今天小編分享的财經經驗：30萬億險資新動向：債券為配置主力 9成保險資管公司财務收益率低于4.5%，歡迎閲讀。
财聯社 9 月 20 日訊（記者 夏淑媛） 9 月 20 日，保險資管業協會發布《中國保險資產管理業發展報告（2024）》（以下簡稱 "2024 年報 "）。
數據顯示，截至 2023 年末，我國共有保險資管公司 34 家，管理資金規模合計 30.11 萬億元，同比增長 22.82%；投資資產規模 26.16 萬億元，同比增長 16.82%。業務收入方面，2023 年，33 家機構實現收入合計 296.62 億元，同比增速為 8.18%。
從近 3 年各類資金來源占比來看，保險資金占比有所下降，業外資金占比有所上升。從各機構管理資金構成看，部分機構第三方資金占比較大，34 家保險資產管理公司中，第三方資金規模占比超過 20% 的機構有 23 家。
從配置思路來看，行業整體以債券、保險資產管理產品、銀行存款為主，三者占比合計近 8 成。投資收益分布方面，超 8 成保險資管公司 2023 年綜合收益率低于 5%，9 成财務收益率低于 4.5%。
系統内保險資金占比有所下降，23 家公司第三方資金規模占比超 20%
從行業資金來源看，保險資管公司仍保持保險資金為主、業外資金為輔的多元化結構。
保險資金方面，管理系統内保險資金 20.36 萬億元，占比 67.63%，管理第三方保險資金 2.01 萬億元，總體占比 6.68%；業外資金方面，管理銀行資金 4.49 萬億元，占比 14.92%，管理業養老金 2.38 萬億元，占比 7.9%。
從近 3 年各類資金來源占比看，保險資金占比有所下降，業外資金占比有所上升。其中，系統内保險資金占比同比下降 5.41 個百分點，第三方保險資金占比同比下降 0.67 個百分點，銀行資金占比同比上升 4.57 個百分點，養老金占比同比上升 2.09 個百分點。
從近 3 年各類資金規模增速看，保險資金穩步增長，業外資金增速較快。其中，銀行資金管理規模同比增長 77.37%，增速最快；系統内保險資金增速為 13.96%；第三方保險資金增速為 11.92%。
從各機構管理資金構成看，部分機構第三方資金占比較大。34 家保險資產管理公司中，第三方資金規模占比超過 20% 的機構有 23 家。其中，13 家機構管理第三方資金規模占比約 50%，包括超大型機構 2 家、大型機構 2 家，中型機構 8 家、小型機構 1 家。
資產配置以債券、保險資管產品、銀行存款為主，三者占比合計近 8 成
從資產配置結構看，行業整體以債券、保險資產管理產品、銀行存款為主，三者占比合計近 8 成。
其中，截至 2023 年末，保險資產管理公司配置債券規模 11.86 萬億元，占比 45.36%；配置保險資產管理產品規模 3.80 萬億元，占比 14.53%；配置銀行存款規模 4 萬億元，占比 4.80%；配置股票規模 1.59 萬億元，占比 6.09%；配置公募基金規模 1.25 萬億元，占比 4.80%；配置金融產品規模 1.18 萬億元，占比 4.31%；配置股權規模 4145.35 億元，占比 1.58%。
從主要資產增速看，增速排名前三的資產分别是債券、公募基金和銀行存款，同比分别增長 29.39%、24.64% 和 23.77%；保險資產管理產品小幅增長，增速為 2.34%；股票和金融產品保持穩定增長，增速分别為 3.95% 和 3.85%；股權投資下降明顯，增速為 -25.43%。
從保險資產管理產品配置結構來看，2023 年，行業配置保險資產管理產品規模 3.80 萬億元，同比增長 2.34%。其中，配置債權投資計劃 2.09 萬億元，占比 55.03%；配置組合類保險資產管理產品 1.54 萬億元，占比 40.53%；配置股權投資計劃 0.17 萬億元，占比 4.49%。
從金融產品配置結構來看，2023 年，行業配置金融產品 1.18 萬億元，增速 1.75%。其中，主要以集合資金信托計劃為主，規模 9825.49 億元，占比 79.13%，同比下降 0.25 個百分點；資產支持計劃（保險資產管理公司發行）1619.72 億元，占比 12.88%；資產支持專項計劃（券商發行）763.00 億元，占比 6.07%；商業銀行理财產品 318.74 億元，占比 2.53%。
8 成保險資管公司 2023 年綜合收益率低于 5%，9 成财務收益率低于 4.5%
2024 年報也全面揭示了保險資管公司去年的投資業績分布。整體來看，超 8 成保險資管公司綜合收益率低于 5%，9 成财務收益率低于 4.5%。
具體來看，2023 年綜合收益率各區間機構分布較為分散。其中，4 家機構 2023 年綜合收益率區間為（1%，2.25 ] ，6 家機構為（2.25%，3.25% ] ，7 家機構為（3.25%，4% ] ，4 家機構為（4%，4.5% ] 。
财務收益率個區間機構分布相對集中，10 家機構财務收益率區間為（3.75%，4.5% ] ，另有 9 家為（2%，3% ] 。
2023 年債權投資計劃規模同比降 15.81%，股權投資計劃規模同比增 8.76%
數據顯示，截至 2023 年末，行業保險資產管理產品存續餘額 8.53 萬億元，較上年末增加 2.08 萬億元，同比增長 32.31%，近 5 年復合增長率為 32.59%。
債權投資計劃方面，調研數據顯示，32 家保險資產管理公司和中保投開展債權投資計劃業務，較上年新增 1 家機構。
登記規模來看，2023 年，債權投資計劃登記數量 440 只，登記規模 7334.33 億元，較上年同期減少 1377.46 億元，同比下降 15.81%。
產品存續方面，截至 2023 年末，債權投資計劃存續數量 1445 只，存續餘額 1.94 萬億元，較上年同期增加 1051.11 億元，增長率為 5.74%。
產品收入方面，2023 年債權投資計劃實現管理費收入 39.37 億元，與上年同期基本持平。部門規模收入為 20.33BP，較上年減少近 1BP。
股權投資計劃方面，調研數據顯示，2023 年，17 家保險資產管理公司和中保投開展股權投資計劃業務，較上年末新增 2 家機構。
登記規模方面，2023 年，共有 9 家機構合計登記股權投資計劃 20 只，登記規模 641.84 億元，同比增長 8.76%。
產品存續方面，截至 2023 年末，股權投資計劃存續數量 71 只，存續餘額 2045 億元，較上年末增長 162 億元，增速 8.59%。
產品收入方面，2023 年，股權投資計劃實現管理費收入 4 億元，較上年增長 0.74 億元，增速 22.78%；部門規模收入 19.56BP，較上年增長 2.26BP。
