今天小编分享的财经经验：30万亿险资新动向：债券为配置主力 9成保险资管公司财务收益率低于4.5%，欢迎阅读。
财联社 9 月 20 日讯（记者 夏淑媛） 9 月 20 日，保险资管业协会发布《中国保险资产管理业发展报告（2024）》（以下简称 "2024 年报 "）。
数据显示，截至 2023 年末，我国共有保险资管公司 34 家，管理资金规模合计 30.11 万亿元，同比增长 22.82%；投资资产规模 26.16 万亿元，同比增长 16.82%。业务收入方面，2023 年，33 家机构实现收入合计 296.62 亿元，同比增速为 8.18%。
从近 3 年各类资金来源占比来看，保险资金占比有所下降，业外资金占比有所上升。从各机构管理资金构成看，部分机构第三方资金占比较大，34 家保险资产管理公司中，第三方资金规模占比超过 20% 的机构有 23 家。
从配置思路来看，行业整体以债券、保险资产管理产品、银行存款为主，三者占比合计近 8 成。投资收益分布方面，超 8 成保险资管公司 2023 年综合收益率低于 5%，9 成财务收益率低于 4.5%。
系统内保险资金占比有所下降，23 家公司第三方资金规模占比超 20%
从行业资金来源看，保险资管公司仍保持保险资金为主、业外资金为辅的多元化结构。
保险资金方面，管理系统内保险资金 20.36 万亿元，占比 67.63%，管理第三方保险资金 2.01 万亿元，总体占比 6.68%；业外资金方面，管理银行资金 4.49 万亿元，占比 14.92%，管理业养老金 2.38 万亿元，占比 7.9%。
从近 3 年各类资金来源占比看，保险资金占比有所下降，业外资金占比有所上升。其中，系统内保险资金占比同比下降 5.41 个百分点，第三方保险资金占比同比下降 0.67 个百分点，银行资金占比同比上升 4.57 个百分点，养老金占比同比上升 2.09 个百分点。
从近 3 年各类资金规模增速看，保险资金稳步增长，业外资金增速较快。其中，银行资金管理规模同比增长 77.37%，增速最快；系统内保险资金增速为 13.96%；第三方保险资金增速为 11.92%。
从各机构管理资金构成看，部分机构第三方资金占比较大。34 家保险资产管理公司中，第三方资金规模占比超过 20% 的机构有 23 家。其中，13 家机构管理第三方资金规模占比约 50%，包括超大型机构 2 家、大型机构 2 家，中型机构 8 家、小型机构 1 家。
资产配置以债券、保险资管产品、银行存款为主，三者占比合计近 8 成
从资产配置结构看，行业整体以债券、保险资产管理产品、银行存款为主，三者占比合计近 8 成。
其中，截至 2023 年末，保险资产管理公司配置债券规模 11.86 万亿元，占比 45.36%；配置保险资产管理产品规模 3.80 万亿元，占比 14.53%；配置银行存款规模 4 万亿元，占比 4.80%；配置股票规模 1.59 万亿元，占比 6.09%；配置公募基金规模 1.25 万亿元，占比 4.80%；配置金融产品规模 1.18 万亿元，占比 4.31%；配置股权规模 4145.35 亿元，占比 1.58%。
从主要资产增速看，增速排名前三的资产分别是债券、公募基金和银行存款，同比分别增长 29.39%、24.64% 和 23.77%；保险资产管理产品小幅增长，增速为 2.34%；股票和金融产品保持稳定增长，增速分别为 3.95% 和 3.85%；股权投资下降明显，增速为 -25.43%。
从保险资产管理产品配置结构来看，2023 年，行业配置保险资产管理产品规模 3.80 万亿元，同比增长 2.34%。其中，配置债权投资计划 2.09 万亿元，占比 55.03%；配置组合类保险资产管理产品 1.54 万亿元，占比 40.53%；配置股权投资计划 0.17 万亿元，占比 4.49%。
从金融产品配置结构来看，2023 年，行业配置金融产品 1.18 万亿元，增速 1.75%。其中，主要以集合资金信托计划为主，规模 9825.49 亿元，占比 79.13%，同比下降 0.25 个百分点；资产支持计划（保险资产管理公司发行）1619.72 亿元，占比 12.88%；资产支持专项计划（券商发行）763.00 亿元，占比 6.07%；商业银行理财产品 318.74 亿元，占比 2.53%。
8 成保险资管公司 2023 年综合收益率低于 5%，9 成财务收益率低于 4.5%
2024 年报也全面揭示了保险资管公司去年的投资业绩分布。整体来看，超 8 成保险资管公司综合收益率低于 5%，9 成财务收益率低于 4.5%。
具体来看，2023 年综合收益率各区间机构分布较为分散。其中，4 家机构 2023 年综合收益率区间为（1%，2.25 ] ，6 家机构为（2.25%，3.25% ] ，7 家机构为（3.25%，4% ] ，4 家机构为（4%，4.5% ] 。
财务收益率个区间机构分布相对集中，10 家机构财务收益率区间为（3.75%，4.5% ] ，另有 9 家为（2%，3% ] 。
2023 年债权投资计划规模同比降 15.81%，股权投资计划规模同比增 8.76%
数据显示，截至 2023 年末，行业保险资产管理产品存续余额 8.53 万亿元，较上年末增加 2.08 万亿元，同比增长 32.31%，近 5 年复合增长率为 32.59%。
债权投资计划方面，调研数据显示，32 家保险资产管理公司和中保投开展债权投资计划业务，较上年新增 1 家机构。
登记规模来看，2023 年，债权投资计划登记数量 440 只，登记规模 7334.33 亿元，较上年同期减少 1377.46 亿元，同比下降 15.81%。
产品存续方面，截至 2023 年末，债权投资计划存续数量 1445 只，存续余额 1.94 万亿元，较上年同期增加 1051.11 亿元，增长率为 5.74%。
产品收入方面，2023 年债权投资计划实现管理费收入 39.37 亿元，与上年同期基本持平。部門规模收入为 20.33BP，较上年减少近 1BP。
股权投资计划方面，调研数据显示，2023 年，17 家保险资产管理公司和中保投开展股权投资计划业务，较上年末新增 2 家机构。
登记规模方面，2023 年，共有 9 家机构合计登记股权投资计划 20 只，登记规模 641.84 亿元，同比增长 8.76%。
产品存续方面，截至 2023 年末，股权投资计划存续数量 71 只，存续余额 2045 亿元，较上年末增长 162 亿元，增速 8.59%。
产品收入方面，2023 年，股权投资计划实现管理费收入 4 亿元，较上年增长 0.74 亿元，增速 22.78%；部門规模收入 19.56BP，较上年增长 2.26BP。
