今天小编分享的互联网经验：英伟达Thor芯片延迟量产，小鹏考虑搁置搭载，欢迎阅读。
文 | 李安琪
编辑 | 李勤 杨轩
英伟达旗舰车载 AI 芯片 Thor 的连续推迟，正在加大丢失核心客户的风险。
据 36 氪了解，Thor 原本计划 2024 年中量产，现已大幅推迟，" 预计明年中上车，且还是入门版 "。这影响着一些国内车企的新车产品决策。据 36 氪多方了解，国内车企小鹏的明年新车正在考虑搁置采用 Thor 芯片。
"Thor 已经 delay（推迟）到大家的自研芯片成熟了。" 有行业人士向 36 氪直言。
此前，今年 3 月英伟达 GTC 全球技术大会上，小鹏宣布将使用 Thor 芯片作为其即将推出的电动汽车的 " 人工智能大腦 "。包括小鹏新近上市的车型 P7+ 原本也考虑搭载 Thor，但由于延期，P7+ 最终采用的是英伟达第二代智驾芯片 Orin。
有知情人士告诉 36 氪汽车，小鹏正在加速搭载其自研的智能驾驶芯片 " 图灵 "。目前该芯片已经流片，小鹏正在测试验证芯片的稳定性和性能，" 全栈 NGP 已经在芯片 XP5（小鹏芯片内部代号）上跑起来了。"
同时，据 36 氪汽车了解，蔚来明年也没有预订英伟达下一代芯片 Thor。今年 7 月，蔚来已经宣布其自研的智驾芯片 " 神玑 NX9031" 正式流片。与小鹏一样，蔚来明年的新车智驾会搭载其自研的芯片神玑、英伟达 Orin、地平线，但不会有 Thor。
针对上述信息，36 氪向小鹏汽车、蔚来汽车官方求证，双方表示不予置评。
小鹏、蔚来曾是英伟达前两代车载 AI 芯片的最早量产企业。2018 年英伟达智驾第一代芯片 Xavier 发布，2020 年小鹏首次量产搭载在新车 P7 上，用 30 Tops 算力实现了高速 NOA（高速领航辅助驾驶）功能。
2021 年英伟达发布的二代智驾芯片 Orin，次年在蔚来新车 ET7 上落地，集成的 4 颗 Orin 总算力达 1000 Tops。英伟达 Orin 在智驾领網域开始成为主流选择。
尽管没能延续两个老客户的首发，但为 AI、大模型而生的英伟达 Thor，依然是车企哄抢的对象。比亚迪、极氪、理想等车企此前都宣布将采用 Thor 芯片。
不过据 36 氪汽车了解，理想虽然也是 Thor 首批量产车企之一，但其也在自研智驾芯片，项目代号 " 舒马赫 "。有内部人士表示，理想正在预研 " 端到端 " 智能驾驶的下一代方案 VLA（视觉语言动作模型），与其 2026 年量产的智驾芯片搭配，综合效果会更好，" 对 Thor 的依赖可能会逐步降低 "。
不少市场机构对 Thor 寄予厚望，期待能为英伟达带来数据中心业务之外的第二增长曲线。但英伟达近期公布的 2025 财年第三财季业绩显示，汽车芯片业务仅占 350 亿美元总营收的 1%。
当下，二代芯片 Orin 仍是英伟达车载 AI 芯片的出货大头。蔚来 CEO 李斌去年曾表示，2023 年蔚来智驾芯片采购，占英伟达全球出货量的 46%。按照去年蔚来卖车 16 万辆计算，每台车 4 颗 Orin 芯片，蔚来全年采购量为 64 万颗，英伟达 Orin 去年销量粗略估计在 139 万颗。
随着智驾规模普及，二代芯片 Orin 会是英伟达持续走量、占领市场的关键产品。但新品 Thor 的延迟和客户流失，将给明年英伟达车载 AI 芯片业务增加了挑战。
Thor 一再延期，加深车企的芯片焦虑
当下国内智能驾驶的热度被推至空前。作为端到端、AI 大模型等技术基座的芯片硬體平台，英伟达最新一代车载 AI 芯片受到了全行业的关注。
Thor 最早于英伟达 2022 年秋季 GTC 大会上亮相。据了解，Thor 会有两个主推版本，算力分别是 750 Tops 和 1000 Tops。
寻找潜力客户，打造标品，是英伟达新品进入市场时的一贯策略。在 2024 年 GTC 大会上，小鹏、极氪、比亚迪、理想等车企都宣布了与 Thor 达成合作。
但 Thor 的量产时间一再推迟。有接近英伟达的人士告诉 36 氪，Thor 的计划原定是 2024 年中量产，现在已经被推迟至少一年。
甚至小鹏 P7+ 产品负责人 Nick 甚至在社交平台上表示，Thor 芯片没有确定的 SOP 时间，" 能在 2026 年见到已经不错 "。
有接近英伟达的人士告诉 36 氪，Thor 可能遇到了芯片架构上的问题。
有芯片行业资深人士向 36 氪指出，Thor 集成的是英伟达最新一代高性能 GPU 架构—— Blackwell，该架构专门为 Transformer、大语言模型（LLM）和生成式 AI 工作负载而打造。
但今年以来，Blackwell 芯片的量产遭遇了诸多不顺。Blackwell 芯片采用台积电 4 纳米（nm）工艺制造，包含 2080 亿个晶体管。英伟达原本计划在今年二季度发货，但随后出现了发货推迟的情况。
有外媒报道，在量产前，台积电工程师发现了连接两个 Blackwell GPU 的裸晶上存在设计缺陷，该缺陷会导致芯片良率或产量降低。
" 我们在 Blackwell 有一个设计缺陷，它是功能性的，但设计缺陷导致良品率很低。这 100% 是英伟达的错。" 黄仁勋此前曾公开说道。
尽管在台积电帮助下，Blackwell 的缺陷已经得以解决。但作为一款新品，Blackwell 的量产挑战还没结束。
还有外媒报道，Blackwell 芯片还采用了台积电的新封装技术 CoWoS-L，而该封装技术的良率遭遇存在一定挑战；同时，Blackwell 芯片的散热设计也存在缺陷。
这意味着，Thor 的量产也可能遭遇类似挑战。而计划搭载 Thor 芯片的车企，也不得不随之调整步伐。
已经有车企在酝酿出逃，自研芯片。此前，小鹏、蔚来、理想三家新造车公司都在自研芯片筹备数年，顺利的话，会在 2025 年陆续进入量产上车环节。
自研智驾芯片带来的更高软硬體效率显而易见。特斯拉也有所验证，其在 2019 年推出的 HW3.0 硬體，在发布 5 年之后还能支持更新到端到端智驾方案。随着新势力们的自研芯片量产，还在襁褓中的英伟达 Thor 可能面临着一场围攻。
另一方面，当下汽车市场搏斗正激烈，车企的每款产品调整要涉及生产物料、销售渠道、产能节奏所有环节，牵一发而动全身。更重要的是，一些车企的关键产品占领市场的时间視窗，可能就在数月之间。
为抢占市场，车企的新车开发时间压缩到 12-18 个月，要求供应链每年降本 10%。习惯了主导供应链、又面临竞争焦虑的车企，对英伟达 Thor 的耐心会有多少？
" 有些供应链合作伙伴都很强势的，比如宁德时代、英伟达都赚好多钱，我们哪有什么话语权。我们也呼吁，把他们的利润给我们让一点出来。" 近日，在蔚来面对面沟通会上，CEO 李斌提及了供应链降本话题。
营收占 1%，英伟达汽车芯片需要更强抗风险能力
英伟达 Thor 的困局足够明显。因为延期，原先合作的车企可能会转身成为对手；但从明年的市场来看，即便 Thor 顺利量产，市场也不一定能快速打开。
2025 年将是智能驾驶的普及大年。在今年高潮迭起的智驾技术竞争后，无论是传统车企还是新势力，都预计在明年将智能驾驶下沉到 15 万元级市场。
在这个市场，车企对车型 BOM（物料清单）成本把控更严格，消费者也开始讲求性价比。英伟达也准备了三款芯片来应对市场的变化。
OrinX 是旗舰产品，算力 254 Tops，行业头部玩家普遍采用 2 颗 orinX 芯片，能实现城市 NOA，也支持 OTA 更新到端到端軟體方案；
Orin N 则是入门级产品，算力约 80 Tops，预计能力天花板为城市记忆行车、高速 NOA 等。
此外，英伟达还推出了一个 Orin Y 版本，主打的是平替 Orin X。有知情人士告诉 36 氪汽车，Orin Y 性能为 Orin X 的 80%，算力大概 200 Tops，但价格却只有英伟达 OrinX 的一半。" 这是英伟达在强推的版本。" 有行业人士说道。
据公开资料显示，Orin 是英伟达历时 4 年、投入数十亿美元搭载的产品。如果以 Orin 作为创收大头来看，2022 年 -2023 年的汽车业务营收分别为 5.66 亿、9.03 亿美元，加上今年的营收，英伟达 Orin 的创收可能勉强覆盖研发成本。
随着明年智驾普及，英伟达 Orin 系列中的 N/Y 会进一步占据市场份额。这是半导体行业的常见现象，新品发布后，上一代产品由于价格、性能、市场需求和供应情况等多种因素，仍然能够保持较高的出货量。
价格下探也能带来更大出货量与营收数字。今年 11 月，英伟达公布 2025 财年第三财季（2024 年 8 月 3 日 -2024 年 10 月 27 日）的业绩，该季度总营收 351 亿美元，数据中心业务营收占比近 90%，而汽车芯片业务部门仅占整体总营收的 1%。
好在，第三财季汽车芯片业务同比增速扩大至 72%，环比增长 30%。这一增长主要得益于自动驾驶汽车芯片的需求增加，以及英伟达为机器人销售的芯片。
但在这个市场，像地平线等国产供应链玩家在该市场盘根许久，英伟达想在车企严苛的成本控制中获得高毛利，可能不会太轻松。
而且，对英伟达而言，Thor 面临的境遇和 Orin 推出时大不相同。
Orin 面世时，正值国内车企全面发力智驾的阶段，国产玩家相对空白；Thor 的出现，其实也迎合了车载大算力时代的需求，但显然 Thor 面临的不确定性更多，国内替代方案更多。如果新势力的智驾芯片真正顺利上车，智驾行业对英伟达 Thor 祛魅的概率还会上升。
英伟达的另一个挑战在于，其智驾軟體解决方案能力相对缺位。原小鹏前智驾负责人吴新宙到任一年多时间里，也在带领团队追赶智驾进度，据 36 氪汽车了解，英伟达智驾的第一代方案主打全国能开、不依赖高精地图。
" 还在跑通 0-1 的阶段，吴新宙很拼，几乎每天上车测 demo，demo 每天得更新。" 有接近英伟达的人士告诉 36 氪。但这是行业头部智驾玩家一年前的路径，并非当下火热的 " 端到端 " 智驾方案。
相对落后的智驾进度，让英伟达的智驾客户开始考虑更多方案。其客户奔驰已经在同步启用了国内智驾公司 Momenta 的智驾方案，该智驾公司的端到端智驾方案在比亚迪腾势、上汽智己、广汽丰田的车型上均有落地。
36 氪此前独家报道，全新奔驰 CLA 车型将搭载 Momenta 的端到端智驾方案。" 现在拿到合作的车型数量已经又扩大了 "，消息人士说。
当然，英伟达 Thor 依然是 AI 大模型时代端侧算力底座的典型代表，其在 AI 大模型浪潮中获取的 AI 落地经验依然可以复用。没有自研芯片方案的车企想要追赶特斯拉，也还是会考虑 Thor。
但如果英伟达有更闭环的软硬體一体能力，无疑会带来更大汽车业务营收、更深刻的国内智驾市场洞察。英伟达营收占比 1% 的汽车业务板块，还需要更坚固的抗风险能力。
