余座城市，合作门店超 200 万家。
阿里巴巴也在加速抢蛋糕。今年 3 月，高德宣布与阿里本地生活旗下的到店业务口碑正式合并，高德地图成为阿里本地生活到店业务的统一入口，紧接着在到店和到家之外，开发了 " 在途 " 场景，比如与星巴克联合上线了 " 啡快 · 沿街取 " 服务。
这也就意味着，阿里本地生活已经形成了高德主攻、饿了么副攻的阵营，全力争夺本地生活蛋糕。
除了这两家以外，腾讯、拼多多、快手、小红书等，也加快了本地生活服务的布局节奏，他们大多从更细分的局部赛道做起。比如微信年初开始试水 " 门店快送 " 服务，切入的是外卖；小红书从探店切入，最先布局的是到店餐饮。
本地生活的商业价值，毋庸置疑地被各大巨头们认同，群雄混战，硝烟四起。
基于以上，再来看美团二季度的业绩表现，不难发现，美团守住了基本盘，呈现出了十足的韧性。
美团的基本盘是核心本地商业分部，长期以来为美团贡献超七成营收。今年二季度，美团该部分的收入同比增长 19.4% 至 512 亿元，占营收比重为 75.29%。
在财报中，美团将这部分收入的增长归因于即时配送交易笔数的增加，以及到店、酒店及旅游业务交易金额的增长——二季度美团即时配送交易（包括餐饮外卖及美团闪购）达到 54 亿单，同比增长了 31.6%；到店、酒店及旅游业务交易额同比增长了超过 120%。
图源美团 Meituan 微信公众号
美团即时零售业务的另一板块美团闪购，在订单量和活跃用户数上也继续保持着高速增长，日均订单峰值突破了 1100 万单。美团创始人兼 CEO 王兴预计，美团闪购在三季度和全年的订单量增长速度将远远快于外卖。
不难发现的是，在以上几乎每一个细分场景下，美团都面临着强敌挑战，但在到家、到店这两个本地生活服务最核心的场景下，它都守住了自己的大本营。
此外，美团的 " 新业务 " 板块（美团优选、美团买菜、餐饮供应链、网约车、共享单车等业务）表现同样不俗。数据显示，二季度美团新业务部分收入同比增长 18.4% 至 168 亿元，净亏损进一步收窄 23.5% 至 52 亿元，经营亏损率环比改善至 31%。
事实上，美团交出这份成绩的背后，是它刚需高频的业务形态体现出了抗周期的确定性，同时它在本地生活的长期耕耘到了厚积薄发的时刻。
两大" 抓手 "
如我们上文所述，美团的韧性，体现在在到家、到店这两个本地生活服务最核心的业态上，都实现了稳健增长。
在这背后，实则是美团在服务零售、即时零售上的长期布局，得到了阶段性的正向反馈。
从今年 8 月份开始，国家统计局将按月发布服务零售额的累计增速，聚焦餐饮、交通、住宿、教育、卫生等多种形态的服务活动进行市场统计。
推出这一单独反映服务消费市场动态指标的背景在于，在整体消费市场中，服务类消费的占比正在逐渐提升。
国家统计局公布的数据显示，今年 1 至 7 月，服务零售额同比增长了 20.3%，明显快于商品零售额增速。
从长远视角来看，2013 年至 2019 年，我国居民服务型消费支出占比由 39.7% 提升到了 45.9%，有学者预测，到 2035 年服务型消费占比有望稳定在 65%。摩根士丹利也在《中国消费 2030 展望》中预测，下一个十年，中国市场服务类消费的占比将从当前的 45% 提升至 52%，年化增长率为 9.2%，超过同期实物类消费 6.7% 的增长率。
而当服务消费市场爆发出新的增量、供给侧迎来新的增长空间，理论上利好所有涉足本地生活服务的玩家。不过很明显的一点是，本地生活服务网络更完善、供给更丰富多元、用户心智更成熟、本地服务体验更优质的玩家，将率先吃到更大蛋糕。
从这一角度来看，美团二季度的业绩增长顺理成章——美团过去围绕 " 本地化 " 所搭建的业务网络，本质上就是在做 " 服务零售 " 这件事。
2010 年至今，美团以商家团购为原点，以商家、骑手、消费者三边网络，持续扩充本地生活服务边界，在供需两端以及履约网络上长期耕耘，这导致，服务零售市场迎来爆发时，美团能够更快、更好地承接用户越来越高频、刚需的基于 " 吃喝住行娱 " 等方面的本地服务需求。
图源《美团 2022 企业社会责任报告》
这种承接需求的能力，集中表现为以下几点：
一方面，美团平台上本地服务的范围越来越广了——无论是在地網域上，还是业务形态上。
举个例子，新疆若羌县位于塔克拉玛干沙漠边缘，也是楼兰古国和罗布泊所在地，如今这里也有了外卖这一 " 新业态 "。目前，若羌县外卖其手中三分之是女性，赚得最多的女骑手月入 1.5 万元，数倍于当地平均工资。
美团公布的一则数据也显示，今年 7 月以来，全国各地县網域景区的外卖订单量平均环比增长了超过 65%。
与此同时，美团上养老消费、收纳整理行业等新业态的服务网络也在加速形成。比如收纳行业，截至今年 6 月，美团上提供收纳整理服务的活跃商家超过 5700 余家，商家数量同比增长了 87 倍，订单量同比增长了 92 倍。
另一方面，美团向用户提供本地生活服务的能力越来越强了——供给侧规模在持续扩大，即时零售能力也进一步提升。
2022 年美团活跃商家数同比增长了 5.1% 至 930 万。同时，美团上即时零售相关的便利店、小超市近 30 万家，数量是 2019 年的 2 倍多，这些商户的销量较 2019 年增长了超过 400%，商品种类是 2019 年 3 倍。
而如我们上文所说，二季度美团的即时配送交易达到了 54 亿单。值得注意的是，这一数据中包括了餐饮外卖及闪购业务的交易笔数，相比普通外卖，美团闪购的特点是平均 30 分钟 " 万物到家 "，美团也在财报中提到，二季度已经有近 60% 的外卖用户成为美团的闪购用户。
这背后是扎实的即时配送网络。美团官方数据显示，目前，美团能够为全国近 3000 个市县区旗、2400 多个餐饮、医药、闪购品牌提供履约配送服务。
更重要的是，美团多年来围绕 " 本地性 " 搭建起这张庞大的生活服务网的同时，无论是服务零售还是即时零售，用户心智也在越来越深，进而加强了美团的防御能力。
服务的颗粒度、干苦活累活的耐心，
是真正的护城河
讨论美团的本地价值，除了要看它能为用户带来什么，也要看它能给商家带来什么。
本地生活服务存在区網域性，也就是 " 本地性 "，即遍布在城市不同区網域的商户们，他们需要关心的就是自己附近的几个街区，对数量庞大的中小型商户来说更是如此。
所以本地生活赛道核心要比拼的其实是供给，包括本地的商户数量、质量以及配送，更重要的则是要真正扎根到本地，这直接影响到用户的服务体验。
如今美团在这方面已经建立了较为明显的规模优势，这也是它二季度业绩亮眼的原因所在。
但真正讨论美团的护城河，不能只看结果，也要看过程。
服务零售的高成长性来源于持续释放出来的高频、刚需的服务型消费需求，尤其是未来，服务型消费的比重越是升高、越是往低线城市下沉，就越是需要更加庞大但细分、多元的商户规模来匹配。
这对平台而言并非易事。
一方面，这类型商家有一个特点，极度分散。这也就意味着，平台想要吸引更多商家，面临的是不同地区不同的消费习惯和生活特点，而且即便是同一个地区，不同的业态需要的服务也会存在差别。
换言之，平台想要进入的每一个 " 本地 " 市场的每一个业务，可能都存在差异化和独特性。与此对应的是，平台想要培育起市场，不但需要前期巨大的资源投入，也要经过一段时间的市场教育。
另一方面，本地生活服务高度的非标准化下，这其实是一门微利的生意。
基于以上这两点，本地生活不但是苦活累活，而且需要在供给端有长期布局的耐心和决心。
回过头看，美团一开始就是从这些苦活累活中一步步成长起来的，众所周知美团早期的进化中，庞大的地推团队起了很大的作用，那几年美团的人力成本也一直居高不下。
而正是由于一家一家磕下来的商户，才有了美团后来不断扩充业务网络，依托外卖打造了一个本地生活场景几乎全覆盖的服务体系。
图源华泰证券
举个例子，美团最开始做酒店业务时，对接的大多是小店，主要帮助他们做数字化管理、线上定价，甚至内部房间、财务的管理等等，这些都是难而微利的生意。
在这背后，不难发现的是，过去多年美团做本地生活的商业思路一直很清晰：前期通过大量的资源投入，将服务这种非标准化的产品搬到线上售卖，为服务行业带来长期行之有效的线上化标准，同时培育市场。
当它积累起了一定规模的消费群体及商家规模后，通过统一线上化服务标准，又能够回过头来帮助商家提升本地效率——这背后是效率机制的反哺，比如当到店的标准、餐饮行业进入外卖服务的标准、骑手履约服务的标准统一化后，商家要做的事情反而更加简单了，即专心做好产品和服务。
我们也看到，在全行业加速迈向数字化阶段的过程中，美团也在通过数字化技术的应用以及内容创新，不断降低服务零售商的开店门槛，引导服务供给向规范化、标准化高质量发展。
美团在二季度财报中公布了一组数据，2023 年大众点评 " 必吃榜 " 上榜的 2062 家商户中，超过 4 成都是烟火小店。美团指出，通过数字化经营等手段，榜单已经成为小店发展的 " 加速器 "。
除此之外，今年二季度，美团还加速在直播、短视频等内容布局，美团更新了其月度营销活动 " 神券节 "，并在多个城市扩展了 " 神抢手 "，目的是使商家能够通过限时秒杀、直播以及短视频提供低价优质的菜品。
美团外卖相关负责人介绍爆品体系，图源美团官网
其在财报中透露，参与这些活动的商家在交易量及获取新客方面均实现了显著增长，而且除了活动期间销售爆品外，也能够长期受益于消费者的复购。
以上这些都说明，在已经具备了相当规模之后，无论是在商家侧还是用户侧，美团依然没有放松警惕，而是正在将本地服务的颗粒度越磨越细。
可以说，过去十余年，美团一点一点耐心跑出来的版图以及背后的沉淀，才是真正的护城河。
