今天小編分享的财經經驗：銷量腰斬之後，醫療設備需求爆發了，歡迎閲讀。
市場變局，危中孕機
熬過寒冬，醫療設備市場被壓抑許久的需求，徹底爆發了！
2024 年上半年，醫療設備的銷量近乎腰斬，如磁共振設備得標金額同比下降 40%，CT 設備同比下降 40%，超聲設備同比下降 40%。可以説，醫療設備步入了十年來最寒冷的冬季。
但目前，醫療設備市場再一次爆了。根據醫裝數勝數據，2025 年 1 月，醫學影像設備市場同比增長超 47%。其中，DR 設備銷售金額同比增長 161%，DSA 設備同比增長 70%，CT 設備同比增長 53%，超聲設備同比增長 48%，MRI 設備同比增長 33%……
（2025 年 1 月，醫療設備產品銷量情況）
醫療設備銷量暴漲，一方面是因為招投标工作恢復正常，被抑制的需求得到釋放。此前，醫療反腐風暴爆發，許多招投标項目出現暫停、暫緩。目前，各地的招投标工作已正常開展，醫療機構對醫療設備的需求集中性爆發。
另一方面是因為醫療設備以舊換新項目及各省市的醫療設備更新采購計劃大規模落地。2024 年 3 月，國務院發布《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》。在政策的支持下，大部分省市推出了醫療設備更新工作方案，并在 2025 年加速落地。如四川省于 2024 年 12 月底發布采購公告，預算 4.37 億元，采購 380 台（套）CT、DR、彩超等醫療設備；河北省于 2024 年 10 月發布公告，預算 6.44 億元，采購 CT、DR、彩超等設備 ……
另外，國家發改委還于 2025 年 1 月 3 日表示：今年将支持高水平醫院布局，建設 125 個國家區網域醫療中心，安排 100 億元支持緊密型縣網域醫共體建設，為縣級醫院和鄉鎮衞生院更新 CT、B 超、血液透析等醫療設備 ……在這一利好消息推動下，預計醫療設備市場将進一步火爆。
除此之外，醫療設備市場還在集采的影響下發生劇變。根據統計，醫療設備集采已在全國範圍内鋪開，并有愈演愈烈的趨勢。例如，2025 年 1 月，渭南發布《渭南市縣網域醫共體設備更新建設項目》，對 DSA、彩超、DR 等設備進行集采；蘇州發布《公立醫療機構醫療設備集中采購項目》，對 CT、磁共振、DSA（數字減影血管造影系統）等設備進行集采；另有江蘇、寧德、海南、四川、北京等省市均發布了醫療設備集采項目。
市場爆發疊加集采給醫療設備行業帶來更多變量。多重因素影響下，醫療設備市場将如何演變？集采将帶來哪些變化？各企業該如何應對？
01 集采殺價，醫療設備行業劇變
2025 年 1 月底，四川省發布《縣網域醫共體設備更新建設項目》得標公告。得標數據顯示，去除廢标後，共有 11 個合同包得標，相關預算達 2.4 億元，得標總金額為 1 億元，節省預算 1.4 億元，節資率達 58.33%。
（四川縣網域醫共體設備更新建設項目得標數據，部門：萬元）
根據得標數據，本次集采彩超類產品降幅較高，得標價較預算價降幅達 68%-80%，CT 類產品降幅為 30%-50%，雙板懸吊 DR 降幅為 30%-60%。
事實上，醫療設備集采後，相關產品均呈現出不同程度的降價。例如，安陽市醫療設備集采項目中，256 排 CT 得標單價從 2469 萬元下降至 1450 萬元，高端 1.5T 核磁得標單價從 1237 萬元下降至 631 萬元，DSA（數字減影血管造影系統）得標單價從 687 萬元下降至 345 萬元，64 排 CT 得標單價從 744 萬元下降至 395 萬元，超高端彩超得標單價從 217 萬元下降至 120 萬元。
不過，不同定位的產品，在集采中降幅有所差異。
對于低端產品，降價幅度普遍超 70%。例如，在四川縣網域醫共體設備更新建設項目中，鄉鎮級配置的台式全身應用彩超、台式心髒彩超、便攜式彩超，降幅分别為 79.82%、79.53%、80.77%。
廈門台式彩超統招分籤采購項目于 1 月公布得標情況，邁瑞醫療面向基層市場的 Consona Nova 台式超聲得標，得標價較預算價降幅達 79.8%；同時，邁瑞醫療面向基層等場景的產品 Nuewa IV 台式彩超降幅達 77.8%。
（廈門台式彩超統招分籤采購項目二次得標情況）
對于中高端產品，降價則相對温和，降幅約 20%-30%。在 2024 年蘇州市第一批醫療設備集采項目中，西門子的高端 CT、MR 降幅分别為 22.02%、23.47%，飛利浦的高端 CT 降幅 35.39%。
（2024 年蘇州市第一批醫療設備集采項目得標情況）
另外，在近期公開的北京大學第一醫院醫療設備更新項目中，GE 醫療得標一套超高端 3.0T 磁共振設備，得標價 2200 萬；一套超高端多排螺旋 CT，得標價 2000 萬；一套高端 1.5T 磁共振，得標價 1200 萬。西門子醫療得標一套超高端 3.0T 磁共振，得標價 2180 萬。
這類高端及超高端設備，得標價仍處于較高位置，降幅較低。這是因為高端及超高端設備的技術難度更大、門檻更高、創新性更強，開發出相關產品的企業較少，競争力度稍弱，相關企業的話語權、定價權更強。
總的來看，在集采的推動下，醫療設備產品價格正整體下降。其中，中高端醫療設備的競争力更強，降價幅度較小，仍有調整空間；低端醫療設備的降價幅度較大，市場競争進一步加劇。
而產品價格下降（尤其是低端醫療設備），直接壓縮了醫療設備企業的利潤空間，相關企業需通過降低生產成本、優化運營流程等方式維持盈利。對于中小企業而言，利潤空間的大幅壓縮可能導致生存壓力增大，大型企業則憑借豐富的產品管線、規模優勢和成本控制能力，更具抗壓性。
面對此種情況，國内相關企業需要依托技術優勢降低產品成本，提高市場競争力；另一方面，國内相關企業還需加速創新，攻克高端市場。
值得一提的是，多次集采使得基層醫療機構的醫療設備加速補齊，并完成更新換代。過去，我國部分醫療設備已超期使用，存在多種風險。目前，在集采的支持下，适用于基層市場的醫療設備被廣泛采購。
以 2025 年 1 月醫療設備采購數據為例，本月 CT 設備銷量同比增長 32%，銷售額同比增長 53%；DR 設備銷量同比增長 136%，銷售額同比增長 161%。可以看到，銷售額增長明顯高于銷量增長，這意味着低端產品在更新換代，中高端產品也在加速進入三甲醫院，而中高端產品的銷量增長拉高了整體銷售額。
02 國產得標，市場格局重塑
大幅殺價之外，集采還在重塑醫療設備的市場格局。
從集采規則看，國内多個醫療設備集采項目均明确表示不接受進口產品投标，僅接受國產醫療設備。
例如，2024 年 9 月，呼和浩特衞健委發布的《集中采購醫療設備項目招标公告》顯示，本次集采醫用超聲波儀器及設備，僅接受國產醫療設備投标。分别于 2024 年 11 月、2025 年 1 月開展的第一批和第二批《蘇州市 2024 年公立醫療機構醫療設備集中采購》也不接受進口產品投标。《2024 年江蘇省衞生健康委員會扶持基層醫療機構基本設備的采購公告》在 " 是否接受進口產品投标 " 選項上，均顯示為 " 否 "……
在集采結果上，國產企業也最為獲益。
統計顯示，在四川省縣網域醫共體設備更新建設項目中，得標金額約 1 億元，得標企業均為國產品牌。其中，賽諾威盛得標 9 台 CT 設備，寬騰醫療得標 4 台 CT；開立醫療得標 70 台彩超，邁瑞醫療得標 4 個采購包，合計 143 台彩超，理邦儀器得標 7 台彩超；普利德與安健科技分别得標 46 台、28 台雙板懸吊 DR。
按照市場定位區分，國產品牌主要得標中低端市場，而中高端、超高端市場主要由進口品牌占據。例如，在安陽市公立醫療機構醫療設備集中采購項目（放射類）中，飛利浦得標 3 台中高端 CT 和 2 台高端 MRI（1.5T 磁共振），GE 醫療得標 1 台 DSA 和 2 台超高端 256 排 CT，西門子醫療得標 4 台超高端彩超。
再如，在蘇州市 2024 年公立醫療機構第一批醫療設備集中采購 CT 項目中，聯影醫療得標 10 套，西門子醫療得標 4 套（2 套中高端、2 套超高端），波影得標 3 套，飛利浦得標 2 套（超高端）。
（蘇州市 2024 年公立醫療機構第一批醫療設備集中采購 CT 項目）
幸運的是，國產品牌也在逐步突破高端市場。如聯影醫療的超高端 MR（磁共振）產品 uMR880 以 1756 萬元的價格在蘇州公立醫療機構 MR 集采中得標。
根據諸多集采結果，國產品牌得標數量遠超進口品牌。同時，國產品牌在中低端市場已取得顯著成果，在中高端、超高端市場逐步突破。
反映到市場格局上，GE 醫療、西門子醫療、飛利浦在中低端市場退守，國產品牌市場份額提升。以 CT 為例，2024 年前三季度，在 64 排以下中低端 CT 市場，GE、西門子、飛利浦等進口品牌的市場份額集中度同比下降，市場份額被東軟醫療、萬東醫療、安科、明峰、賽諾威盛、寬騰醫療、康達洲際等國產品牌瓜分。
但在 64 排以上中高端 CT 市場，聯影醫療、GE 醫療、西門子醫療、飛利浦合計占據 89.93% 的市場，同比增長約 11%，市場集中度進一步提升，頭部品牌效應愈發明顯。
以往，GE 醫療、西門子醫療和飛利浦在 PET/CT、MR 、CT 等高端產品市場上，一度占據 90% 以上市場份額。
但是目前，市場格局已然慢慢改變。根據聯影醫療年報數據，在中端 CT 新增市場，聯影醫療已從 2023 年的市占率第三增至 2024 上半年的第一；在 128 排以上高端 CT 新增市場，聯影醫療已從 2023 年的市占率第三變為 2024 上半年的第二。
不止是聯影醫療，東軟醫療、賽諾威盛等企業也突破了高端 CT 市場。如東軟醫療推出了全球首台 0.235s 全身螺旋 CT，搭建了 euViz Epoch+ 無極系列及 NeuViz Glory+ 耀世系列超高端 CT。
另外，聯影醫療還在MR（磁共振）等市場上突破了高端。例如，按照新增市場金額統計，聯影醫療在 1.5T 及以下超導 MR 市場中，市占率已從 2023 年的第二增至 2024 上半年的第一；在 3.0T 以上超高場 MR 設備市場中，聯影醫療 2023-2024 年市占率持續位居第一。
開立醫療、邁瑞醫療等國產品牌在高端彩超方面也完成突破。其中，開立醫療 2023 年就推出了超高端彩超平台 S80/P80 系列，并發布了 S60、P60 系列高端彩超；邁瑞醫療則布局了全身領網域超高端超聲系統昆侖 Resona A20、婦產領網域超高端彩超設備女娲 Nuewa A20 等產品。
除此之外，國產品牌在 DSA（數字減影血管造影系統）領網域也逐漸嶄露頭角。長期以來，DSA 市場都由海外品牌占據。目前，國產 DSA 品牌的市場占有率僅約 10%。
不過，已有國產品牌加速突破。例如，東軟醫療推出了國產首台 126 層 CT 與高端血管機相結合的多模态一站式高端 Angio-CT 成像系統，并在兩年内拿下 8% 的市占率，打破進口品牌對 DSA 市場的壟斷。在此基礎上，東軟醫療、唯邁醫療等企業陸續推出了高端 DSA 設備，以彌補國產高端 DSA 的空白。
綜合來看，盡管 GE 醫療、西門子醫療、飛利浦在中高端市場仍占據重要位置，但其不可避免的被國產品牌搶占市場。而在政策支持下及國產產品競争力提升的情況下，國產品牌市占率正持續提升。
03 市場變局，危中孕機
根據集采得標數據，醫療設備行業的另一趨勢是市場份額正向頭部企業集中，中小企業遭遇挑戰。
具體來看，邁瑞、聯影等企業基于產品、價格、創新、規模、成本等優勢，更易于在集采中獲取訂單。尤其是在中高端市場，頭部企業具有明顯優勢，而中小企業少有布局中高端產品。這使得中小企業在集采中的得標機會減少，其市場份額将被擠壓。
同時，中小企業在中低端市場的競争将進一步加劇。不僅是中小企業内部競争，頭部企業推出的中低端產品也将參戰。這使得中小企業面臨轉型或淘汰的壓力。
為适應集采下的市場環境，頭部企業、中小企業均需積極做出改變，調整戰略。例如，集采壓縮了經銷商的利潤，或将影響企業的銷售模式；市場對產品的需求與以往有所差異，各企業需及時調整創新方向，一方面研發低成本、高性價比產品，另一方面研發全球領先的創新性產品，以避免低價競争。
集采雖然給中小企業帶來了風險，但也藏着機會。若借助集采之力，将符合市場需求的產品快速推向市場，企業或将加速成長、壯大。
本文來自微信公眾号 " 動脈網 "（ID：vcbeat），作者：張靖，36 氪經授權發布。
