今天小编分享的理财经验：长城证券旗下两只产品率先披露2024年年报，均以个人投资者持有为主，运营成本有所上升，欢迎阅读。
3 月 5 日，长城证券首发旗下两只债券集合资管计划 2024 年年报，分别是长城证券中短债以及长城证券三个月滚动。对比季报披露的信息，年报特别在年度财务数据、持有人结构等方面进行了更详细的披露。
从年报数据来看，上述两只产品均实现了年度盈利，产品各份额 2024 年净值增长率为正。值得关注的是，个人投资者是这些集合资管计划的主力，长城证券中短债的个人投资者占比总计约 92.87%，长城证券三个月滚动的个人投资者占比总计约 91.30%。
两只债券产品首发 2024 年年报，个人投资者参与度高
2024 年年报数据显示，长城证券中短债、长城证券三个月滚动的年度财务均实现盈利。其中，长城证券中短债债券型集合资产管理计划 A 份额、C 份额的利润分别为 440.93 万元、625.09 万元；长城证券三个月滚动持有债券型集合资产管理计划 A 份额、B 份额、C 份额同期分别实现利润 313.43 万元、435.32 万元、614.15 万元。
值得注意的是，尽管有出色的财务数据指标，但对比往年来看，不少产品份额对应的利润同比出现下降。其中，长城证券三个月滚动三类份额 2024 年利润同比均出现下降；长城证券中短债 A 份额出现明显的利润下滑，2023 年其利润为 1027.26 万元。
一般来说，基金的利润在对比期初期末的资产净值差额后，还需要考虑各项管理费用。虽然减费降费对基金短期利润有所影响，但客观而言，去年债市的行情从三季度开始就有所降温，相较于 2023 年全年来看，并未实现明显的超越。
不过需要一提的是，个人投资者依然是上述两只产品的主要参与方。根据 2024 年年报披露的基金份额持有人信息来看，两只产品的合计统计当中，个人投资者占比均超过 90%。其中，长城证券三个月滚动达到 91.30%，长城证券中短债达到 92.87%。
长城证券中短债营业总支出增加，而管理人报酬提升
近年来，基金的管理费率、托管费率以及销售费率调整明显，公募基金管理人的报酬降低也成为行业趋势。而从此次率先公布年报的两只券商集合资管计划来看，长城证券中短债的营业总支出增加明显，但有关管理人报酬则有所增加。
数据显示，2024 年，长城证券中短债债券型集合资产管理计划营业总支出达 411.92 万元，对比 2023 年统计的 331.81 万元有明显增加。其中，管理人报酬方面，2024 年录得 163.21 万元，比 2023 年度的 110.93 万元增加近 53 万元。此外，上述产品的托管费也有所增加——从 2023 年的 36.98 万元增至 2024 年的 54.40 万元。
而从基金规模来看，截至 2023 年末，长城证券中短债 A 份额规模为 2.29 亿元、C 份额为 1.01 亿元，合计规模为 3.3 亿元；截至 2024 年末，该基金 A 份额为 1.12 亿元、C 份额为 0.7 亿元，合计规模减少至 1.82 亿元。
业绩方面，长城证券中短债 A 份额、C 份额的年内净值增长率分别录得 2.28% 和 1.98%；长城证券三个月滚动 A 份额、B 份额、C 份额分别录得 3.25%、3.26% 和 2.94%。而万得债券型基金总指数 2024 年全年涨幅达 4.47%。
根据 Choice 数据的统计，2023 年所有基金统计当中，有关管理人报酬这一项，有超过一半的基金低于 2022 年水平。
对于该产品的管理人报酬以及托管费用的增加事宜，《每日经济新闻》记者致电长城证券，不过截至发稿，未获得对方回复。
当然，有关公募行业产品的降费趋势依然在推进当中。记者注意到，2025 年以来，包括一些券商集合资管计划在内，许多基金进一步下调了基金的管理费率和托管费率。今年年初，证监会主席吴清在国新办发布会上表示，2025 年起，将进一步降低公募基金销售费率，预计每年可为投资者节省约 450 亿元费用。
有分析指出，费率下调直接降低了投资者的投资成本，提升了投资的性价比。与此同时，降费趋势促使基金公司通过优化管理、提升投研能力等方式来增强竞争力，同时也推动行业向高质量发展转型。
每日经济新闻
