進擊的民營銀行：從零到2萬億，十年尋路兩極分化

今天小編分享的财經經驗：進擊的民營銀行：從零到2萬億，十年尋路兩極分化，歡迎閲讀。

本文來源：時代周報作者：黃宇昆

編者按：10 年前的春天，乘着金融改革的東風，民資辦銀行 " 夢想照進現實 "，民營銀行試點工作于 2014 年 3 月啓動，此後 19 家民營銀行陸續在全國各地成立，立足小微金融的市場定位，與傳統商業銀行互補發展、錯位競争，成為普惠金融領網域的一支重要力量。2024 年，我國民營銀行發展迎來 10 周年。

站在新的發展起點，民營銀行需總結過去十年的創新經驗，也要尋找經營發展中關鍵問題的解決之道，以更好地探索普惠金融創新、支持實體經濟和小微企業，走好高質量發展之路，為金融強國建設貢獻民營銀行力量。值此之際，時代周報、時代财經聯合推出 " 民營銀行這十年 " 系列報道，回顧民營銀行的創新發展之路，探尋未來穿越周期之道。

文 | 記者黃宇昆

自 2014 年 3 月啓動民營銀行試點以來，我國的民營銀行發展已走了十個年頭。

十年來，騰訊、阿裏等互聯網巨頭和優秀傳統企業紛紛入局，在全國各地發起創辦了 19 家民營銀行，從零起步，利用數字技術進行產品、服務創新，探索了各具特色的經營模式和可供借鑑的發展經驗，有效彌補了小微金融服務短板，走出了一條穩健的民營銀行發展道路。

整體來看，各家民營銀行在開業後一到兩年内大多實現盈利，但由于開業時間、股東背景、業務模式等因素的不同，民營銀行 " 二八效應 " 顯著。如今，19 家民營銀行總資產規模約 2 萬億元，體量雖不及一家頭部城商行，但已成長為普惠金融的重要力量。2023 年，多數民營銀行資產規模持續增長，千億元規模的民營銀行擴容至 5 家。

微眾銀行資產規模突破 5000 億元，穩居民營銀行第一，其盈利能力更是超過渤海銀行、長沙銀行等規模超萬億元的股份行、城商行。不過，相比之下，多數民營銀行至今處在幾百億元的規模，盈利能力也被甩在後面，有的甚至出現短暫虧損，正面臨着 " 成長的煩惱 "。

進入新的發展階段，監管對民營銀行提出了新要求。

國家金融監管總局股份城商司此前發文稱，助力譜寫 " 五篇大文章 "。其中，推動城商行和民營銀行發揮 " 服務城鄉居民、服務中小企業、服務地方經濟 " 的生力軍作用，改進對民營企業、新市民等重點領網域金融服務，更好滿足實體經濟對金融服務的多樣化需求；堅守市場定位，立足本地開展特色化經營。

上海金融與發展實驗室主任曾剛對時代周報記者表示，對于各家民營銀行來説，由于其資產規模、展業模式、股東背景以及所處的地理環境各不相同，需要其根據自身資源禀賦，制定最适宜自身情況的發展戰略，探索差異化、特色化的發展道路。同時，建議在行業監管層面，也需要探索差異化監管的可能性。

來源：圖蟲創意

十年探路，兩極分化加劇

民營銀行破冰，十年磨一劍。

2013 年，國常會首次提出 " 探索設立民營銀行 "。民營銀行改革試點，是我國一項重要的金融改革措施。此前，真正由民間資本獨立發起設立的銀行運行機制在我國還未曾有過，民營銀行準入的問題反復論證了 10 年。

2014 年 3 月，原銀監會啓動民營銀行試點，深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行、温州民商銀行、天津金城銀行、浙江網商銀行 5 家民營銀行進入首批試點；同年 12 月，微眾銀行正式開業，拉開民營銀行設立序幕。

" 發展民營銀行，是希望利用其來自民間、熟悉民企、貼近民眾的天然特點，能夠補充銀行服務小微企業的不足，進而逐步提升金融服務實體經濟的能力。" 時任銀監會主席尚福林在 2015 年表示。

作為銀行業新業态的 " 探路者 "，民營銀行受 " 一行一店 " 的監管規定，沒有數量繁多的物理網點，在十年探索中，主要是依托移動互聯網和線上化運營手段，依靠特有的數據、模型、算法優勢，覆蓋了一批長尾客群。

微眾銀行相關負責人對時代周報記者表示，截至 2023 年末，微眾銀行已累計服務近 4 億個人客户，累計申請貸款的中小微企業超過 450 萬，覆蓋 31 個省（區、市），資產質量長期保持在行業較優水平，初步探索出一條風險可控制、成本可負擔、商業可持續的數字普惠金融新路，在深化金融供給側結構性改革、破解金融服務不平衡不充分難題方面蹚出了一條新路。

尚福林在 2021 年初撰文稱，在試點探索的過程當中，監管部門積極為民營銀行的發展營造了良好的外部環境，持續完善監管制度框架；同時就發展當中遇到的新情況，比如股東資質和持股比例問題，網點布局和業務創新發展等問題，持續研究論證。

" 雖然近年來，社會上也有一些聲音反映國内民營銀行發展存在問題和不足。但實際上，我們在近年來的實踐當中，走出了一條穩健的民營銀行發展道路，總體上還是成功的，試點成效還是明顯的。" 尚福林説。

十年探路，成效顯現。據不完全統計，2014 年以來人民銀行征信系統新增了 3.1 億自然人和近 8000 萬户企業及其他組織，其中作為民營銀行主力客群的小微普惠客户占絕大多數。

歷經十年發展，民營銀行兩極分化的态勢也愈發明顯。

截至今年 3 月底，已有十多家民營銀行披露了 2023 年部分經營數據，整體來看，多數銀行資產規模保持穩定增長，新網銀行成為第 5 家總資產破千億元的民營銀行。5 家 " 千億級 " 民營銀行，分别為微眾銀行、網商銀行、江蘇蘇商銀行、武漢眾邦銀行、四川新網銀行，互聯網銀行占據其三。

微眾銀行和網商銀行的總資產合計約占民營銀行的 " 半壁江山 "，盈利能力也遙遙領先。微眾銀行 2023 年 6 月末資產總額達到 5098.88 億元，較上年末增長 8%；網商銀行 2023 年 9 月末資產總額為 4847.32 億元，較上年末增長 9.9%。

相比之下，多數民營銀行資產規模未到千億元，有的民營銀行資產規模還出現下降的現象。截至 2023 年末，吉林億聯銀行資產總額為 517.56 億元，較年初下降 3.50%。

盈利能力分化更明顯。2022 年，微眾銀行以 353.64 億元的營收、89.37 億元的淨利潤，在 19 家民營銀行中一騎絕塵，淨利潤超過其餘 18 家的利潤總和。2023 年上半年，微眾銀行實現營業收入 196.45 億元，同比增長 15.05%，淨利潤 54.52 億元，同比增長 22.86%。

同為首批成立的上海華瑞銀行的發展則相對落後。2022 年，該行成為 19 家民營銀行中唯一一家虧損的銀行。最新數據顯示，2023 年前 11 月，該行淨利潤為 0.74 億元。

事實上，大部分民營銀行的盈利能力并不強，2022 年淨利潤在 10 億元以上的民營銀行僅有 3 家。

據時代周報記者不完全統計，目前共有 5 家民營銀行披露了 2023 全年業績數據，蘇商銀行實現淨利潤 10.55 億元，温州民商銀行、北京中關村銀行、梅州客商銀行、吉林億聯銀行 2023 年淨利潤分别為 5.06 億元、3.10 億元、2.51 億元、1.40 億元。

繞不開的股東賦能，領先的互聯網銀行

民營銀行的發展兩極分化加劇，與股東賦能及展業模式相關。

目前我國 19 家民營銀行中，獲得全線上信貸業務備案許可的有 4 家，分别為微眾銀行、網商銀行、新網銀行、億聯銀行，分别背靠騰訊、螞蟻、小米、美團，金融科技能力相對較強。

微眾銀行脱胎于騰訊，帶着濃厚的科技色彩，在業務發展中充分發揮騰訊體系的流量優勢，個人客户數實現快速增長，目前已累計服務近 4 億個人客户，接近國有大行；網商銀行由螞蟻集團發起成立，通過阿裏電商生态帶來了線上流量的快速擴張，目前已累計服務超過 5000 萬小微經營者。

曾剛告訴時代周報記者，股東對于銀行的賦能是一大重要因素，對于很多民營銀行來説，大股東不僅提供了資本金，還開放了生态體系内的客户資源、數字技術和大數據風控能力等。

" 微眾銀行和網商銀行依托大股東的資源賦能，在客户資源、經營效率等方面都呈現出差異化優勢，與其他銀行的經營差距拉開是正常現象。但并不意味着其他銀行就沒有發展空間了。" 曾剛認為，在堅持對大股東風險有效約束的前提下，民營銀行充分發揮大股東的優勢，幫助其自身實現差異化發展。

自 2021 年監管部門明确 " 嚴控互聯網貸款跨地網域經營 " 以來，除了 4 家互聯網銀行外，其餘民營銀行的業務開展範圍需要在注冊地，對其發展帶來了更大的挑戰，存貸兩端持續承壓。

近期，上海金融與發展實驗室特約研究員王剛等人在《完善監管制度推動民營銀行持續發展》文中稱，部分調研對象反映民營銀行監管尚未形成規制統一的監管标準。随着互聯網模式和線下模式運營的民營銀行發展态勢日益分化，一些線下運營的民營銀行想 " 遵循先例 " 申請互聯網銀行業務資質，應當引起重視。

當然，非互聯網銀行的民營銀行也在探索各自的數字化轉型發展模式。

在曾剛看來，現在銀行業競争比較激烈，不同民營銀行需要根據自身的禀賦特征，來決定發展的戰略和方向，有的銀行選擇純線上模式，有的銀行選擇線上線下相結合的模式，體現出來的差異化也就比較明顯。

蘇商銀行是注重線上線下融合發展的民營銀行代表，經過 7 年的發展，資產規模突破千億元，位列第三。

蘇商銀行相關人士向時代周報記者表示，基于消費數字化和產業數字化大背景，該行在發展渠道上更加注重線上線下融合發展，主動融入產業場景、交易場景、消費場景等，大力發展場景金融，與傳統商業銀行線下為主的獲客及業務辦理方式形成明顯差異。實現核心業務全部數字化更新，99% 的客户來自線上、99% 的業務在線辦理。

" 對于民營銀行而言，可以通過數字化技術的廣泛應用，進一步探索和打造場景化、智能化金融產品。部分頭部民營銀行已經通過‘開放銀行’模式，嵌入到不同的業務場景，專注于長尾客户金融需求的滿足，形成了清晰的差異化發展道路。" 曾剛説。

銀行是長周期行業，民營銀行發展時間仍較短，其數字化運營模式和風控能力仍需經歷周期考驗。

今年 3 月，四川新網銀行黨委書記、行長江海撰文稱，民營銀行的數字化風控能力在十年的實踐中不斷進步，經受住了經濟形勢變化考驗和疫情風險的挑戰。民營銀行還積極利用極端衝擊樣本開發長周期模型，持續完善數字化風控體系，有效應對長周期和跨周期的風險考驗。

多重挑戰交織，尋路高質量發展

進入新的發展階段，民營銀行的發展正面臨多重挑戰。

為緩解淨息差壓力，國内銀行紛紛下調存款利率，即便具備淨息差優勢的民營銀行，今年也密集調降存款利率，目前已有 10 家下調挂牌存款利率，其賴以發展的高息攬儲策略或難以持續。另一方面，随着國有大行、股份行普惠金融業務持續下沉，民營銀行面臨的競争愈發激烈，行業生存空間進一步擠壓。

今年全國兩會期間，全國政協委員、上海均瑤（集團）有限公司董事長王均金表示，民營銀行未來的經營壓力将進一步加大，在業務拓展、股東管理、資本補充和發展基礎有待夯實，仍存在較大的經營挑戰：一是業務拓展渠道有限，服務能力亟待錘煉；二是股權結構缺乏穩定，股東管理有待優化；三是資本補充支撐有限，風險防範有待檢驗。

均瑤集團是上海華瑞銀行的第一發起人，持股比例為 30%，近年來，該行股權多次變更。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對時代周報記者表示，目前民營銀行在品牌、經營網點、資本實力、融資成本，風險管理等方面仍然存在一定短板。民營銀行需要充分發揮決策機制高效、靈活的特點，以及對市場需求反應敏鋭等優勢，需要緊緊圍繞市場需求，不斷豐富場景，提升產品創新能力，并增強風控能力。

曾剛表示，面對激烈的競争，民營銀行需要發揮其自身優勢，充分利用和發展金融科技，不斷深挖民營企業和中小企業的金融需求，堅持走普惠化、特色化的發展道路。

江海稱，民營銀行需要堅持審慎原則，不以規模、速度、利潤作為單一目标，注重平衡好短期增長和長期發展、商業利益與社會責任，确保長期穩健發展；根據自身資源禀賦特點，實行差異化的發展戰略，形成差異化、特色化的競争力，走高質量發展之路，避免陷入與同業機構的低水平同質化競争。

微眾銀行相關負責人對時代周報記者稱，2024 年是微眾銀行成立第十個年頭，公司将繼續秉持 " 讓金融普惠大眾 " 的使命，牢牢把握高質量發展這個首要任務，做好 " 五篇大文章 "。

資本金補充承壓，業内呼籲完善監管制度

民營銀行走到 10 周年的十字路口，業内也呼籲完善監管制度。

王剛等人在前述文章稱，宜與時俱進，逐步取消在股東資質和日常監管、風險承擔、機構與業務準入等方面專門針對民營銀行的顯性或隐性壁壘，适時從試點狀态轉為常态化統一監管。

王均金也認為，目前，民營銀行監管上接近城商行，監管政策和指标要求并無明顯差異，尚未形成差異化的監管體系，存在監管 " 一刀切 " 的問題，且各地監管尺度不一。" 民營銀行處于發展初期，各項業務基數小、波動性大，建議适當簡化民營銀行統計指标體系，根據民營銀行特點，建立民營銀行獨立的監管評價體系，适用不同于成熟銀行的差别化監管政策。" 王均金表示。

當下，民營銀行普遍面臨資本金補充困境。Wind 數據顯示，民營銀行資本充足率平均值逐年下降，截至 2023 年末，19 家民營銀行資本充足率平均值下滑至 12.32%，低于商業銀行平均水平的 15.06%。