今天小編分享的财經經驗：交行交出首份國有大行一季報，業績平平負重前行，歡迎閲讀。
4 月 26 日，交行率先交出首份國有大行一季度成績單。
總體來看，交行的表現很一般，經營數據減多增少，2024 年 2 月 20 日的降息仍在壓縮銀行端的收入，此外，手續費、傭金等收入也在進一步減少，看起來銀行的 " 壓力 " 仍在加大。
盡管成績一般，但市場高股息投資風格下，交行股價一路走高。年初钛媒體 APP 在長城人壽舉牌無錫銀行，高股息板塊有望迎來更多險資關注一文中的預測，2024 年銀行股迎來了 " 春天 "，交通銀行股價從年初以來漲幅近 25%，只有在 3 月年報發布前以及本周一季報發布前夕有小幅下跌。
圖片來源 @百度股市通
降息致淨利息收入下降，個人存款比重提高
截止 2024 年一季度末，交行資產總額 142,380.91 億元，較上年末增長 1.26%；負債總額 131,122.73 億元，較上年末增長 1.17%；股東權益（歸屬于母公司股東）11,145.64 億元，較上年末增長 2.44%。
一季度，交行實現營業收入 670.59 億元，同比下降 0.03%；實現淨利潤（歸屬于母公司股東）249.88 億元，同比增長 1.44%；年化平均資產回報率和年化加權平均淨資產收益率分别為 0.71% 和 10.79%，同比分别下降 0.04 個百分點和下降 0.68 個百分點。
圖片來源 @交通銀行 2024 年一季報
一季度，交行實現利息淨收入 415.58 億元，同比增加 9.10 億元，增幅 2.24%；在營業收入中的占比 61.97%，同比上升 1.37 個百分點。
報告期末，客户存款餘額 86,799.01 億元，較上年末增加 1,286.86 億元，增幅 1.50%。其中，公司存款占比 57.77%，較上年末下降 1.19 個百分點；個人存款占比 40.49%，較上年末上升 1.22 個百分點。活期存款占比 34.41%，較上年末上升 0.08 個百分點；定期存款占比 63.85%，較上年末下降 0.05 個百分點。
一季度，交行淨利息收益率 1.27%，同比下降 6 BP。交行解釋稱，淨利息收益率下降主要是資產端，受存量貸款重定價、房貸利率調整、5 年期以上 LPR 再次下調等因素影響，生息資產收益率同比下降較多。同時負債端，人民币存款延續 " 定期化 " 趨勢，疊加外币存款成本上升影響，負債結構剛性加強，計息負債成本率同比有所上升。
總體來看，總資產和淨利潤保持穩定增長，但是營業收入、資產回報率和淨資產收益率都呈現同比下跌的趨勢。淨利息收入和同比均有所增加，但在營業收入中的占比較 2023 年全年有所下滑，主要因為一季度的降息，整個銀行業淨利息收入再次被壓縮。
從存款結構來看，個人存款占比增加。一季度是工資和年終獎結算高峰期，公司存款占比下降也屬正常，外加年初理财收益率走高，一定程度上吸引了個人存款湧入。
值得關注的是，由于美國有再通脹的預期，降息被不斷退後，從年初以來美元兑人民币大致上漲了近 2%，因此整體的外匯產品匯損增加，外币存款成本也同步增加。
銀保手續費 " 報行合一 "，多種傭金手續費收入被壓縮
一季度，交行實現手續費及傭金淨收入 118.79 億元，同比減少 8.06 億元，降幅 6.35 %；在營業收入中的占比 17.71%，同比下降 1.20 個百分點。銀行業務及管理費 196.13 億元，同比減少 3.99 億元，降幅 1.99%；交行成本收入比 29.25%，同比下降 0.58 個百分點。
交行表示，手續費及傭金淨收入同比下降，主要原因是銀保手續費 " 報行合一 " 及權益類基金產品尾傭率下調等，代理保險及代銷基金業務收入同比下降；同時，跨行結算業務量波動使跨行手續費收入減少，信用卡違約率同比下降使違約金收入有所減少，銀行卡業務整體收入同比下降。
涉農貸款、制造業中長期貸款明顯增加
一季度，交行不良貸款餘額 1,083.77 億元，較上年末增加 26.89 億元，增幅 2.54%；不良貸款率 1.32%，較上年末下降 0.01 個百分點；撥備覆蓋率 197.05%，較上年末上升 1.84 個百分點；撥備率 2.60%，較上年末上升 0.01 個百分點。
不良貸款率保持穩步下降，從分項來看，公司類貸款占比增加，不良貸款率則下降了 0.09 個點，一季度交行加大對于重點地區和領網域的貸款投放，其中長三角、粵港澳和京津冀三大區網域貸款較年末增加 1767 億元，占集團客户貸款餘額比重提升 0.54 個百分點，涉農貸款餘額較年末增加 6.35%，制造業中長期貸款較年末增加 4.21%。個人貸款占比同比減少，不良貸款率較 2023 年全年略有上升，推測主要原因是：利率下降，優質貸款客户願意以更低的利率貸款，部分手頭充裕的個人客户可能選擇提前還貸或還貸後重新貸款，因此個人貸款的占比下降。優質客户貸款總額減少，分母縮小，數據上反映便是個貸不良貸款率略有上升。
圖片來源 @交通銀行
再細分看個貸的每個分項，2024 年一季度較 2023 年一季度住房貸款和信用卡不良貸款率有所下降，但個人經營貸則上升 0.17 個百分點；2024 年一季度較 2023 年全年，三個分項均有所上升。
收 20 張罰單，罰沒金額超千萬
根據監管部門通報信息統計，2024 年第一季度，交通銀行及其分支機構相關的罰單有 20 張，罰沒金額合計 1345.2 萬元，其中有 3 張 100 萬元以上的大額罰單，最高達 260 萬元。六大行中，郵儲銀行被罰 1723.7 萬元的罰沒金額位列榜首，農業銀行、中國銀行和交通銀行緊随其後。
交通銀行最大的罰單是因湖北省分行 " 違反賬户管理規定；違反人民币反假、人民币流通管理規定；違反國庫管理規定；未按規定履行客户身份識别義務；與身份不明的客户進行交易 "。第二大罰單是 2024 年 3 月 28 日交通銀行義烏分行被國家金融監督管理總局金華監管分局處以罰款 185 萬元，該支行出現了貸款監管不到位的情況，類似于房市持續低迷，續貸潮到來之際，置換房貸的經營貸風險會集中暴露嗎？｜钛媒體金融中所提到的投放的貸款被挪用的情況，這也是一季度許多銀行被處罰的重要原因之一。（本文首發于钛媒體 APP，作者｜李婧滢，編輯｜劉洋雪）
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