今天小編分享的互聯網經驗：英偉達Thor芯片延遲量產，小鵬考慮擱置搭載，歡迎閲讀。
文 | 李安琪
編輯 | 李勤 楊軒
英偉達旗艦車載 AI 芯片 Thor 的連續推遲，正在加大丢失核心客户的風險。
據 36 氪了解，Thor 原本計劃 2024 年中量產，現已大幅推遲，" 預計明年中上車，且還是入門版 "。這影響着一些國内車企的新車產品決策。據 36 氪多方了解，國内車企小鵬的明年新車正在考慮擱置采用 Thor 芯片。
"Thor 已經 delay（推遲）到大家的自研芯片成熟了。" 有行業人士向 36 氪直言。
此前，今年 3 月英偉達 GTC 全球技術大會上，小鵬宣布将使用 Thor 芯片作為其即将推出的電動汽車的 " 人工智能大腦 "。包括小鵬新近上市的車型 P7+ 原本也考慮搭載 Thor，但由于延期，P7+ 最終采用的是英偉達第二代智駕芯片 Orin。
有知情人士告訴 36 氪汽車，小鵬正在加速搭載其自研的智能駕駛芯片 " 圖靈 "。目前該芯片已經流片，小鵬正在測試驗證芯片的穩定性和性能，" 全棧 NGP 已經在芯片 XP5（小鵬芯片内部代号）上跑起來了。"
同時，據 36 氪汽車了解，蔚來明年也沒有預訂英偉達下一代芯片 Thor。今年 7 月，蔚來已經宣布其自研的智駕芯片 " 神玑 NX9031" 正式流片。與小鵬一樣，蔚來明年的新車智駕會搭載其自研的芯片神玑、英偉達 Orin、地平線，但不會有 Thor。
針對上述信息，36 氪向小鵬汽車、蔚來汽車官方求證，雙方表示不予置評。
小鵬、蔚來曾是英偉達前兩代車載 AI 芯片的最早量產企業。2018 年英偉達智駕第一代芯片 Xavier 發布，2020 年小鵬首次量產搭載在新車 P7 上，用 30 Tops 算力實現了高速 NOA（高速領航輔助駕駛）功能。
2021 年英偉達發布的二代智駕芯片 Orin，次年在蔚來新車 ET7 上落地，集成的 4 顆 Orin 總算力達 1000 Tops。英偉達 Orin 在智駕領網域開始成為主流選擇。
盡管沒能延續兩個老客户的首發，但為 AI、大模型而生的英偉達 Thor，依然是車企哄搶的對象。比亞迪、極氪、理想等車企此前都宣布将采用 Thor 芯片。
不過據 36 氪汽車了解，理想雖然也是 Thor 首批量產車企之一，但其也在自研智駕芯片，項目代号 " 舒馬赫 "。有内部人士表示，理想正在預研 " 端到端 " 智能駕駛的下一代方案 VLA（視覺語言動作模型），與其 2026 年量產的智駕芯片搭配，綜合效果會更好，" 對 Thor 的依賴可能會逐步降低 "。
不少市場機構對 Thor 寄予厚望，期待能為英偉達帶來數據中心業務之外的第二增長曲線。但英偉達近期公布的 2025 财年第三财季業績顯示，汽車芯片業務僅占 350 億美元總營收的 1%。
當下，二代芯片 Orin 仍是英偉達車載 AI 芯片的出貨大頭。蔚來 CEO 李斌去年曾表示，2023 年蔚來智駕芯片采購，占英偉達全球出貨量的 46%。按照去年蔚來賣車 16 萬輛計算，每台車 4 顆 Orin 芯片，蔚來全年采購量為 64 萬顆，英偉達 Orin 去年銷量粗略估計在 139 萬顆。
随着智駕規模普及，二代芯片 Orin 會是英偉達持續走量、占領市場的關鍵產品。但新品 Thor 的延遲和客户流失，将給明年英偉達車載 AI 芯片業務增加了挑戰。
Thor 一再延期，加深車企的芯片焦慮
當下國内智能駕駛的熱度被推至空前。作為端到端、AI 大模型等技術基座的芯片硬體平台，英偉達最新一代車載 AI 芯片受到了全行業的關注。
Thor 最早于英偉達 2022 年秋季 GTC 大會上亮相。據了解，Thor 會有兩個主推版本，算力分别是 750 Tops 和 1000 Tops。
尋找潛力客户，打造标品，是英偉達新品進入市場時的一貫策略。在 2024 年 GTC 大會上，小鵬、極氪、比亞迪、理想等車企都宣布了與 Thor 達成合作。
但 Thor 的量產時間一再推遲。有接近英偉達的人士告訴 36 氪，Thor 的計劃原定是 2024 年中量產，現在已經被推遲至少一年。
甚至小鵬 P7+ 產品負責人 Nick 甚至在社交平台上表示，Thor 芯片沒有确定的 SOP 時間，" 能在 2026 年見到已經不錯 "。
有接近英偉達的人士告訴 36 氪，Thor 可能遇到了芯片架構上的問題。
有芯片行業資深人士向 36 氪指出，Thor 集成的是英偉達最新一代高性能 GPU 架構—— Blackwell，該架構專門為 Transformer、大語言模型（LLM）和生成式 AI 工作負載而打造。
但今年以來，Blackwell 芯片的量產遭遇了諸多不順。Blackwell 芯片采用台積電 4 納米（nm）工藝制造，包含 2080 億個晶體管。英偉達原本計劃在今年二季度發貨，但随後出現了發貨推遲的情況。
有外媒報道，在量產前，台積電工程師發現了連接兩個 Blackwell GPU 的裸晶上存在設計缺陷，該缺陷會導致芯片良率或產量降低。
" 我們在 Blackwell 有一個設計缺陷，它是功能性的，但設計缺陷導致良品率很低。這 100% 是英偉達的錯。" 黃仁勳此前曾公開説道。
盡管在台積電幫助下，Blackwell 的缺陷已經得以解決。但作為一款新品，Blackwell 的量產挑戰還沒結束。
還有外媒報道，Blackwell 芯片還采用了台積電的新封裝技術 CoWoS-L，而該封裝技術的良率遭遇存在一定挑戰；同時，Blackwell 芯片的散熱設計也存在缺陷。
這意味着，Thor 的量產也可能遭遇類似挑戰。而計劃搭載 Thor 芯片的車企，也不得不随之調整步伐。
已經有車企在醖釀出逃，自研芯片。此前，小鵬、蔚來、理想三家新造車公司都在自研芯片籌備數年，順利的話，會在 2025 年陸續進入量產上車環節。
自研智駕芯片帶來的更高軟硬體效率顯而易見。特斯拉也有所驗證，其在 2019 年推出的 HW3.0 硬體，在發布 5 年之後還能支持更新到端到端智駕方案。随着新勢力們的自研芯片量產，還在襁褓中的英偉達 Thor 可能面臨着一場圍攻。
另一方面，當下汽車市場搏鬥正激烈，車企的每款產品調整要涉及生產物料、銷售渠道、產能節奏所有環節，牽一發而動全身。更重要的是，一些車企的關鍵產品占領市場的時間視窗，可能就在數月之間。
為搶占市場，車企的新車開發時間壓縮到 12-18 個月，要求供應鏈每年降本 10%。習慣了主導供應鏈、又面臨競争焦慮的車企，對英偉達 Thor 的耐心會有多少？
" 有些供應鏈合作夥伴都很強勢的，比如寧德時代、英偉達都賺好多錢，我們哪有什麼話語權。我們也呼籲，把他們的利潤給我們讓一點出來。" 近日，在蔚來面對面溝通會上，CEO 李斌提及了供應鏈降本話題。
營收占 1%，英偉達汽車芯片需要更強抗風險能力
英偉達 Thor 的困局足夠明顯。因為延期，原先合作的車企可能會轉身成為對手；但從明年的市場來看，即便 Thor 順利量產，市場也不一定能快速打開。
2025 年将是智能駕駛的普及大年。在今年高潮迭起的智駕技術競争後，無論是傳統車企還是新勢力，都預計在明年将智能駕駛下沉到 15 萬元級市場。
在這個市場，車企對車型 BOM（物料清單）成本把控更嚴格，消費者也開始講求性價比。英偉達也準備了三款芯片來應對市場的變化。
OrinX 是旗艦產品，算力 254 Tops，行業頭部玩家普遍采用 2 顆 orinX 芯片，能實現城市 NOA，也支持 OTA 更新到端到端軟體方案；
Orin N 則是入門級產品，算力約 80 Tops，預計能力天花板為城市記憶行車、高速 NOA 等。
此外，英偉達還推出了一個 Orin Y 版本，主打的是平替 Orin X。有知情人士告訴 36 氪汽車，Orin Y 性能為 Orin X 的 80%，算力大概 200 Tops，但價格卻只有英偉達 OrinX 的一半。" 這是英偉達在強推的版本。" 有行業人士説道。
據公開資料顯示，Orin 是英偉達歷時 4 年、投入數十億美元搭載的產品。如果以 Orin 作為創收大頭來看，2022 年 -2023 年的汽車業務營收分别為 5.66 億、9.03 億美元，加上今年的營收，英偉達 Orin 的創收可能勉強覆蓋研發成本。
随着明年智駕普及，英偉達 Orin 系列中的 N/Y 會進一步占據市場份額。這是半導體行業的常見現象，新品發布後，上一代產品由于價格、性能、市場需求和供應情況等多種因素，仍然能夠保持較高的出貨量。
價格下探也能帶來更大出貨量與營收數字。今年 11 月，英偉達公布 2025 财年第三财季（2024 年 8 月 3 日 -2024 年 10 月 27 日）的業績，該季度總營收 351 億美元，數據中心業務營收占比近 90%，而汽車芯片業務部門僅占整體總營收的 1%。
好在，第三财季汽車芯片業務同比增速擴大至 72%，環比增長 30%。這一增長主要得益于自動駕駛汽車芯片的需求增加，以及英偉達為機器人銷售的芯片。
但在這個市場，像地平線等國產供應鏈玩家在該市場盤根許久，英偉達想在車企嚴苛的成本控制中獲得高毛利，可能不會太輕松。
而且，對英偉達而言，Thor 面臨的境遇和 Orin 推出時大不相同。
Orin 面世時，正值國内車企全面發力智駕的階段，國產玩家相對空白；Thor 的出現，其實也迎合了車載大算力時代的需求，但顯然 Thor 面臨的不确定性更多，國内替代方案更多。如果新勢力的智駕芯片真正順利上車，智駕行業對英偉達 Thor 祛魅的概率還會上升。
英偉達的另一個挑戰在于，其智駕軟體解決方案能力相對缺位。原小鵬前智駕負責人吳新宙到任一年多時間裏，也在帶領團隊追趕智駕進度，據 36 氪汽車了解，英偉達智駕的第一代方案主打全國能開、不依賴高精地圖。
" 還在跑通 0-1 的階段，吳新宙很拼，幾乎每天上車測 demo，demo 每天得更新。" 有接近英偉達的人士告訴 36 氪。但這是行業頭部智駕玩家一年前的路徑，并非當下火熱的 " 端到端 " 智駕方案。
相對落後的智駕進度，讓英偉達的智駕客户開始考慮更多方案。其客户奔馳已經在同步啓用了國内智駕公司 Momenta 的智駕方案，該智駕公司的端到端智駕方案在比亞迪騰勢、上汽智己、廣汽豐田的車型上均有落地。
36 氪此前獨家報道，全新奔馳 CLA 車型将搭載 Momenta 的端到端智駕方案。" 現在拿到合作的車型數量已經又擴大了 "，消息人士説。
當然，英偉達 Thor 依然是 AI 大模型時代端側算力底座的典型代表，其在 AI 大模型浪潮中獲取的 AI 落地經驗依然可以復用。沒有自研芯片方案的車企想要追趕特斯拉，也還是會考慮 Thor。
但如果英偉達有更閉環的軟硬體一體能力，無疑會帶來更大汽車業務營收、更深刻的國内智駕市場洞察。英偉達營收占比 1% 的汽車業務板塊，還需要更堅固的抗風險能力。
