今天小編分享的理财經驗：長城證券旗下兩只產品率先披露2024年年報，均以個人投資者持有為主，運營成本有所上升，歡迎閲讀。
3 月 5 日，長城證券首發旗下兩只債券集合資管計劃 2024 年年報，分别是長城證券中短債以及長城證券三個月滾動。對比季報披露的信息，年報特别在年度财務數據、持有人結構等方面進行了更詳細的披露。
從年報數據來看，上述兩只產品均實現了年度盈利，產品各份額 2024 年淨值增長率為正。值得關注的是，個人投資者是這些集合資管計劃的主力，長城證券中短債的個人投資者占比總計約 92.87%，長城證券三個月滾動的個人投資者占比總計約 91.30%。
兩只債券產品首發 2024 年年報，個人投資者參與度高
2024 年年報數據顯示，長城證券中短債、長城證券三個月滾動的年度财務均實現盈利。其中，長城證券中短債債券型集合資產管理計劃 A 份額、C 份額的利潤分别為 440.93 萬元、625.09 萬元；長城證券三個月滾動持有債券型集合資產管理計劃 A 份額、B 份額、C 份額同期分别實現利潤 313.43 萬元、435.32 萬元、614.15 萬元。
值得注意的是，盡管有出色的财務數據指标，但對比往年來看，不少產品份額對應的利潤同比出現下降。其中，長城證券三個月滾動三類份額 2024 年利潤同比均出現下降；長城證券中短債 A 份額出現明顯的利潤下滑，2023 年其利潤為 1027.26 萬元。
一般來説，基金的利潤在對比期初期末的資產淨值差額後，還需要考慮各項管理費用。雖然減費降費對基金短期利潤有所影響，但客觀而言，去年債市的行情從三季度開始就有所降温，相較于 2023 年全年來看，并未實現明顯的超越。
不過需要一提的是，個人投資者依然是上述兩只產品的主要參與方。根據 2024 年年報披露的基金份額持有人信息來看，兩只產品的合計統計當中，個人投資者占比均超過 90%。其中，長城證券三個月滾動達到 91.30%，長城證券中短債達到 92.87%。
長城證券中短債營業總支出增加，而管理人報酬提升
近年來，基金的管理費率、托管費率以及銷售費率調整明顯，公募基金管理人的報酬降低也成為行業趨勢。而從此次率先公布年報的兩只券商集合資管計劃來看，長城證券中短債的營業總支出增加明顯，但有關管理人報酬則有所增加。
數據顯示，2024 年，長城證券中短債債券型集合資產管理計劃營業總支出達 411.92 萬元，對比 2023 年統計的 331.81 萬元有明顯增加。其中，管理人報酬方面，2024 年錄得 163.21 萬元，比 2023 年度的 110.93 萬元增加近 53 萬元。此外，上述產品的托管費也有所增加——從 2023 年的 36.98 萬元增至 2024 年的 54.40 萬元。
而從基金規模來看，截至 2023 年末，長城證券中短債 A 份額規模為 2.29 億元、C 份額為 1.01 億元，合計規模為 3.3 億元；截至 2024 年末，該基金 A 份額為 1.12 億元、C 份額為 0.7 億元，合計規模減少至 1.82 億元。
業績方面，長城證券中短債 A 份額、C 份額的年内淨值增長率分别錄得 2.28% 和 1.98%；長城證券三個月滾動 A 份額、B 份額、C 份額分别錄得 3.25%、3.26% 和 2.94%。而萬得債券型基金總指數 2024 年全年漲幅達 4.47%。
根據 Choice 數據的統計，2023 年所有基金統計當中，有關管理人報酬這一項，有超過一半的基金低于 2022 年水平。
對于該產品的管理人報酬以及托管費用的增加事宜，《每日經濟新聞》記者致電長城證券，不過截至發稿，未獲得對方回復。
當然，有關公募行業產品的降費趨勢依然在推進當中。記者注意到，2025 年以來，包括一些券商集合資管計劃在内，許多基金進一步下調了基金的管理費率和托管費率。今年年初，證監會主席吳清在國新辦發布會上表示，2025 年起，将進一步降低公募基金銷售費率，預計每年可為投資者節省約 450 億元費用。
有分析指出，費率下調直接降低了投資者的投資成本，提升了投資的性價比。與此同時，降費趨勢促使基金公司通過優化管理、提升投研能力等方式來增強競争力，同時也推動行業向高質量發展轉型。
每日經濟新聞
