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鉛筆道作者丨惜文
8 月 13 日，釘釘總裁葉軍宣布：釘釘從阿裏雲脱胎，成為一個獨立公司。
由此，釘釘在阿裏的位置被改寫。
今年 3 月，阿裏組織變革，架構調整為 "1+6+N"。此次調整後，釘釘的位置從 "6" 挪到了 "N"。
據财報透露，"1" 是阿裏巴巴集團（上市主體），由一個業務經營集團調整為投資控股集團，主要職能是投資 + 孵化。
"6" 是指規模略小的 6 大業務集團：阿裏雲、淘寶天貓商業、本地生活、國際數字商業、菜鳥、大文娛。
"N" 指的是規模更小的獨立公司，如高鑫零售、銀泰、本地生活、盒馬、飛豬等。
其中，"6+N" 有着各自董事會及 CEO。
釘釘成立于 2014 年 1 月，最初由阿裏社交軟體 " 來往 " 發展而來。早在 2017 年，在科技部的獨角獸榜單上，釘釘估值便破 110 億元。
2020 年 9 月，釘釘融入阿裏雲，直至 2023 年 8 月，二者再度分拆。
在當時看，二者有着較好的合并基礎。
據财報信息，阿裏雲能為釘釘提供雲計算、大數據等服務。
此外，阿裏雲能為釘釘導入客户資源。
據财報信息，截至 2023 年 3 月 31 日，阿裏雲在全球擁有 400 多萬客户，涵蓋 80% 的中國科技創新公司、60% 的國家級專精特新小巨人企業、55% 的 A 股上市公司。
在商業變現上，二者可以聯合銷售產品。
2021 年 4 月，上市公司安恒信息發布公告，透露了兩條采購信息。
2021 年度，該公司耗資 800 萬元采購了阿裏雲服務，同時花 700 萬采購了釘釘服務。
而在 2020 年，該公司花費 200 萬采購了阿裏雲服務，同時花 500 萬采購了釘釘服務。
由此可見，釘釘融入阿裏雲後，确實起到了 "1+1>2" 的成效。
直到今年 3 月，"1+1" 的土壤發生變化。
阿裏集團 CEO 張勇提出 "1+6+N" 變革後，背後的核心理念之一便是 " 經營負責制 "。
此前，釘釘是阿裏雲的一份子，而後，它得自負盈虧。
這不得不令人關注：釘釘的商業化能力到底如何？
2022 年 3 月，總裁葉軍介紹：釘釘專業版（面向中小企業），年費 9800 元；專屬版面向大企業，年費 10 萬元起。
此外還有專有版，主要面向政府及大型金融機構，定制化程度最高，年費 100 萬元起。
釘釘的具體營收，阿裏從未公布過。
2022 年年底，葉軍曾對外透露：釘釘還在投入期，希望很快可以實現收支平衡。2022 年二季度，釘釘核心產品收入增速超 100%，收入絕對值不高，毛利率超過軟體平均水準。
但可以确定的是，釘釘融入阿裏雲後，對其業績產生了一定拖累。
2021 年 4 月，釘釘的業績正式劃歸至 " 阿裏雲 "。據當年 Q3 季報稱，釘釘業務仍處投入階段，将拉低雲計算的盈利能力，且對收入貢獻并不重大。
2023 年 Q3 财報透露，因釘釘成本降低，導致阿裏雲淨利大增：當季淨利潤約 3.87 億元，而去年同期約 1.88 億元，同比增長約 106%。
财報稱：去年疫情期，釘釘用户使用量增長，致使主機托管、寬帶費用降低，而今年恢復正常。
由此可見，從盈利角度看，釘釘确實拖累了阿裏雲。
釘釘的虧損缺口有多大？
據《财經》雜志報道，截至 2022 年 11 月，釘釘團隊約 1500 人。
以同在 "N" 體系的阿裏健康為例，根據其 2021 年年報，公司員工平均年薪約 90 萬元。
若以此 1/2 的标準計算，釘釘每年員工成本突破 6 億元。
據《财經》雜志報道，過去三年，釘釘每年網絡帶寬成本為 15 億 -20 億元，極端情況下超過 20 億元。
以上兩項成本超過 20 億元，考慮釘釘目前尚未盈虧平衡，由此可推測出：其營收未超過該數字範圍。
釘釘的主要競争對手為飛書（抖音集團旗下）。
今年 2 月，飛書 CEO 謝欣在内部員工上宣布：2022 年的 ARR（年度經常性收入）超過 1 億美元（7.28 億 RMB），而 2021 年約 2700 萬美元（1.97 億 RMB）。
據未經官方證實數據，飛書員工總數突破 8000 人。
可以預見的是，釘釘單飛後，二者的競争将愈演愈烈。
據财報信息，截至 2023 年 3 月，釘釘日活躍付費用户約 2300 萬。
2022 年 12 月，第三方機構 QuestMobile 發布數據，11 月協同辦公賽道 APP 達到近 2 年峰值：釘釘 MAU 達到 2.53 億排名第一，其次是企業微信 1.1 億，飛書 930 萬。
據艾媒咨詢數據，2023 年國内協同辦公市場規模約 330.1 億元。
未來 3 年，協同辦公必有決戰。
